Big Tech продължава да харчи пари за AI. Натискът нараства, за да покаже защо

Вижте всички тематики Връзката е копирана! Следвайте

Мегаразходите за изкуствен интелект в Силициевата котловина няма да се забавят скоро. Но търпението на Уолстрийт да види възвръщаемост може да се изчерпи малко.

Това известие прозвуча ясно, когато Meta, Microsoft, Amazon, Apple и Alphabet, майката на Гугъл, споделиха тази седмица, че разпределят повече финансови разноски, като лизинг и съоръжение за центрове за данни и инфраструктура.

Въз основа на метода, по който анализаторите раздрусаха ръководители от компании като Meta, Alphabet и Гугъл по време на диалози за облагите тази седмица, те чакат знаци, че тези големи вложения ще се изплатят в огромна степен.

Разходите за ИИ не престават да растат

Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta усилиха общите си доходи през годината и надминаха упованията на Wall Street. Microsoft и Гугъл видяха, че техният заоблачен бизнес се разшири надлежно с 40% и 34%, до момента в който продажбите на Amazon Web Services набъбнаха с 20% на годишна база – знак, че фирмите в действителност разчитат на техните услуги в ерата на AI.

И те не престават да наливат десетки милиарди долари в AI инфраструктура и центрове за данни, инвестиция, която те назовават нужна за идната епоха на интернет.

Сумите в долари са зашеметяващи.

Гугъл чака да похарчи $91 до $93 милиарда за финансови разноски за 2025 година, по отношение на плануваните по-рано $85 милиарда. Microsoft вижда, че разноските са нарастнали със 74%, до 34,9 милиарда $ тази година, което значително подхожда на плануваните за тримесечието над 30 милиарда $. Meta е похарчила 19,37 милиарда $, по отношение на 9,2 милиарда $ преди година и повече от предстоящите от анализаторите 18,4 милиарда $.

А Amazon пресмята, че сметката за 2025 година ще доближи 125 милиарда $ – и чака да ги усили през 2026 година

Дори Apple, която не е главен снабдител на облачни услуги, чака да усили своите финансови разноски, свързани с вложения в ИИ, сподели основният финансов шеф на Apple Кеван Парех по време на позвъняването за приходите на компанията в четвъртък.

Съществуващите центрове за данни би трябвало да бъдат надградени, с цел да се оправят с работните натоварвания на AI, което води до големите разноски, сподели Мелиса Ото, началник на отдела за проучване на услугата за капиталови изследвания S&P Global Visible Alpha.

Технологичните колоси оправдават тези разноски, като споделят, че търсенето изпреварва предлагането. Изпълнителният шеф на Amazon Анди Джаси сподели, че „ колкото бързо прибавяме потенциал сега, ние го монетизираме “.

Уолстрийт желае огромни отговори от Big Tech

Но Уолстрийт желае повече от обещания за бъдеща възвращаемост. Акциите на Meta паднаха с цели 13,5% в четвъртък, до момента в който тези на Microsoft паднаха с над 3%.

Почти всеки въпрос в позвъняването за приходите на Meta се концентрира върху това по какъв начин компанията гледа на вложенията си в ИИ, превръщащи се в приходи, графика за нови артикули и модели, идващи от нейната Superinteligence Lab и общия й метод към ИИ.

Зукърбърг назова AI потребен за зареждане на виртуални асистенти и подкрепяне на рекламодателите да възнамеряват своите акции. Повече от един милиард души употребяват Meta AI на месечна база, сподели той, добавяйки, че AI може да докара до „ всевъзможни нови артикули към разнообразни формати на наличие “.

„ Очакваме да създадем нови модели и нови артикули и съм разчувствуван да споделя повече, когато го имаме “, сподели той за напъните на Superinteligence Lab.

По време на позвъняването на Microsoft анализаторите желаеха да схванат дали клиентите ще изпълнят обещаните задължения за покупка и дали софтуерната промишленост в действителност може да печели пари от световни вложения в ИИ. Ейми Худ, основен финансов шеф на Microsoft, сподели, че вложенията отразяват бизнес, който към този момент е запазен, като сподели, че търсенето се усилва.

Инвеститорите на Гугъл желаеха да знаят по какъв начин резюметата и сътрудниците на AI трансформират метода, по който компанията печели пари от търсене. Главният бизнес шеф на Гугъл сподели, че компанията прави почти същите пари от реклами по-долу и в отговорите на AI, както при обичайното търсене.

Отговорите задоволиха някои анализатори; UBS съобщи, че поддържа „ убедеността си, че обвързваните с AI акции би трябвало да подтикват по-нататъшното показване на капитала “, до момента в който CFRA Research съобщи, че излиза от тримесечието „ по-оптимистично “ по отношение на главния бизнес на Гугъл и че Meta „ остава ангажирана да стане водеща лаборатория за AI “. Дан Айвс от Wedbush Securities сподели, че Microsoft „ влиза в идната си фаза на монетизация на фронта на AI “.

Но това е до момента в който не престават да развиват продуктите, които ги катапултираха да станат най-големите софтуерни компании в света. Инвеститорите са по-склонни да издигнат вежди при всички тези разноски, в случай че клиентите стартират да заобикалят приложенията за обществени медии на Meta или търсачката на Гугъл, съгласно Ото.

„ Виждате напън за ускорение на нововъведенията “, сподели Евън Шлосман от SuRo Capital. „ Имате ново пространство в AI, което хората имат вяра, че ще бъде извънредно скъпо, и по тази причина се бърза да се запълни тази празнина. “