Какво спря тазгодишното привидно безпогрешно рали на фондовия пазар

Версия на тази история се появи за първи път в бюлетина на CNN Business'Before the Bell. Не сте абонат? Можете да се регистрирате . Можете да слушате аудио версия на бюлетина, като щракнете върху същата връзка.

Ралито на gangbusters за 2024 г. на акциите се спря до рязък удар.

Индексът S&P 500 е паднал с 4,6% досега през април и трите основни американски индекса са на път за първия си отрицателен месец от миналия октомври. Dow Jones Industrial Average е на ръба да изтрие печалбите си от началото на 2024 г. - той е нагоре само с 0,2% — докато S&P 500 е нагоре с 5,1%, а Nasdaq Composite е добавил 3,9%.

Индексът на страха и алчността на CNN, който измерва седем барометъра на пазарните настроения, затвори в четвъртък със стойност „страх“, което е спад от „алчността“ преди месец.

Зад суматохата? Силните икономически данни и стабилната инфлация накараха Уолстрийт да намали очакванията си за това кога Федералният резерв ще започне да намалява лихвените проценти. Повишаването на цените на петрола от нарастващото напрежение в Близкия изток не помогна.

Данните, публикувани този месец, показаха, че инфлацията остава упорито над целта на Фед от 2%. Работодателите добавиха зашеметяващите 303 000 работни места през март, надминавайки очакванията. Разходите в американските търговци на дребно се повишиха за втори пореден месец, подчертавайки устойчивостта на потребителите в САЩ дори при 23-годишен връх.

Тогава председателят на Фед Джеръм Пауъл каза във вторник, че намаленията на лихвените проценти вероятно ще дойдат по-късно от очакваното и че централната банка ще трябва да види повече признаци за смекчаване на инфлацията, преди да се обърне.

Търговците сега прогнозират, че Фед ще започне да намалява лихвите през юли или септември, според CME FedWatch Tool. Инвеститорите по-рано тази година очакваха до шест намаления на лихвите през 2024 г., започвайки през март.

„Ние вярваме, че инвеститорите трябва да се подготвят за режим на по-високо за по-дълго, когато става въпрос както за инфлацията, така и за лихвените проценти“, пише Майкъл Ландсберг, главен инвестиционен директор в Landsberg Bennett Private Wealth Management, в бележка от четвъртък.

Във вторник Международният валутен фонд подобри прогнозата си за американския икономически растеж тази година, но предупреди, че инфлацията ще бъде трудна за намаляване. Докато САЩ ще бъдат ключов двигател на глобалния растеж, икономиката им е „прегрята“, каза организацията.

„Това изисква предпазлив и постепенен подход към (паричното) облекчаване от страна на Федералния резерв“, написа главният икономист на МВФ Пиер-Оливие Гуринша в публикация в блог, придружаваща прогнозата на агенцията.

Доходността на облигациите се повиши тази седмица, тъй като инвеститорите залагат, че лихвите ще останат високи за по-дълго от очакваното. Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ се търгуваше на 4,65% в 15:00 ET в четвъртък, според Tradeweb.

Инвеститорите се надяваха, че корпоративните печалби ще помогнат за съживяване на спрялото рали, но силното начало на сезона не беше достатъчно, за да развълнува инвеститорите. Приблизително 13% от компаниите от S&P 500 са отчели тримесечни резултати досега. Смесеният ръст на печалбите за първото тримесечие, който съчетава прогнозите с действителните резултати, е приблизително 0,9%, според данните на FactSet. И все пак акциите продължават да падат.

Към неволите на Уолстрийт се добавя и назряващото напрежение в Близкия изток. Иран нанесе въздушни удари срещу Израел през уикенда като отмъщение за предполагаем израелски удар срещу комплекса на посолството му в Сирия по-рано този месец. Израел нанесе удар в Иран в отговор, каза американски служител пред CNN в петък. Израел не е коментирал, докато ирански официални лица и държавни медии досега се опитват да омаловажат инцидента.

Цените на петрола първоначално скочиха нагоре заради съобщенията за атака срещу Иран, но обърнаха тези печалби, тъй като ограниченият характер на действието стана очевиден.

Фючърсите на суровия петрол Brent, международният бенчмарк, се понижиха с 0,4% до 86,80 долара за барел до 6,45 ч. ET, след като по-рано скочиха с повече от 3%. Фючърсите на американския суров петрол се понижиха с 0,3% до $82,50, също обръщайки предишни печалби. И двата договора паднаха досега този месец, но все още са нараснали с около 15% от началото на годината.

Инвеститорите търсят по-сигурни убежища вместо акциите. Фючърсите на златото се повишиха този месец, тъй като търговците търсят защита от геополитически сътресения и постоянна инфлация. Най-активно търгуваният фючърсен договор за злато се установи на 2382,30 долара за тройунция в четвъртък.

Ипотечните лихви в САЩ скочиха над 7%, достигайки най-високото си ниво от ноември

Лихвите по ипотечните кредити скочиха тази седмица, надхвърляйки ключовия праг от 7% и разширявайки кризата с достъпността на жилищата в Америка, съобщава моят колега Брайън Мена.

30-годишната ипотека с фиксирана лихва е средно 7,10% през седмицата, приключваща на 18 април, спрямо 6,88% предходната седмица, според данни на Freddie Mac, публикувани в четвъртък. Преди година средната 30-годишна фиксирана лихва беше 6,39%.

Преминаването на 7% представлява психологически праг, който все още не е преминат тази година.

Лихвите по ипотечните кредити се покачват въз основа на очакванията, че Федералният резерв няма да намали лихвените проценти в скоро време. Федералният резерв не определя директно лихвените проценти по ипотечните кредити, но действията му оказват влияние върху тях, а постоянно горещите показания за инфлацията държат Фед на изчакване.

„Тъй като цените се повишават, потенциалните купувачи на жилища решават дали да купят, преди лихвите да се повишат още повече, или да се откажат с надеждата за намаление по-късно през годината.“ каза Сам Кхатър, главен икономист на Freddie Mac, в изявление.

Ако инфлацията се забави още повече или дори се влоши, лихвите по ипотечните кредити може да се повишат тази година.

Прочетете повече тук.

Apple планира да похарчи повече във Виетнам, тъй като гледа отвъд Китай

Apple планира да закупи повече компоненти от Виетнам, подчертавайки тенденцията сред глобалните технологични фирми да гледат отвъд Китай, за да осигурят своите вериги за доставки, да намалят разходите и да отворят нови пазари, съобщава моята колега Anna Cooban.

Главният изпълнителен директор Тим Кук даде обещанието на среща с виетнамския премиер Фам Мин Чин в Ханой във вторник, според изявление на правителството на Виетнам.

Apple (AAPL) вече е похарчила почти 16 милиарда долара през своята верига за доставки в страната от 2019 г. насам, каза Кук, цитиран от правителството. И компанията е създала повече от

Последвайте ни в