Нарастващите дългове и неизпълнение предупредителен знак за задаваща се икономическа криза ли са?

Някои ипотечни заемодатели наподобява са изправени пред напрежение, защото равнищата на дълга и процентът на несъблюдение на отговорностите на кредитополучателите стартират да нарастват в Канада и Съединени американски щати, което може да накара мнозина да се чудят дали има ранни паралели с финансовата рецесия от 2008 година

Притесненията идват, защото митата на Съединени американски щати и войната в Иран не престават да ускоряват болката върху потребителите и защото тази финансова болежка наподобява изтича в междинната класа.

Експертите предизвестяват, че в случай че рецесията бързо форсира казуса, може да има вълнообразни резултати върху по-широката стопанска система.

„ Ако от ден на ден и повече канадци продължат да просрочват отговорностите си, тогава компанията има проблеми и ние не желаеме да се връщаме към 2008 година “, споделя Стейси Янчук Олекси, основен изпълнителен шеф на Money Mentors, основана в Алберта кредитна компания консултантска услуга.

„ Това, което ще забележим, е, че неплатежоспособността ще се усили. Е, никой не е по-добре, в случай че от ден на ден и повече канадци са неплатежоспособни, нали? Някой би трябвало да заплати за това. “

Докато потребителите се борят, кредиторите ли са идващите?

По-високите разноски за живот, провокирани от скока на инфлацията след пандемията и повишението на лихвените проценти, направиха за доста канадци компликации да свързват двата края.

Това важи изключително за семействата с по-ниски приходи, които нормално имат по-нисък кредитен рейтинг.

По-ниският кредитен рейтинг значи, че е по-трудно да се получи заем или кредитна линия спрямо по-високия резултат. Това може да включва ипотека, заем за автомобил, кредитна карта, банков заем или даже персонален заем.

Тези високорискови кредитополучатели – тези с невисок кредитен рейтинг – се назовават „ субпрайм “, а тези, които им дават високорискови заеми – нормално при доста по-висок лихвен % – са това, което е известно като „ субпрайм кредитори “.

Големите банки и кредитни институции в Канада нормално се грижат за лица и компании с по-нисък риск, макар че някои могат да поемат профили с по-висок риск при по-скъпи лихвени проценти.

Има налични варианти за тези с по-висок възприеман риск да получат заем или кредитна линия, само че това нормално значи да би трябвало да заплащат по-високи лихвени проценти от различни или високорискови кредитори заради присъщия риск, че тези кредитополучатели може да не са в положение да изплатят заемите си.

За някои от тези по-високи опасности заемодатели, тъкмо това се случва в този момент.

Получавайте седмични вести за пари

Получавайте експертни прозрения, въпроси и отговори за пазари, жилища, инфлация и персонална финансова информация, която ви се доставя всяка събота. Регистрирайте се за седмичен бюлетин за пари Започнете. Като предоставите своя имейл адрес, вие сте прочели и се съгласявате с Общите условия и Политиката за дискретност на Global News.

Канадски различен финансов бюлетин заемодателят, наименуван Goeasy, означи спад на цената на акциите си от 70 % през последния месец, считано от публикуването, и скоро по-късно регистрира солидно, ненадейно нарастване на загубите по заеми през последното тримесечие.

„ Goeasey е в бизнеса с високорискови заеми от доста дълго време и в минали цикли те се оказаха доста умели в адаптирането към кредитния цикъл и вземането на задоволително пари, с цел да поемат кредитни загуби, и генерирането на доста висока възвръщаемост на личния капитал – даже във времена на спорове “, споделя Майк Винокур, старши консултант по благосъстоянието и портфолио управител в Propellus Wealth Partners на IA Private Wealth.

„ Те може да не са направили подобаваща инспекция или да не са имали подобаващ надзор и това се раздува. “

Винокур прибавя, че макар че битките за Goeasy наподобяват еднократни В тази обстановка даже огромните банки стартират да виждат дребни пукнатини, появяващи се в заемите с по-нисък рисков профил.

„ Кредитополучателите с по-нисък кредитен рейтинг, които не могат да получат достъп до типични съглашения за първокласно кредитиране от една от шестте огромни банки да вземем за пример, се обръщат към различни кредитори, които употребяват разнообразни способи за присъждане, с цел да провиснал заем “, споделя Винокур.

„ Виждали сме по-високи необслужвани заеми [заеми, които са в несъблюдение или са покрай неизпълнение] на огромните банки и това е с първокласни заеми, че може би има по-високо равнище на необслужвани заеми, които в този момент се следят в действително време с кредитори, които се простират до високорискови кредитополучатели. “

Ако кредитополучателите продължат да просрочват заемите, в това число семейства с по-нисък риск и по-високи приходи, може да има вълнообразен резултат, който да повлияе на по-широката стопанска система, в случай че повече кредитори не се защитят, с цел да поемат евентуални загуби от неприятни заеми заеми.

„ Канадците са все по-стресирани. Те биват изтласкани до краищата на картата си във връзка с техния бюджет и тогава това, което се случва е, че незабавно щом стигнете до ръба, към този момент разчитате на кредитни артикули “, споделя Янчук Олекси.

„ Когато идват при нас за помощ, тъй като стресът и дълговата тежест са над носа им, от време на време те са стигнали до края и неплатежоспособността е единственото алтернатива. ”

Разпространяват ли се ипотечните опасности?

Въпреки това финансови специалисти, които приказваха с Global News, подчертаха, че въпреки да има напрежение върху ипотечните кредитополучатели и някои ипотечни заемодатели, обстановката наподобява като цяло изолирана — към този момент.

Но нещата могат да се трансформират за по-широката стопанска система, в случай че казусът бързо се форсира.

„ В балансите на нашите финансови институции има доста капитал, с цел да можем да подкрепим всевъзможен тип спад “, споделя Винокур.

Още за EconomyОще видеоклипове

„ Трябва да следим обстановката, с цел да забележим каква е скоростта на смяна на ескалацията, тъй като това постоянно е основният въпрос. “

Винокур употребява пандемията от COVID-19 като образец от скорошно минало за „ огромен проблем “, който може бързо да нарасне от дребен, изолиран проблем във финансовата система.

„ Могат ли банките да употребяват съществуващата си рентабилност с цел да смекчи удара с времето, да изчака тази непоклатимост и по-късно да премине към идващия стопански цикъл? “ споделя той.

Какво е особеното в този момент по отношение на 2008 година?

След финансовата рецесия от 2007 до 2009 година заемодателите като огромни банки и други институции в Съединени американски щати и Канада трябваше да бъдат по-подготвени за евентуални проблеми.

През 2011 година Федералният запас на Съединени американски щати стартира да изисква банките да преминат стрес проби, с цел да преценяват способността им да поемат въздействието на евентуални стопански разтърсвания и да продължат да отпускат заеми пари.

В Канада банките бяха задължени от Банката на Канада да заделят хранителни запаси за загуби по заеми, започвайки от 2018 година, с цел да се приготвят за евентуални стопански спадове, вместо да реагират на тях постфактум.

Подробностите бяха споделени в изследване от 2016 година, озаглавено „ Време на провизиите на банките за загуби по заеми по време на рецесията “.

„ След международната финансова рецесия и след предлагането на Съвета за финансова непоклатимост, Г-20 и Базелският комитет по банков контрол предизвикаха план за подмяна на модела на понесените загуби с модела на предстоящите загуби “, сподели Банката на Канада.

„ Това докара до прекосяването от модела на понесените загуби според IAS 39 към модела на предстоящите загуби според Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) 9, плануван да влезе в действие през 2018 година (напр. Gaston and Song (2014)). МСФО 9, банките ще би трябвало да провизират освен кредитни загуби, които към този момент са зародили, само че също и загуби, които се чакат в бъдеще. “

Миналия месец някои от най-големите банки в Канада оповестиха, че усилват провизиите си за загуби по заеми на фона на възходящата икономическа неустановеност, подбудена от комерсиалната война и митата в Съединени американски щати.

Това значи, че банките са загрижени, че някои от заемите, които са отпуснали на кредитополучателите, може да изпаднат в несъблюдение и те в последна сметка ще получи удар върху облагата.

Това също беше тъкмо преди да стартира войната в Иран и накара енергийните пазари да скочат заради опасения за световните доставки, които биха могли да доведат до скок на инфлацията.

Винокур споделя, че Канада е в относително добра позиция, като се има поради търсенето и нарастването на приходите от енергийни запаси като петрола, и банковата система е в добра финансова позиция, макар че доста консуматори се борят да заплащат заемите си.

„ Трябва да стане доста рисково, доста бързо за нашата банкова система, с цел да стартира в действителност да усеща главната тежест от това, ” споделя той.

„ В момента те [големите банки] мисля, че са били рационално консервативни в прибавянето на хранителни запаси за кредитни загуби, загуби по заеми или кредитни загуби и дано не забравяме, че те към момента печелят рекордни облаги. ”