Може ли едно намаление на лихвите да предизвика вълни на жилищния пазар в Канада? Какво трябва да знаете

Първото понижение на лихвения % от над четири години на Канадската централна банка в сряда ще има „ психическо “ влияние върху канадския жилищен пазар, само че евентуално няма да е задоволително, с цел да усъвършенства значимо достъпността, споделят специалисти.

Банката на Канада понижи главния си лихвен %, който осведоми лихвите, които канадците заплащат по заеми като ипотеки, с 25 базисни пункта до 4,75 %.

„ Канадците имат не сме имали понижение на лихвите от нашата централна банка от първите дни на пандемията “, споделя Джеймс Леърд, съизпълнителен шеф на Ratehub.ca. „ Това е голям ход, че в този момент сме в среда на намаляващи лихвени проценти. “

Въздействие върху променливите, закрепени ипотечни лихвени проценти

Като цяло, колкото по-високи са референтната ставка на Bank of Canada, толкоз повече канадци, които теглят или възобновяват ипотеки, ще заплащат на месечна база. Кредиторите в Канада базират лихвените проценти, които оферират по доста ипотечни и други заеми, на главните си лихвени проценти, които се движат в сходство с лихвения % на централната банка.

Всичките шест огромни канадски банки понижиха главните си лихвени проценти с четвърт процентен пункт след намаляването на лихвения % от Банката на Канада в сряда.

По-високите лихвени проценти също въздействат на това какъв брой канадците могат да дават отговор на изискванията за ипотека, когато желаят да си купят жилище, което прави това основна преграда пред достъпността на жилищата.

Лейрд споделя, че за бъдещите купувачи, които са били отстранени от по-високите лихвени проценти през последните две години, въздействието на едно понижение на лихвения % с 25 базисни пункта ще бъде „ нищожно “ само че не и „ трагична помощ “.

„ Ако не сте били покрай квалифицирането за дом, към момента няма да отговаряте на изискванията “, споделя той, като отбелязва, че някои квалифицирани купувачи може да са в положение да си разрешат малко повече, в сравнение с биха имали преди.

Очаква се притежателите на жилища с ипотеки с променлива рента да видят най-незабавното облекчение от понижението на лихвения % от Bank of Canada. Тези със статични заплащания по ипотеките си ще видят, че повече от месечните им заплащания отиват към главницата, а не към лихвите, до момента в който тези с плаващи заплащания надлежно ще заплащат по-малко.

Анализът на Ratehub демонстрира, че представителният собственик на променлива ипотека ще види своите месечни заплащанията спадат с съвсем $100 на месец след съкращаването, като Laird отбелязва, че притежателите на жилища с по-големи непогасени ипотечни салда ще получат най-голямо релативно облекчение.

Главният икономист на ATB Financial Марк Парсънс споделя, че действителността е малко по-различна за тези с ипотека с закрепен лихвен %, при която лихвите се трансформират при възобновяване, когато периодите им изтекат.

„ Ако сте на ипотека с изменчив лихвен %, ще видите влияние релативно скоро; в случай че сте на закрепена, може да отнеме малко повече време “, споделя Парсънс.

Ипотеките с закрепен лихвен % са индиректно обвързани с лихвения % на Bank of Canada посредством пазара на облигации. Процентът по известната петгодишна закрепена ипотека, да вземем за пример, е привързан с доходността на петгодишните облигации на държавното управление на Канада (GoC). Цените тук се дефинират съгласно упованията за това накъде ще се насочи главният лихвен % на централната банка през идващите пет години.

Намаляването на лихвения % от сряда към този момент беше оценено на пазарите на облигации, отбелязва Парсънс, тъй че решението няма да бъде взето неотложно влияние. Доходността на петгодишните облигации на GoC се намали доста от началото на юни, само че с близо 40 базисни пункта. Кредиторите обаче са склонни по-бавно да трансферират намаляващата рентабилност на облигациите в своите предлагани лихвени проценти по ипотечните заеми, в сравнение с те са нагоре.

Банките нямаше да трансформират своите лихвени проценти преди решението на централната банка, споделя Леърд, само че в този момент, когато е сложено в камък, потребителите могат да чакат закрепените лихви да се намалят през идващите месеци.

Всеки, който разисква сред закрепена или променлива ипотека през днешния ден, ще би трябвало да реши дали централната банка ще понижи своя референтен лихвен % задоволително бързо и доста, с цел да направи риска от вземането на ипотека с по-висок изменчив лихвен % през днешния ден да си коства компромиса от заключването към по-нисък закрепен лихвен %.

Лейрд споделя, че Банката на Канада ще би трябвало да понижи с към 200 базисни пункта в границите на идващите две години, с цел да може математиката да работи тук за типичния притежател на жилище.

Ще разпали ли понижението на лихвите още веднъж заспалите жилищни пазари?

Като оставим настрани разноските по заеми, дълго чаканото пренасяне на Банката на Канада от понижаване и задържане на лихвените проценти към цикъл на облекчение е „ позитивно за бъдещите купувачи “ на жилищните пазари в Канада, отбелязва Парсънс.

Това не е по този начин, тъй като купувачите могат да чакат „ огромно понижение “ на ипотечните си лихви на следващия ден, изяснява той. Парсънс споделя, че първото понижение дава на купувачите изясненост, че бъдещата посока за лихвите е по-вероятно надолу, в сравнение с нагоре – нещо, което не са имали преди година, когато покачванията на лихвите се завръщаха след къса пауза в цикъла.

„ Когато цените се повишават, не знаете какъв брой дълго ще продължи това. Това не е доста добра среда за купувачите на жилища “, споделя той. „ Намаляването на лихвите им обезпечава сигурност и убеденост, които не са имали преди. “

Намаляването на лихвите идва в миг, когато жилищните пазари в цяла Канада минаха насън през исторически натоварения пролетен сезон. Канадската асоциация за недвижими парцели споделя, че потокът от продавачи, излязъл на пазара тази пролет, до момента е бил посрещнат от малко купувачи, забавяйки цялостната интензивност на продажбите.

Davelle Morrison, брокер на недвижими парцели в квартал North York в Торонто, споделя, че е бил „ провокационен “ интервал от време за пазара.

„ Искам да кажа, че може би пазарите са решили да си вземат малко отмора “, споделя тя за пролетта.

Новината за намаляването на лихвения % ще вкара „ възприятие на облекчение “ на пазара, споделя Морисън.

Въпреки че тя не има вяра, че самото понижение на лихвения % с четвърт процентен пункт ще подтиква поток от нови купувачи, тя твърди, че смяната в паричната политика и предложенията на чиновници на Bank of Canada, че по-нататъшните спадове в картите могат да имат „ психическо “ влияние върху купувачите.

Надеждите за спомагателни понижения на лихвените проценти тази година ще притеглят повече купувачи в профил, счита Морисън.

„ Предполагам, че може да има хора, които споделят: „ Знаете ли какво, усещам се удобно да купя място в този момент и може би ще затворя през август или в края на юли “, където считат, че ще има ново понижение на лихвите “, споделя тя.

Доклад от Royal LePage през февруари сподели, че повече от половината (56 процента) от интервюираните евентуални купувачи на жилище са сложили своите търсене на пауза на фона на цикъла на повишение на лихвените проценти на Bank of Canada.

От тези отстранени купувачи един на всеки 10 сподели, че ще е нужен единствено един четвърт % спад на лихвите, с цел да ги върне назад на пазара. Почти всеки пети (18 процента) споделя, че ще възобнови търсенето с 50-100 базисни пункта понижения, до момента в който 23 % споделят, че би трябвало да видят още по-стръмни спадове.

Ще се покачат ли цените на жилищата след понижаване на лихвите?

Икономистите са разграничени по въпроса накъде следва да се насочи централната банка, като някои предвиждат поредни понижения на лихвените проценти, а други допускат, че централната банка ще спре, преди да продължи с още облекчения.

Банка Губернаторът на Канада Тиф Маклем сподели в сряда, че идващото решение ще зависи от икономическите данни, които централната банка получава преди идното съвещание на 24 юли. на жилищния пазар.

Той споделя, че е любопитен дали едно в началото понижаване на лихвения % ще бъде задоволително, с цел да подтиква FOMO или боязън от изпускане измежду купувачите. Когато разноските за заеми спадат и повече купувачи навлязат на пазара, конкуренцията има наклонност да покачва цените.

Laird следи дали купувачите скачат при първите признаци на понижение на лихвите, с цел да купят жилище, което считат, че ще бъде по-скъпо след няколко месеца или в случай че действителността на към момента високите лихвени проценти ще резервира търпението на бъдещите купувачи в близко бъдеще.

Това е феномен, който Bank of Canada също алармира, че следи от близко.

Последните стопански прогнози на Bank of Canada в действителност плануват нарастване на цените на жилищата през тази година. Но централната банка в сряда означи, че стойностите на жилищата се повишават по-бързо, в сравнение с чака, като извънреден риск за инфлацията в бъдеще.

Старши заместник-управителят на Банката на Канада Каролин Роджърс беше запитан в сряда по какъв начин централната банка балансира рисковете от ускорение на инфлацията при жилищата с намаляването на лихвите, само че тя сподели, че основателите на паричната политика не се насочват съответно към жилищната активност с лихвения %.

„ В последна сметка, това, което целим, е инфлацията “, сподели Роджърс. „ Не се насочваме към някаква съответна мярка на жилищния пазар или лихвен %, само че е ясно, че има известно арестувано търсене на жилищния пазар. Ще забележим по какъв начин ще се развие. “

– с файлове от Ан Гавиола от Global News, Ерик Бей