Микрофинансирането показва ранни признаци на възстановяване, но наследените лоши заеми тежат на сектора

Ню Делхи: Секторът на микрофинансирането в Индия завърши финансовата 2026 година (26 финансова година) със спад на кредитния си портфейл с 11% до 3,34 трилиона, макар че поредно нарастване от 4% през тримесечието януари-март означи първите признаци на поврат след нескончаем интервал на стрес, съгласно Bharat Доклад за микрофинансиране за 2026 година, оповестен от Sa-Dhan в четвъртък.

Sa-Dhan е назначена от RBI саморегулираща се организация (SRO) за микрофинансиращи институции.

Докладът обаче предизвестява, че възобновяване остава нерешително. Въпреки че напрежението в настоящия кредитен портфейл понижа внезапно, наследените активи напрегнат не престават да тежат върху бранша, като делът на заемите, просрочени с 180 дни или повече, нараства до 17,04% през март 2026 година от 10,67% година по-рано.

В отчета се споделя, че броят на кредитните сметки е понижен с 21% до 10,40 крори в края на март 2026 година от 13,18 крори година по-рано. Свиването на заемните сметки, дружно със спада от 11% на неизплатените заеми, отразява внимателния метод, общопризнат от микрокредиторите след две години на висок кредитен стрес, опасения по отношение на задлъжнялостта на семействата и кредитополучателите, вземащи заеми от голям брой кредитори.

„ ФГ 2025–26 може да се характеризира като интервал на консолидация и пренастройка, като кредиторите се концентрират върху подсилване на качеството на портфейла, управление на задлъжнялостта на кредитополучателите, възстановяване на събираемостта и възобновяване на устойчивия кредитен напредък. Третият набор от защитни ограничения от водачи в промишлеността и SRO, публикуван през април 2026 година, се чака секторната вероятност да се усъвършенства в допълнение през настоящата финансова година “, сподели Джиджи Маммен, изпълнителен шеф (CEO), Sa-Dhan. В същото време, в отчета се споделя, че повишаването на непогасените заеми през тримесечието януари-март демонстрира, че новите заеми са почнали да надвишават изплащанията, отбелязвайки началото на нов напредък. фаза.

Подобряване на качеството на активите

Качеството на активите също сподели внезапно усъвършенстване в настоящата книга. Портфейл под риск (PAR) с просрочие от 30-179 дни понижа до 2,34% през март 2026 година от 6,63% година по-рано, до момента в който PAR от 90-179 дни възлиза на 1,45%, спад от 3,92%.

В микрофинансирането заемът нормално се смята за изложен на риск след 30 дни на пропуснато заплащане заради липса на физически поръчителство.

Подобрението обаче не съставлява цялостно разрешаване на напрежението в бранша, се споделя в отчета. PAR от 180 дни и повече се усили до 17,04% от 10,67%, сочейки застаряващ набор от наследени неизпълнения, макар че успеваемостта на изплащането по настоящата книга се усъвършенства.

„ Динамиката на портфейла сред март 2026 година и март 2025 година разкрива ясно структурно разделяне “, се споделя в отчета, описващ бързо възобновяване на дейното държание на погашение дружно с струпване на наследени просрочени заеми.

Докладът също по този начин показва доста понижаване на многократното кредитиране на равнище кредитополучател. Ограниченията, ограничаващи кредитополучателите до не повече от трима микрокредитори и ограничаващи общата задлъжнялост на семействата до 2 lakh, доведоха до 92,6% от неповторимите дейни кредитополучатели, свързани с двама или по-малко кредитори през март 2026 година, спрямо 90,5% година по-рано.

По-важното е, че делът на кредитополучателите, свързани с пет или повече кредитори, спадна до 0,1% от 1,6%, което допуска, че по-строгите защитни ограничения при кредитирането са понижили значително високорисковите многократни заеми.

Коригирането е широкообхватно. Заемните сметки понижиха в 33 щата и територии на Съюза, като някои от най-големите микрофинансови пазари означиха изключително внезапно стесняване. Карнатака записва спад от 28%, следван от Западен Бенгал с 24%, Тамил Наду с 23%, Бихар с 22% и Утар Прадеш със 17%.

По-предпазлива оценка

Оценката на отчета за идната фаза е по-предпазлива. Той сподели, че подобрението през 26 финансова година е било подкрепено от по-добри реколти, понижаване на инфлацията в храните, по-голяма претовареност и парични преводи, облекчение на паричната политика и кредитни гаранции. Тези фактори помогнаха за възстановяване на приходите на семействата, изискванията за финансиране и качеството на портфолиото.

Но някои от тези удобни условия не могат да се одобряват, че ще продължат, предизвестява отчетът. Инфлацията още веднъж стартира да се повишава, мусонът от 2026 година беше под естественото в региони с висока компактност на кредитополучателите и гаранционният механизъм изтече.

Променливостта на климата се обрисува като изключително значим средносрочен риск, защото въздействието й може да бъде по едно и също време сред кредитополучателите в даден регион, за разлика от стандартния кредитен риск, който нормално е разпилян сред обособените кредитополучатели. До 12 август 2026 година кумулативните превалявания бяха с 12% под междинното за дълъг интервал, като източните и североизточните райони — където гъстотата на кредитополучателите е висока — бяха изправени пред доста по-големи дефицити от националната цифра.

Докладът също по този начин акцентира неравномерното финансово показване на микрокредиторите. Оперативните разноски възлизат на 8,47% през 2026 година по отношение на 7,09% през 2025 година По-големите институции демонстрираха по-силен потенциал за вдишване на разноски и генериране на възвръщаемост, до момента в който няколко по-малки и междинни институции останаха под напън върху рентабилността, възвръщаемостта на активите и възвръщаемостта на капитала.