Лихвените проценти може да са достигнали своя връх – време ли е да скочим на жилищния пазар?

След като Банката на Канада в сряда даде най-ясните си намеци досега, че цикълът на лихвените проценти може да е достигнал връх, някои експерти по недвижими имоти очакват надежда за по-ниски разходи за заеми ще създаде оживен пролетен жилищен пазар.

Банката на Канада задържа своя референтен лихвен процент на 5,0 процента за четвърти пореден път в сряда, като гуверньорът Тиф Маклем каза, че разговорите в централната банка се изместиха от това дали лихвите трябва да се покачат по-високо до това колко дълго трябва да останат на текущите нива.

Маклем беше помолен от репортери за график за намаляване на лихвите, но той отстъпи, като аргументира, че не иска да даде на канадците „фалшиво чувство за прецизност“. Пътят на лихвените проценти на банката все още зависи от инфлацията, като допълнителни повишения не са изключени, ако ценовият натиск се възобнови.

Много икономисти обаче казаха, че централната банка на Канада е променила тона от подчертаването на необходимостта от бъдещето затягането е в съответствие с призивите за намаляване на лихвените проценти, което да започне някъде през пролетта или лятото на тази година.

Фил Сопер, главен изпълнителен директор на Royal LePage, казва пред Global News, че широко очакваното задържане в сряда и съобщенията от централната банка затвърди прогнозата на националния посредник за недвижими имоти за скромно възстановяване на жилищния пазар тази година.

„Вярваме, че това ще осигури на канадците повече комфорт, че цените на жилищата в техния град са се стабилизирали и следващата стъпка ще е връщане към поскъпването на жилищата“, казва той.

Признаци за ранен старт на пролетния жилищен пазар

След повече от година на жилища корекция, свързана с кампанията на Банката на Канада за бързо повишаване на лихвените проценти, която започна през март 2022 г., вече има признаци на живот на канадския жилищен пазар.

Данните за продажбите на жилища през декември показаха повишаване на активността до края на 2023 г., с пазарни наблюдатели сочат по-топло време и спад в разходите по заеми, което води до сделки преди края на годината.

Главният икономист на TD Bank Беата Каранци каза пред Global BC в сряда, че намаляващата доходност на облигациите е довела до фиксирани лихви по ипотечните кредити предлагани на пазара, издърпвайки купувачите отстрани, тъй като отговарят на условията за по-евтини ипотеки.

„Вече виждаме как купувачите на жилища се връщат обратно на пазара“, каза тя.

Ако Bank of Canada отговаря на очакванията за намаляване на лихвените проценти – TD Bank очаква спад от 100-150 базисни пункта тази година – което ще послужи за разпалване на жилищната активност, особено през втората половина на годината, каза Каранци.

Soper също съобщава, че клиентите са се свързвали с агенти на Royal LePage в по-голям брой от средата на ноември, което според него създава повече активност за началото на 2024 г. След бавната 2023 г. той очаква пролетният жилищен пазар да бъде „повече или по-малко балансиран“ за купувачи и продавачи.

Но ако по-ниските лихвени проценти по ипотечните кредити означават нарастващ брой домове, които сменят собственика си, очаквайте, че цените няма да изостават много, казва Сопер.

Това създава главоблъсканица за купувачите на жилища, които обсъждат да скочат в жилищния пазар при днешните цени с надеждата да определи времето за достигане на дъното на цените на жилищата, казва той.

„Решението, което потребителите трябва да вземат, е дали да чакам по-евтини пари или да изпреварвам да си купя жилище цени?“

Soper очаква, че купувачите на някои от най-големите жилищни пазари в Канада – по-големите райони на Торонто и Ванкувър, Виктория и Отава, за да назовем само няколко – ще бъдат най-силни да скочат на пазара рано, притеснени, че те ще пропуснат своя „прозорец“.

През годината той очаква Калгари да остане водещият жилищен пазар за продажбена дейност с все още силна икономика, подкрепена от междупровинциалната миграция. Той очаква Торонто и южната част на Онтарио, където бяха регистрирани някои от най-стръмните корекции през последната година и половина, по подобен начин ще видят „по-силен отскок“ през 2024 г.

Soper очаква „рязко увеличение“ на броя на купувачите на жилище за първи път и тази година. Тази кохорта липсваше по време на жилищната корекция през 2023 г., казва той, но по-ниските разходи по заеми биха могли да бъдат по-благоприятни за онези, които са успели да натрупат спестявания, тъй като лихвените проценти се покачват.

Нарастващо навлизане на първи- навлизането на жилищния пазар вероятно ще окаже по-голям натиск върху цените на жилищата обаче, тъй като те не добавят към предлагането на обяви за препродажба, казва Сопер.

„Когато купувач за първи път излезе на пазара, те не носят имот. Това е като някой да дойде на парти без бутилка вино“, казва той.

„Те просто консумират, а не допринасят. И това оказва натиск върху инвентара.”

Внимавайте да залагате на прогнози за намаляване на лихвите

За канадците в кулоарите на жилищния пазар, които обсъждат дали сега е моментът да купят първия си дом или да го увеличат, някои експерти призовават да бъдат внимателни при поставянето на твърде голям залог в прогнозите за лихвите.

„Хората обичат да залагат на лихвите. Но когато са заложени всичките ви спестявания, просто не си струва“, казва Клей Джарвис, финансов експерт в Nerdwallet Canada.

Очакванията за намаляване на лихвените проценти също могат да повлияят на решението между променлива ипотека, която вижда плащанията или амортизационния процент на заема да се покачва и пада директно в съответствие с лихвения процент на Банката на Канада и опция с фиксиран лихвен процент, който обикновено се задава въз основа на пазара на облигации и е стабилен през срока на договора.

Джарвис отбелязва, че много канадци вероятно са искали да скочат на жилищния пазар за първи път по време на пандемията от COVID-19, когато ниските лихвени проценти направиха променливите ипотеки особено достъпни. Същите тези собственици на жилища оттогава се сблъскаха с нарастващи плащания по време на цикъла на повишаване на лихвените проценти на Канадската централна банка, отбелязва Джарвис.

Канадците, които гледат на ипотеки с променлив лихвен процент днес въз основа на очакванията, че лихвите ще паднат през следващата година, ще го направят има някои трудни изчисления, които трябва да вземете предвид.

Джарвис казва, че със спред между променливи лихви и фиксирани лихви около един процентен пункт в момента, бъдещите купувачи и тези с ипотеки за подновяване ще трябва да обмислят колко дълго са те готови да изчакат, преди лихвеният процент на централната банка да падне достатъчно, за да достигне точка на рентабилност на фиксираните алтернативи.

„Трябва да мислите и за стабилността, предлагана от фиксирания лихвен процент. Ако рискът от променлив лихвен процент ви плаши, това може да е най-добрият курс за вас“, казва той.

Докато икономистите се придържат към прогнозите си за намаляване на лихвените проценти сега, Джарвис подчертава, че няма гарантират, че лихвите ще паднат скоро или няма да се повишат отново.

Годишният темп на инфлация се върна до 3,4 процента през декември, ход, който според Сопер даде на прогнозиращите като него лека пауза, че Банката на Канада може да бъде принудена да увеличи лихвените проценти, за да достигне целта си от два процента.

Доходността на петгодишните държавни облигации на Канада, които са основа за популярната петгодишна фиксирана ипотека, се е увеличила след началото на 2024 г., макар и да не изтрива съвсем скорошното облекчаване към края на миналата година.

Джеймс Леърд, съизпълнителен директор на Ratehub.ca, отбеляза в изявление в сряда, че кредиторите са отложили повишаването на фиксираните лихви по ипотечните кредити в отговор на тези ходове в очакване на решението на Банката на Канада за лихвените проценти.

Той каза, че заемодателите сега ще обмислят повторно повишаване на тези лихвени проценти, като централната банка все още не предлага график за намаляване на лихвите.

Ако финансовият план на бъдещ купувач за навлизане на жилищния пазар зависи от лихвените проценти или цените на жилищата, които се движат в определена посока, Джарвис съветва да направите крачка назад.

Говорете със специалист по кредитиране или недвижими имоти, за да получите по-добро усещане за вида дом, който можете да си позволите на днешния пазар и да решите накъде да отидете оттам, предлага той. Фокусирането върху стратегия за спестяване на авансово плащане, например, вместо да се надявате на намаления на лихвените проценти, може да помогне да увеличите максимално потенциала си за покупка, когато условията са подходящи за навлизане на пазара на жилища на солидна основа.

„Вие трябва да се съсредоточите върху нещата, които можете да контролирате“, казва Джарвис.

Последвайте ни в