Инвеститорите за катастрофи за облигации, залагащи на бедствия, помагат да се осигури застраховка достъпна

в доста общности с висок риск от естествени бедствия, инструмент за финансиране на Уолстрийт, който набира известност, наименуван пагубна облигация, може да улесни притежателите на жилища да получат застраховка. На остров Оук, Северна Каролина, притежателите на жилища, които са изправени пред годишен риск за вихър, виждат въздействието от първа ръка.

Лихвата към облигациите за произшествия идва, защото застрахованите загуби на благосъстоятелност се усилиха от 30 милиарда $ през 2015 година на над 110 милиарда $ през 2024 година, поправени за инфлация, откри Институтът за застрахователна информация, до момента в който застрахователните награди на жилищата се усилиха с 40% по -бързо от инфлацията сред 2017 и 2022 година, съгласно федерацията на потребителите на Америка. Много застрахователни компании са оставили напълно високорискови пазари. 

Катастрофните облигации зависи от това дали се реализира злополучие или не. Застрахователните компании спонсорират облигации, които по-късно се закупуват от вложители, нормално институционални вложители. Ако естествено злополучие не се реализира, вложителите получават възвръщаемост на своята инвестиция. Но в случай че се извърши злополучие, което се среща с избрани прагове, парите отиват на застрахователните компании, с цел да изплатят исковете на клиентите, а вложителите губят пари. Катастрофалните облигации са от изгода за застрахователите, защото дават огромни суми капитал разполагаем за погашение на застрахователни искове. Облигациите молят за вложителите, защото бедствията, които водят до застрахователни изплащания, са необичайност.

Катастрофалните облигации обгръщат необятен набор от бедствия, в това число трусове, урагани, диви пожари, торнадо и пандемия. Но множеството катастрофни облигации имат характерни условия за степента на злополучие, преди да бъдат „ задействани “ да изплащат на застрахователните компании. Например, може да се наложи ураганите да доближат избрана категория активност и наводненията може да се наложи да доближат избран растеж, с цел да могат вложителите да изгубят пари. Много облигации на злополука също изискват избрана сума финансови загуби, преди да стартират да заплащат. 

На остров Оук, пагубна облигация, спонсорирана от Асоциацията за обезпечаване на Северна Каролина, оказва помощ на плановете за обезпечаване на фондове и урагани. Един подобен план е за дома на локалния резидент Пейдж Морган, инсталиращ укрепен покрив, предопределен да издържи на ураганите и друго рисково време. 

" Ако не сте готови за нещо сходно, вие поемате голям риск ", сподели тя пред CBS News. " Виждал съм фамилиите да губят цялата си къща, всичко в нея, с последните няколко стихии ". 

Използването на катастрофни облигации за финансиране на устойчивостта на времето е нов модел за промишлеността. Джина Харди, изпълнителен шеф на NCIUA, добави наредба към облигацията на компанията си, тъй че когато вложителите печелят, някои от техните приходи отиват за финансиране на устойчивостта на времето като тези в дома на Морган. ; NCIUA е осигурител на Северна Каролина в последния курорт и спонсорира облигации за произшествия от 2009 година Техните облигации за злополука в никакъв случай не са били задействани, само че в случай че в миналото е имало тежко злополучие, финансирането би било жизненоважно. ; „ Катастрофните облигации са метод да накарат вложителите да обезпечат спомагателна отбрана на жителите на Северна Каролина. “

За вложителите на произшествия на облигациите, изборът на облигации и изчисляването на риска за вложение се трансформира в просвета. През април King Ridge Capital Advisors започва фонд, търгуван на продан на облигации. ETF е първият метод обществеността да влага в облигации за произшествия, които преди този момент са били търгували единствено от институционални вложители. 

Vijay Manghnani, ръководещ сътрудник в King Ridge Capital Advisors, има докторска степен по океанография и метеорология и употребява научния си опит, с цел да помогне да се дефинира кои облигации на злополуката се вписват в портфолиото на King Ridge Capital Advisors. 

" Когато разгледаме риска от урагана, в действителност учим риска от вихър през последните 150 години. Ние извличаме данните, ние построяваме модели, които освен вземат всичко това поради, само че в действителност гледаме напред, ние взимаме риск за изменение на климата за това ", сподели той пред CBS News.

Ако катастрофните връзки на връзките му дават отговор на толерантността на компанията. 

Катастрофните облигации се показаха добре през последните години. През 2024 година пазарът на катастрофни облигации изрече 17% възвръщаемост, съгласно Swiss RE. 

За вложителите главната изгода е, че възвръщаемостта на облигациите на злополуката не е обвързвана с пазара и затова не се въздейства от шоковете за стопанската система. Тази доктрина беше подложена на тестване по -рано тази година, когато Белият дом наложи цени. ;