Кое влияе върху ипотечните лихвени проценти повече: Фед или 10-годишната доходност на Министерството на финансите? Експертите претеглят

ипотечните кредитополучатели получиха дълго чакани положителни вести през септември, когато Федералният запас понижи % на федералните фондове за първи път през 2025 година Дори преди решението на Фед обаче пазарът реагира на високата възможност за понижаване на лихвите, като междинните 30-годишни ипотеки с закрепена честотна стачка до 6,13%, преди да се разгласи формалният %. И въпреки че те още веднъж отметнаха още веднъж леко, те към момента се движат покрай най-ниските си равнища от края на 2022 година

В момента междинният % за 30-годишни ипотеки с закрепена ставка се намира на 6,49%. Въпреки че този % е по -висок, в сравнение с преди няколко седмици, той към момента е доста по -нисък от лихвите, следени по -рано тази година, когато доста кредитори цитират цени над 7%. И с опцията за в допълнение понижаване на лихвите по -късно този месец и още веднъж през декември, разноските за ипотека могат да паднат още повече с течение на времето. 

Въпреки това, коства си да се означи, че Фед не дефинира непосредствено ипотечните проценти. Докато съмненията на ипотечните проценти постоянно се привеждат в сходство с политическите решения на Централната банка, връзката не е толкоз ясна, колкото може би си мислите. Всъщност ипотечните проценти също са мощно повлияни от доходността на дълготрайните облигации и по-специално 10-годишната рентабилност на Министерството на финансите.

И по този начин, което има по-голямо въздействие върху ипотечните проценти, решенията на % на Фед или 10-годишната рандеман на хазната? Нека да проучим по какъв начин и двата фактора взаимодействат, с цел да подтикват ипотечните проценти.

Разберете какъв брой налично може да бъде верният ипотечен заем през днешния ден.

по какъв начин процентът на ФЕД и 10-годишната рентабилност на Министерството на финансите въздействат на ипотечните проценти

Преди да съпоставим % на Фед и 10-годишната рентабилност на Министерството на финансите, това оказва помощ да разберем по какъв начин всеки от тях въздейства на ипотечните проценти. Най-просто казано, както референтният % на Федералния запас, по този начин и 10-годишната хазна въздействат върху ипотечните проценти, само че те го вършат по разнообразни способи. 

да вземем за пример, когато Фед покачва или намали този %, той трансформира разноските за заемане на банките, което от своя страна може да повлияе на ставките, които банките могат да оферират на потребителите. Когато процентът на ФЕД е по -висок, това коства повече на банките да заемат и тези по -високи разноски се трансферират на клиентите под формата на по -високи проценти на заеми. И когато процентът на Фед е намален, става по -евтино банките да вземат назаем, което значи, че тези спестявания по-късно се предават на клиента. По този метод, Фед не дефинира ипотечните проценти, само че от време на време се движи по същия метод като федералния % на фондовете.

От своя страна, 10-годишната рентабилност на финансите е дълготраен индикатор за това къде се насочват ипотечните ставки. Когато добивите се покачват или падат, ипотечните проценти постоянно се движат в една и съща посока, само че не постоянно съответстват тъкмо с тези придвижвания.

, което въздейства върху ипотечните проценти повече: процентът на Фед или 10-годишната рентабилност на Министерството на финансите?

Експертите, с които говорихме, са съгласни, че добивите на Министерството на финансите имат най-голямо въздействие върху % на ипотека, заради продължителността. Федералният % на фондовете се трансформира постоянно, тъй като е кратковременен, до момента в който 10-годишната рентабилност на хазната отразява по-дългосрочните заеми, които се привеждат в сходство с това какъв брой дълго не престават ипотеките. 

" 10-годишната съкровищница има най-голямо въздействие върху ипотечните проценти, защото падежа му е по-близък до междинния живот на 30-годишна ипотека ", споделя Хедър Лонг, основен икономист във Федералния кредитен съюз на Военноморски сили. " The Fed rate mainly affects short-term borrowing costs and overall economic sentiment, which can indirectly influence long-term yields, but it isn't the primary driver of mortgage pricing, " she says.

JD Pisula, CEO of Accolade Advisory, a consulting company that helps credit unions formulate their loan rates, says that the 10-year and even the 7-year Treasury yields are more correlated to mortgage rates for 30-, 20- и 15-годишни жилищни ипотеки. 

" Това е по този начин, тъй като когато правите математика за ръководство на отговорност за активи, типичният междинен живот на ипотека е някъде сред пет и девет години. Така че, с цел да финансират по подобаващ метод ипотеката, кредиторите би трябвало да вкарат тези разноски за заемане на средства на съвсем деветгодишен междинен живот ", споделя Pisula.

Jamie Slavin, Mortgage Production Manager в ENT Union, споделя също по този начин, че ипотечният управител на Jamie, по-скоро мениджърът по ипотечно произвеждане в самите ипотечни мениджъри в ENT. 

" Ипотечните проценти нормално се движат с към 1,5% до 2,0% по-високи от 10-годишната рентабилност на Министерството на финансите ", споделя Славин. " That's because investors who buy mortgage-backed securities compare those returns to what they can earn from Treasuries with similar terms.

According to Slavin, mortgage rates can react quickly when Treasury yields move. 

" Rates move in near real time with the 10-year Treasury yield as both are driven by investor demand in the bond market, " Slavin says. " A lender can reprice within the same day if yields скок или рухване доста. With the Fed, by the time they actually make a move, the bond market has already priced in the expectation weeks or months ahead. "

The Fed rate and the 10-year Treasury yield can impact mortgage rates on a market level. But as Slavin explains, they're not the only market-level factor at play. 

" The 10-year yield and mortgage-backed securities market are key components, but so is any relevant inflation, economic, или Геополитически данни. "

Има и фактори на равнище кредитополучател, които въздействат на ипотечния %, който може да получите върху ипотечен заем.

" Институционалните фактори са комбинация измежду разноските за средства, ликвидността и ръководството на салдото и оперативната успеваемост ", споделя Славин. Съотношението може да повлияе и на вашия курс.

Разгледайте вашите най-хубави варианти за ипотечен заем и заключете в този момент. ИЗПЪЛНЕНИЕ Бюрото за финансова отбрана (CFPB) предлага да получите оценки на заема от най-малко три кредитори, които да ви оказват помощ да намерите най-хубавия баланс на ставката и изискванията. PredictionsCFB Week 7 Odds and Picks Follow Us On YouTubeFacebookInstagramX Privacy Privacy PolicyCalifornia NoticeYour Privacy ChoicesTerms of Use More from CBS News NewslettersPodcastsDownload Our AppBrand StudioSitemap Company About ParamountAdvertise With ParamountJoin Our Talent CommunityHelpFeedback

Copyright ©2025 CBS Interactive Inc. All rights непокътнато.