Американците са се натоварили с дългове по кредитни карти. Сега наемателите и бедните изостават
НЮ ЙОРК (АП) — Въпреки че икономиката на САЩ като цяло е здрава, джобовете на американците са пречистили спестяванията си и са увеличили балансите по кредитните си карти, след като се борят с инфлацията повече от две години.
Експертите се притесняват, че членовете на тези групи - предимно американци с по-ниски и средни доходи, които са склонни да бъдат наематели - изостават с дълговете си и могат да бъдат изправени пред допълнително влошаване на финансовото си състояние през следващата година, особено тези, които наскоро са възобновили изплащането на студентски заеми.
„Икономиката на САЩ в момента се представя по-добре, отколкото повечето прогнозисти очакваха преди година, до голяма степен благодарение на устойчивия потребител“, пише Шернет Маклауд, икономист от TD Economics, в доклад, публикуван в сряда. „Въпреки това, напоследък тези разходи все повече се финансират от кредитни карти.“
Американците са държали над 1,05 трилиона долара по кредитните си карти през третото тримесечие на 2023 г., рекорд и цифра със сигурност ще нарасне, след като данните за четвъртото тримесечие бъдат публикувани от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите следващия месец. Неотдавнашен доклад на компанията за кредитен рейтинг Moody's показа, че процентът на просрочени кредитни карти и процентът на изплащане, или процентът на заемите, които банката смята, че никога няма да бъдат изплатени, вече са доста над нивата си от 2019 г. и се очаква да продължат да се покачват.
Тези обезпокоителни показатели съвпадат със средния лихвен процент по банкова кредитна карта от приблизително 21,5%, най-високият откакто Федералният резерв започна да проследява данните през 1994 г.
„Като цяло потребителят е кредитно здрав. Реалността обаче е, че започват да се появяват някои значителни признаци на стрес“, каза Силвио Таварес, президент и главен изпълнителен директор на VantageScore, една от двете основни системи за кредитен скоринг в страната.
Повечето анализи на американците финансовото здраве обикновено разказва приказка за двама потребители. От една страна са приблизително две трети от американците, които притежават домовете си, и тези, които са инвестирали на фондовия пазар и са се справили значително добре. Като цяло те имаха необходимата спестяваща възглавница, за да устоят на високата инфлация. Степента на просрочие на еднофамилни къщи остава почти на исторически ниски нива, а цените на жилищата продължават да се покачват.
Но за останалата част от Америка нещата изглеждат зле.
„Имате тези забележими джобове от потребители -- предимно наематели със средни и по-ниски доходи, които не са се възползвали от ефекта на богатството на по-високите цени на жилищата и цените на акциите -- които изпитват финансов стрес и това повишава тези нива на просрочие . Те бяха много силно засегнати от инфлацията“, каза Уорън Корнфелд, старши вицепрезидент на Moody's, в интервю.
Корнфелд, който беше съавтор на доклад миналата седмица, разглеждайки нарастващите нива на просрочията, очаква те да продължат да се покачват тази година.
Финансовото здраве на потребителите може да играе голяма роля в изборите през 2024 г. Президентът Джо Байдън участва отчасти в усилията си да намали разходите за семействата в САЩ. Републиканците възразяват, че Байдън е виновен за по-високите разходи на първо място.
Един от начините да се прецени това раздвоение на американската икономика е като се разгледат резултатите на компании за кредитни карти като American Express, Capital One, Discover Финансови и финансови синхрони. Клиентите на Capital One, Discover Financial и Synchrony исторически са били тези с по-нисък кредитен рейтинг, докато American Express обикновено обслужва най-богатите и заможни.
В Synchrony Bank, най-големият емитент на дребно - маркови кредитни карти, процентът на таксуване скочи от 3,5% на 5,6% за една година. Междувременно приблизително 4,7% от клиентите на Synchrony закъсняват със сметките си с 30 или повече дни, което също е повече от преди година.
Клиентите на Discover имат салда в размер на 102 милиарда долара по кредитните си карти, което е с 13% повече от година по-рано. Междувременно процентите на изплащане и процентите на 30-дневни просрочия се повишиха. Ръководителите казват, че виждат въздействието на инфлацията.
„Помислете за потребител, който прави 50 000 долара годишно“, каза Джон Грийн, главен финансов директор на Discover, на конференция за инвеститори през декември. „Когато инфлацията изпреварва растежа на заплатите ви, те правят избор по отношение на това какво ще похарчат, каква сметка ще платят и какво ще сложат честно на масата си.“
Инфлацията достигна връх от 9,1% през юни 2022 г. и сега е малко над 3%. Но разходите за много стоки и услуги остават високи. Един хляб, който струваше 1,54 долара през декември 2020 г., струваше 2,02 долара в края на миналата година, а галон бензин се повиши от средно 2,17 долара на 3,29 долара през същия период от време, според Бюрото по трудова статистика.
По-специално наемателите са усетили затруднението. Средният наем за имот с до две спални е скочил от $1424 в края на 2020 г. до $1713 в края на миналата година, според realtor.com.
Таварес от VantageScore се притеснява, че скорошното повторно въвеждане на плащанията по студентски заем биха могли да повлияят по-остро на тези клиенти върху способността им да изплащат дълговете си.
„Хората се борят да плащат тези задължения, които не им се е налагало да плащат от три години, и това удря точно демографската група, за която говорим тук: по-младите хора, по-малко заможните хора“, каза Таварес.
>American Express също отбеляза увеличение на таксите и просрочията през изминалата година, но не толкова, колкото конкурентите му. Исторически AmEx се е грижил за клиенти с по-висок кредитен рейтинг, които изплащат картите си в края на всеки месец. Но дори клиентите на AmEx вече носят баланс по-редовно. Нетният процент на изплащане на AmEx през последното тримесечие беше 2%, спрямо 1,2% година по-рано.
В средата на спектъра са JPMorgan Chase и Bank of America, две гигантски банки с големи портфейли от клиенти. Техните кредитни показатели са се повишили само умерено, вероятно защото клиентите на банките управляват набор от нива на доходи и кредитни резултати. Но и двете банки заделят повече, за да покрият потенциални загуби по заеми през последните тримесечия, най-вече поради портфейлите си от кредитни карти.
Малко вероятно е американците да видят някакво облекчение от банките или лихвените проценти в скоро време, отколкото ще им позволи да рефинансират тези дългове с висока лихва. Федералният резерв сигнализира в сряда, че първото намаление на лихвените проценти е вероятно след месеци. Освен това лихвените проценти по кредитните карти обикновено са изключително високи в сравнение с това, което Фед таксува за заеми.
Освен това докладите за настроенията в банковата индустрия показват, че банките са по-консервативни при отпускането на заеми, което означава, че ще бъде по-малко вероятно тези американци да могат да рефинансират своите високи сметки по кредитни карти в заеми с по-ниски лихви .
Икономистите в момента смятат, че финансовото напрежение, изпитвано от тези американци с по-ниски доходи, няма вероятност да се разпространи широко в по-широката икономика, поне в момента. Но икономисти и експерти виждат тези нарастващи просрочия като един от нарастващите рискове за икономиката през тази година, особено ако студентските заеми станат твърде тежки за по-младите, обременени с дългове американци.
„Нарастващите просрочия, докато те изискват мониторинг, не са съвсем тревожни звънци“, пише Маклауд от TD Economics в своя доклад.
