„Цифрово злато“ и европейски акции: В какво да инвестираме (и какво да избягваме) през 2024 г.?

Euronews Business разглежда по-отблизо какви инвестиции е най-вероятно да донесат през новата година, на фона на различни несигурности в световната икономика.

2023 г. беше влакче в увеселителен парк от година за пазарите, подхранвана от очакванията за намаляване на лихвените проценти от САЩ, Обединеното кралство и Европа, избухването на глобалното напрежение в Близкия изток и, не на последно място, разочароващите новини от китайската икономика.

Най-добрите залози за 2023 г. изглежда бяха направени около технологичния сектор**, воден от гиганти като Nvidia** и Alphabet, които се възползват от техните перспективи за AI, докато криптовалутите и запасите от лекарства за отслабване също отбелязаха огромен ръст през 2023 г.

Но кой е най-добрият залог за 2024 г.?

Очаква се европейските акции и криптовалутите да се повишат, докато суровините могат да бъдат сред най-разочароващите инвестиции през 2024 г., според прогнозата на BCA Research. Вярва, че изкуственият интелект също може да загуби част от силата си.

Смесената глобална перспектива може да стимулира ръцете на инвеститорите

Ключов двигател на инвестиционните решения тази година е когато водещите централни банки на САЩ, Обединеното кралство и еврозоната се очаква да намалят лихвите.

Европейските акции с най-добри резултати през 2023 г.: Кои компании скочиха над 100%? Европейски фондов пазар за 2024 г.: Ключови сектори, движещи растежа

„Особено акциите с растеж вероятно ще продължат да се възползват от този подновен ентусиазъм, като се има предвид, че пострадаха през среда с по-висок лихвен процент“, каза ръководителят на отдел „Пари и пазари“ в Hargreaves Lansdown Сузана Стрийтър пред Euronews Business.

„Надеждите за по-меко кацане на икономиката на САЩ също биха могли да помогнат на компаниите, продаващи дискреционни продукти на американския пазар. Въпреки това, като се има предвид, че пълното въздействие на повишаването на лихвените проценти тепърва ще се усеща, все още има шанс това да бъде неравен път надолу от пиковите лихви."

Други прогнозират много по-мрачни перспективи за световната икономика, чийто растеж е около 3% през последните две десетилетия. Въпреки това се очаква производството да спадне по-малко в дългосрочен план, тъй като основният участник в глобалната икономика, Китай, се бори със сериозна имотна криза в собствената си икономика.

Dhaval Джоши, главен стратег в BCA Research, каза пред Euronews Business, че нито един сектор не може да замени напълно липсващата продукция на китайския пазар на недвижими имоти от 100 трилиона долара, който струва удивително шест пъти повече от китайската икономика от 18 трилиона долара.

„Краят на жилищния бум в Китай означава края на основния двигател на растежа в света“, каза Джоши. „Така че това е най-малко 25% и това е основният двигател на китайския растеж, но това е и основният двигател на световния растеж.“

Как европейските компании са изложени на затруднения сектор на имотите в Китай? Бавното възстановяване на Китай може да удари европейските пазари по-силно от очакваното

Главният стратег очаква, че търсенето на суровини ще бъде силно засегнато от забавящия се растеж на Китай. „Ще бъде много, много по-трудна среда за суровините, поне през следващата година, защото големият източник на търсене просто вече го няма и новото търсене просто не е достатъчно, за да запълни празнината от Китай.“

Глобалните усилия за декарбонизация, която изисква много метал, биха могли частично да компенсират загубата.

Междувременно се очаква цените на петрола да се покачат в краткосрочен план. „Надеждите за меко кацане на американската икономика доведоха до [цените на петрола] отново нагоре и ако страните от ОПЕК+ удължат съкращенията на производството, това вероятно ще спечели още повече“, каза Сузана Стрийтър от HL.

Прогноза за цената на петрола за 2024 г.: Какво се очаква за световния суров петрол?

BCA е съгласен с краткосрочния скок, въпреки че го отдава повече на геополитическото напрежение в Близкия изток. Той не вижда постоянна заплаха от по-високи цени в дългосрочен план. „Вече слабото търсене ще се срине, ако цената е твърде висока“, обясни Джоши.

Каква е 2024 г. за икономиката на САЩ?

BCA Research очаква рязко забавяне на растежа в САЩ. Това отчасти се дължи на факта, че реалните лихвени проценти достигнаха положителна територия само през последните шест месеца. Това покачване ще удари предприятията, които преди това са се възползвали от отрицателни реални лихвени проценти, когато инфлацията беше по-висока от референтните лихви на Фед.

BCA очаква, че централната банка ще трябва да охлади икономиката, да охлади цените.

Федералният резерв на САЩ поддържа ставките стабилни и проправя път за съкращения през 2024 г.

„Ако вие наистина искаме да убием инфлацията и да поддържаме очакванията фиксирани на 2%, тогава ниската точка не е 2, трябва да е по-скоро 1,5% или така. И е много трудно да се стигне дотам без рецесия“, каза Джоши.

Това може да удари силно бизнеса, както и потреблението – последното поддържа две трети от икономиката на САЩ. Разходите на домакинствата са нарисували розова картина досега, но Джоши каза, че масивният приток на нелегални имигранти през 2023 г. даде грешен прочит на общите числа.

 „Докато реалното потребление се е увеличило с 2,4%, населението се е увеличило с около 1,2% или така. Ако погледнете потреблението на глава от населението, това не е толкова добро."

Ако икономиката на САЩ показва признаци на забавяне, фондовият пазар също може да бъде изправен пред неуспех, като печалбите на определени компании са намалени.

Облигациите и европейските акции може да са победителите за 2024 г.

От друга страна, икономическият спад може да благоприятства инвестициите в облигации в САЩ, Обединеното кралство и еврозоната.“ Това е много положително за пазара на облигации през 2024 г.“, каза главният стратег.

В своя доклад за 2024 г. BCA предполага, че европейските акции може да са победители през следващите 6-12 месеца.

Джоши залага на представянето на здравните компании, наред с другите основни потребителски стоки, които се представиха по-слабо през 2023 г. Швейцарският индекс MSCI, който не се представи добре през 2023 г., също се очаква да се представи по-добре през 2024 г.

Испански акциите се радват на най-добрата година от 2009 г. насам: Могат ли да запазят инерция? Обединеното кралство приветства инвестиции от почти £30 млрд. преди глобалната среща на върха

Сузана Стрийтър от Hargreaves Lansdown каза: „Бизнесите, генериращи силно пари, са добра основа за диверсифицирано портфолио от акции. Компаниите, които са взели много заеми, за да растат, винаги са по-рискови от тези, които са на едно ниво с пари. Тъй като рисковете от рецесия замъгляват перспективите за някои европейски страни, тази стратегия трябва да се има предвид.

Превръщане от злато към „дигитално злато“

Криптовалутите преминават през трансформация.

Дълго време те бяха считани за високорискова инвестиция, но инвеститорите наскоро ги приеха като защита срещу рискове за събития като банкова криза, роля, която отдавна се идентифицира с истинското злато.

Къде в Европа хората инвестират най-много в крипто? Днешните пазари: Биткойнът е нагоре със 150%, златото флиртува с нов рекорд

„Това, което откриваме, е, че много инвеститори много бавно се диверсифицират от вид физическо злато към, както аз го наричам, дигитално злато“, каза Джоши .. "Това също е нещо, свързано с поколенията. Всеки над 50-годишна възраст не харесва цифровото злато, всеки на 20 или 30 години казва: "Много, много се чувствам комфортно с цифровото злато. Не искам физическо злато. “, обясни Джоши.

Как манията по ИИ може да отслабне

„Златната треска за ИИ ще се бори да намери злато“, пише в доклада на BCA.

Технологичните акции, разчитащи на бъдещия успех на ИИ, се повишиха през 2023 г. Докладът обаче отбелязва, че реалната производителност, която допринася за икономическия растеж, тепърва ще бъде демонстрирана. Единствената компания, която наистина може да се възползва от AI манията, е Nvidia, която „продава кирките и лопатите“ на тези компании в златна треска за AI, каза Джоши. „Но технологичните компании, които купуват кирките и лопатите, се борят да намерят каквито и да било злато."

РЕКЛАМА Как изкуственият интелект ще промени света на труда? Кои са най-ценните световни марки? Две са от Европа

Общата препоръка на BCA е да запазите повече инвестиции в дългосрочни облигации, швейцарски акции и френски лукс наличности на стоки, но предпочитат по-малко пари в брой (с изключение на долари, които се препоръчват) и инвестиции, свързани с енергия или промишлени метали. 

Отказ от отговорност: Тази информация не представлява финансов съвет, винаги правете свое собствено проучване върху уверете се, че е подходяща за вашите конкретни обстоятелства. Също така не забравяйте, че ние сме журналистически уебсайт и се стремим да предоставим най-добрите ръководства, съвети и съвети от експерти. Ако разчитате на информацията на тази страница, тогава го правите изцяло на свой собствен риск.