Доходността на 10-годишните съкровищни облигации скача до най-високото ниво от повече от година, тъй като скокът на петрола разтърси пазара на облигации

Вижте всички тематики Връзката е копирана! Следвайте

Покачващите се цени на петрола и непрекъснатите инфлационни нерви вълнуват пазарите на облигации и усилват разноските за заеми за потребителите в Съединени американски щати.

Доходността на 10-годишните държавни облигации на Съединени американски щати в четвъртък се увеличи с четири базисни пункта до 4,71%, което е най-високото равнище от януари 2025 година Доходността се увеличи тъкмо над предходния си пик от войната в Иран през май от 4,66%. Преди войната с Иран, която стартира през февруари, 10-годишната рентабилност беше под 4%.

Подновеното напрежение сред Вашингтон и Техеран и покачващите се цени на петрола, като суровият нефт Brent доближи 100 $ за барел в четвъртък сутринта, провокират още веднъж безпокойствие на пазара на облигации. Инвеститорите упорстват за по-висока рентабилност на държавните облигации, с цел да компенсират риска инфлацията да изяде възвръщаемостта им. Доходността нараства, когато цените на облигациите падат.

Войната с Иран и скокът на цените на петрола трансформираха вероятностите за централните банки по целия свят. Търговците чакат Федералният запас да задържи лихвите на задържане или даже да ги увеличи през идващите месеци. Перспективата за по-високи разноски по заеми поддържа доходността на облигациите висока. И пазарът на облигации също се приспособява към началото на мандата на Кевин Уорш като ръководител на Фед.

„ Това е може би най-големият мотор сега, историята на Кевин Уорш и метода, по който той подхожда към позицията си като ръководител на Фед “, сподели Том Цицурис, началник на отдела за проучване на закрепения приход в Baird Strategas, пред CNN.

Американските акции отвориха с намаляване в четвъртък, защото възходящата рентабилност на облигациите и спадът на акциите на софтуерните компании натежаха на пазарите. Dow падна с 370 пункта, или 0,7%. S&P 500 падна с 0,8%, а Nasdaq Composite потъна с 1,6%. Компанията майка на Гугъл Alphabet (GOOG) спадна с повече от 6% след регистрираните облаги в сряда, защото вложителите решиха опасенията по отношение на увеличените прогнози за разноските за построяването на изкуствен интелект.

10-годишната рентабилност оказва помощ да се дефинират разноските по заеми в цялата стопанска система, в това число 30-годишната ипотечна рента. Ипотечните лихви предходната седмица доближиха най-високото си равнище от началото на войната с Иран.

Налице е също по този начин възходяща раздразнителност по отношение на държавните дефицити по целия свят. Войната с Иран до момента е коствала на Съединените щати 37,5 милиарда $, сподели във вторник министърът на защитата Пийт Хегсет.

По-високите дефицити значат, че държавните управления може да би трябвало да емитират повече облигации, с цел да платят разноските си. Увеличаването на предлагането на облигации, съчетано с нервите по отношение на по-нестабилните държавни финанси, може да накара търговците да изискват по-високи доходности. 30-годишната рентабилност през май доближи най-високото си равнище от 2007 година

Движенията на пазара на облигации идват дни откакто основният изпълнителен шеф на JPMorgan Chase Джейми Даймън сподели в изявление, че няма да купува дълготрайни държавни облигации на Съединени американски щати, като 10-годишни облигации, на настоящи цени.

Даймън, говорейки в The Master Investor Podcast с Уилфред Фрост, сподели, че не вижда привлекателността на държавните облигации на фона на продължаващите опасения по отношение на инфлацията и държавния недостиг.

Даймън сподели, че проблемите с недостига, пред които са изправени огромните стопански системи, в това число Съединените щати, „ ще се трансфорат в проблем “.

„ Това ще се прояви с по-високи лихвени проценти, пазарът ще се раздруса малко, хората, които приказват за това, непрекъснато си спомнят пазара на облигации, бдителите на пазара на облигации “, сподели Даймън. „ Надяваме се, че не е по-лошо от това, само че може да бъде и по-лошо от това. “

Това е история в развой на развиване и ще бъде обновена.