Огромните разходи на Big Tech отново са във фокуса на Wall Street

Вижте всички тематики Връзката е копирана! Следвайте

Уолстрийт желае още доказателства, че големите разноски на Big Tech за изкуствен интелект ще се изплатят.

Най-големите американски софтуерни компании са в разход, с цел да се опитат да излязат напред в конкуренцията за ИИ. Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG), Meta (META) и Microsoft (MSFT) не престават да харчат стотици милиарди долари за създаване на инфраструктура, с цел да задвижат взрива на AI.

Четирите компании дружно са подготвени да надвишават 700 милиарда $ в разноските за AI тази година, до момента в който се състезават да станат водачи в промишлеността.

Но в този момент вложителите изследват деликатно проектите за разноски, които нямат осезаеми резултати. Това е смяна в процесите на основаване, защото разноските за AI внезапно скочиха през последните години.

Уолстрийт предходната седмица прегледа облагите на фирмите за първото тримесечие. Пазарната реакция акцентира вниманието: акциите на Alphabet скочиха с 10%, откакто компанията регистрира облага. Междувременно акциите на Meta потънаха с съвсем 9%, откакто компанията регистрира облага.

Alphabet разгласи проекти за увеличение на разноските си за AI, само че също по този начин сподели дарба да монетизира AI посредством доходи от реклами и търсене на облачни договорни услуги, с насъбрани покупко-продажби, оценени на 460 милиарда $, съгласно резултатите от приходите на компанията.

Meta също разгласи проекти да усили разноските си за AI с най-малко още 10 милиарда $. Но Meta не сподели същите доказателства, че се изплаща. Meta няма заоблачен бизнес като Alphabet или Microsoft, което го оставя без този поток от доходи.

Уолстрийт в този момент търси ясни спечелили и губещи от AI, вместо да залага, че надигащият се прилив ще вдигне всички лодки.

„ Гледайки напред, деликатният асортимент в региона на технологиите остава сериозен “, сподели Сима Шах, основен световен пълководец в Principal Asset Management, в записка.

Акциите на Alphabet са нарастнали с близо 40% тази година, което я прави втората най-ценна компания след Nvidia (NVDA). Акциите на Meta са намалели със 7% тази година.

Началото на войната с Иран разбуни международните пазари, само че фокусът в този момент се върна към ИИ, защото компании като Anthropic и OpenAI се състезават в създаването на превъзходни модели, софтуерните компании не престават да построяват инфраструктура, а запасите от полупроводникови чипове скочат.

Акциите на Microsoft паднаха с 4%, а акциите на Amazon завоюваха по-малко от 1% в четвъртък, откакто фирмите регистрираха облаги в сряда, което акцентира, че вложителите стават по-малко търпеливи във връзка с разноските, които не носят незабавна възвръщаемост.

Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft съставляват повече от пета от пазарната стойност на S&P 500, а разноските на Big Tech са толкоз огромни, че подтикват икономическия напредък.

Преди шест месеца опасенията по отношение на AI балон преобладаваха диалозите за пазара. Възраждащият се интерес към AI преди малко оказа помощ за издигането на S&P 500 до най-хубавия му месец от ноември 2020 година Историята с AI остава непокътната, споделят вложителите, само че дали огромните софтуерни компании могат да получат възвръщаемост от своите разноски ще диктува решимостта на вложителите.