Купете сега, платете по-късно е тук, за да останете и ставате масови
Купете сега, платете по-късно набра популярност по време на пандемията от коронавирус, тъй като ниските лихвени проценти и директивите за оставане у дома подхранваха онлайн пазаруването. Тъй като лесните пари пресъхнаха и предпазливите от инфлацията купувачи се отказаха от разходите, предположението беше, че индустрията ще се бори да продължи стремителния си темп на растеж.
Изглежда не. Въпреки икономическите затруднения – или може би поради тях – потребителите пренасочват по-голяма част от разходите си към кредиторите на BNPL. Световните разходи за покупки на BNPL са нараснали с 18 процента миналата година, за да достигнат 316 милиарда долара, според доклад на платежния процесор Worldpay. В САЩ методът на плащане, който е популярен сред купувачите от поколението Z, направи 95 милиарда долара, или 5 процента, от продажбите в електронната търговия миналата година.
В Affirm, един от най-големите играчи в САЩ, бруто обемът на стоките през последното тримесечие се е увеличил с повече от една трета спрямо година по-рано до $6,4 млрд. Square parent Block, който придоби австралийския заемодател BNPL Afterpay, също отчете подобни стабилни резултати: GMV е $6,98 милиарда през първото тримесечие, което е с 25 процента повече през годината.
Това е още по-впечатляващо, като се има предвид, че някои от най-големите американски банки за търговия на дребно забелязаха забавяне на растежа на заемите. Средните салда по заеми в Wells Fargo, Bank of America, PNC и Truist Financial или се свиха, или останаха без промяна през първото тримесечие в сравнение с периода от предходната година.
Ако повече купувачи възприемат BNPL като безлихвена начин за пазаруване, същото не може да се каже за инвеститорите и чистите BNPL компании.
Въпреки ралито през последните 12 месеца, акциите на губещата Affirm остават надолу с 80 процента от пика си през 2021 г. и се търгуват под първоначалната им цена на публично предлагане. Оценката на шведската Klarna се срина от 46 милиарда долара през юни 2021 г. до 6,7 милиарда долара малко повече от 12 месеца по-късно. На други места най-малко дузина по-малки BNPL фирми са прекратили дейността си, включително Openpay и LatitudePay в Австралия, ShopBack PayLater в Малайзия, Zest в Индия и Pace в Сингапур.
По-високите разходи за финансиране са един от проблемите. Друг е по-големият регулаторен контрол. Критиците казват, че продължаващият растеж на BNPL трябва да се разглежда като знак за потребителски стрес и предупреждават за „фантомен дълг“ — заемите BNPL не се отчитат в кредитните отчети на потребителите, така че съществува риск потребителите да имат дълг, който е невидим и за двамата кредитори и финансови регулатори.
В крайна сметка растящата конкуренция от страна на големите банки и платежни групи е най-големият проблем за самостоятелните BNPL компании. Apple, JPMorgan, Visa и Mastercard са сред тези, които пуснаха BNPL услуги през последните години. Победителите в надпреварата за BNPL все повече са онези, за които BNPL не е основният бизнес модел.
