Доходността на облигации в САЩ достигна 5,1% за първи път от 19 години. Ето какво сигнализира

Доходността на облигациите продължава да се повишава в международен мащаб и с доходността на 10-годишните облигации на Съединени американски щати, която в този момент се движи над прага от пет % за първи път от съвсем две десетилетия, специалистите споделят, че канадските консуматори би трябвало да извърнат внимание.

Облигациите са всъщност заеми, при които държавните управления или фирмите желаят да заемат пари от необятната общност, а купувачите на облигации чакат възвръщаемост или лихвата върху тези заети пари, която е известна като рентабилност на тези облигации.

Тези доходности се двоумят постоянно въз основа на разнообразни стопански фактори, както и търсенето и предлагането на тези облигации, и доходностите се покачиха през последните месеци на фона на икономическа неустановеност и геополитически спорове, възходяща инфлация и държавен дълг и упования за по-високи лихвени проценти.

Доходността на 10-годишните държавни облигации на Съединени американски щати беше 5,12 % все още на издание - най-високата стойност от 2007 година насам и съвсем четири % нарастване от сряда насам. Междувременно 30-годишната рентабилност беше над 5,45 %, най-високата от 2002 година насам, и нарастване от 2,4 % от сряда насам.

„ Увеличаването на доходността на американските облигации значи, че кредитополучателите изискват повече обезщетения, с цел да заемат пари на държавното управление “, споделя професорът по стопанска система Майкъл Бутрос от Университета на Торонто.

„ Това алармира, че има нараснал риск при отпущането на заеми на държавното управление на Съединени американски щати. Този риск към момента е много дребен, само че се е нараснал, както е отразено в доходността. “

„ Въпреки че множеството лица не държат непосредствено американски облигации, съвсем всеки е изложен на американски облигации по някакъв метод. “

Защо са доходността на облигациите се повишава в този момент?

Не постоянно е ясно за какво доходността на облигациите се трансформира, когато това се случи, само че скоковете от сряда насам са в сходство с новината, че администрацията на Тръмп обмисля 90-дневна възбрана върху износа на дизелово гориво от Съединени американски щати, с цел да понижи инфлацията и цените на газа в Съединени американски щати преди междинните избори.

Идеята беше необятно подложена на критика, защото съставлява голяма мощ. дълготрайни стопански опасности в Съединени американски щати и по света.

Получавайте ежедневни национални вести

Съобщава се също, че държавното управление на Съединени американски щати е похарчило над 25 милиарда $ до момента за война против Иран, както сподели министърът на защитата на Съединени американски щати Пийт Хегсет предишния месец, и войната няма явен край. В същото време световните цени на петрола скочиха внезапно, защото спорът докара до съвсем цялостното затваряне на корабния канал в Ормузкия пролив, което Банката на Канада предизвести, че може да докара до по-висока инфлация, колкото по-дълго се задържи.

По-високата инфлация освен прави стоките и услугите по-скъпи, само че също по този начин може да принуди централните банки да покачат референтните си лихвени проценти, с цел да оказват помощ за понижаване на инфлацията, което значи по-високи разноски по заеми за доста консуматори и компании. Очакванията за повишение на лихвените проценти от страна на централните банки също могат да повлияят на доходността на облигациите.

Федералният запас на Съединени американски щати увеличи лихвените проценти по-рано този месец за първи път от три години.

В продължение на години пет % от референтната рентабилност на американските 10-годишни държавни облигации се разглеждаха като точката, в която световните финансови пазари ще стартират да изпитват турбуленция. Този предел стартира да наподобява по-малко като таван, а по-скоро като точка.

Последното придвижване над пет % към момента не е траяло задоволително дълго, с цел да тества вярно тази доктрина. Но това постоянно е било по-скоро психически маркер, в сравнение с автоматизирано спиране, съгласно ръководителя на пазарната тактика на BlueBay Asset Management, Майк Бел.

„ Хората си мислят за това, като че ли има магическо число за доходността на държавните облигации, при което тя се трансформира в проблем, (но) това е релативно число, а не безусловно число “, изясни Бел.

Много доходности на облигации в международен мащаб също се усилват, защото когато доходността на американските облигации се увеличи, другите нормално също ще се покачат заради вълнистите резултати на пазара.

За вложител, в случай че доходността на американските облигации се заплаща повече на купувача, в сравнение с доходността на канадските облигации, да вземем за пример, тогава опцията за Съединени американски щати може да е по-привлекателна. След това канадският образец ще би трябвало да се увеличи, с цел да остане конкурентоспособен с доходността на Съединени американски щати при този сюжет.

Доходността на 10-годишните канадски държавни облигации се усили от към 3,95 % в сряда до 3,97 % към публикуването, което е растеж от 1,3 %.

„ През последните няколко дни сме видях, че цялост от фактори тук доста покачват доходността и сме във възходяща наклонност в доходността от месеци, откогато стартира войната сред Иран и Съединени американски щати “, споделя ипотечният пълководец Робърт Маклистър.

„ Имаме повишаване на доходността заради по-висок инфлационен риск и това идва от всевъзможни неща. Петролният потрес, вложенията в ИИ, цените, забавянето на популацията, прехвърлянето на пазара, всичко това И това е задоволително неприятно, само че също по този начин имаме награди за неустановеност, вградени в доходността на облигациите от безразсъдна фискална политика. “

„ Съединени американски щати няма да банкрутират скоро, само че има опасения по отношение на заема на Съединени американски щати, като се има поради фискалната обстановка, и това последователно се отразява на доходността. “

Какво значи това за канадските кредитополучатели

За вложителите възходящата рентабилност на облигациите може да бъде привлекателно място за паркиране на пари и гледане на растежа им, само че за елементарните консуматори това може да значи, че ще стане по-скъпо да вземат ипотека, кредитна линия, кола или студентски заем.

Това е по този начин, тъй като дълготрайните заеми с закрепен лихвен % най-много следват измененията в държавните облигации.

„ Съкровищните облигации на Съединени американски щати, изключително краткосрочните, някои биха споделили, че са най-нискорисковата скъпа книга, която можете да закупите “, споделя Маклистър.

„ Но на ипотечния пазар ние сме по-обвързани със средносрочните или по-дългосрочните облигации в Съединени американски щати и те са мощно обвързани с 10-годишните Министерството на финансите. “

В Съединени американски щати междинната рента за 30-годишна закрепена ипотека доближи 7,03% тази седмица по отношение на 6,95% предходната седмица, съгласно Федералната корпорация за жилищни ипотечни заеми.

Банката на Канада и други централни банки също могат да повлияят на разноските по заеми, само че това е по-скоро обвързвано с краткосрочни или променливи лихви заеми.

И в двата сюжета канадците би трябвало да чакат по-високи ипотечни лихвени проценти, което също може да бъде потрес за тези, които са на път да възобновят ипотеките си.

„ Хората в действителност се стресират. Говорим за 20, 30, 40 % нараствания на заплащанията при възобновяване на ипотека за някои хора “, споделя Маклистър.

„ Имахме огромна група хора, които получиха ипотеки преди пет години, в този момент те са в този случай, където имат спомагателен риск, който хората не са очаквали. “