Ето как Reddit планира да ценообразува акции, когато стане публичен

Reddit в понеделник съобщи, че чака да цени акции сред $31 и $34 всяка, когато направи своето дълго чакано първично обществено предложение което ще я направи първата компания за обществени медии, която ще стане обществена от години.

Съобщението дава на евентуалните вложители — в това число някои консуматори на Reddit — спомагателна информация за оценка в случай че желаят да закупят акции в IPO, което ще разреши на повече вложители на дребно от нормално да вземат участие заради необикновената си конструкция.

Reddit, дружно с някои съществуващи акционери, възнамерява да предложи 22 милиона акции от акциите на компанията от клас А, което значи, че IPO-то може да събере до 748 милиона $ от тези акции, съгласно обновен проспект. Компанията публично разгласи своето IPO предишния месец.

Самата Reddit чака да завоюва почти 450 милиона $ доходи от IPO, в случай че цената на акциите е в междинната точка на упования диапазон. Компанията съобщи, че ще употребява средствата за общи цели като оперативни разноски и евентуално за лицензиране, придобиване или вложение в нови технологии, активи или интелектуална благосъстоятелност.

Като цяло Reddit търси оценка от 6,4 милиарда $ с IPO. Това е по-малко от оценката от 10 милиарда $, която Reddit целеше, когато разгласи последния си кръг на финансиране през 2021 година

Някои вложители имат вяра, че регистрацията на Reddit може да бъде водеща за по-големия IPO пазар, който е в спад, като Уолстрийт се надява на блокбъстър листване, което може да съживи сключването на покупко-продажби. И това може да алармира за настоящия вкус измежду вложителите да купуват акции в нерентабилна компания, откакто Reddit съобщи предишния месец, че не е осъществила облага в съвсем 19-годишната си история.

Reddit регистрира чиста загуба от 90,8 милиона $ през 2023 година Компанията обаче сподели, че продажбите ѝ порастват – приходите са скочили с 21% на годишна база през 2023 година – и се стреми да развие нови бизнес линии, в това число данни за лицензиране на компании с изкуствен интелект, с цел да усили крайния си резултат.

Компанията също по този начин сподели, че в този момент има приблизително повече от 73 милиона дейни консуматори на ден, към последните три месеца на 2023 година, по отношение на 52 милиона дейни консуматори на ден, регистрирани през 2021 година

Reddit подхваща необикновената стъпка да даде на част от тези консуматори опцията да станат акционери, като резервира 8% от своите IPO акции, или 1,76 милиона акции, за своите най-лоялни Redditors. Потребителите трябваше до 5 март да се записват авансово, с цел да купуват акции в списъка; тези, които са го създали, ще имат шанса да се откажат от закупуването на акции в този момент, откакто цената им е избрана.

Компанията призна, че „ присъединяване на Redditors в това предложение може да докара до нараснала волатилност “ в цената на нейните акции. За разлика от институционалните вложители, които нормално вземат участие в IPO и са склонни да задържат вложенията си за по-дълги интервали от време, самостоятелните вложители на дребно са по-склонни да продават бързо, което може да се отрази отрицателно на цената на акциите на компанията, откакто стане обществена.