пр.н.е. глоби за ценни книжа на стойност 430 милиона долара останаха неплатени

Роналд Макхафи каза, че има големи планове да построи ски курорт близо до Хоуп, на 150 километра източно от Ванкувър, преди Олимпийските игри през 2010 г.

Той направи малко вероятна фигура , с брада Grizzly Adams и без история на развитие на курорта.

И все пак уебсайтът на Bigfoot Ski Resort беше пълен с обещания – ски от световна класа, голф игрище, рибарска хижа и „античен влак“, превозващ гости около съоръжението. Уебсайтът, който сега съществува в архивирана форма, претендираше да показва одобрения от всичките три нива на управление и набор от разрешителни.

McHaffie събра $642 000 от десетки инвеститори, като им каза, че строителството е само „около ъгъл“, според 2014 г. пр.н.е. Решение на Комисията по ценни книжа.

Но правителството на провинцията вече беше отхвърлило проекта. Комисията каза, че твърденията на Макхафи „всички са лъжи“ и той вложи парите на инвеститорите в собствената си сметка, като ги изразходваше за „лични разходи“, включително хранителни стоки и газ.

Когато CBC го проследи в 2013 г. той живееше в порутена мобилна къща в Б.К. Вътрешен град Принстън.

Комисията глоби Макхафи и го нареди да върне парите в решението от 2014 г., но той почина миналата година, оставяйки 2,64 милиона долара дълг към комисията, което представлява неустойка от 2 милиона долара и източването на парите на инвеститорите.

Неговият случай и следите от разочаровани инвеститори, които остави след себе си, далеч не са уникални. McHaffie е сред повече от 400 лица и компании, които B.C. Комисията по ценни книжа казва, че дължи около 430 милиона долара неплатени административни санкции и заповеди за освобождаване.

Неплатената сума далеч засенчва 12,7 милиона долара, които комисията твърди, че е събрала през последните шест фискални години, отразявайки предизвикателства, които включват правни действия, укриващи се нарушители и съпротива срещу авторитета на агенцията.

Дан Валикет от Парксвил, Британска Колумбия, нарича комисията „много беззъба организация“.

Той загуби около $47 000 на Макхафи, изпитание, което все още ужилва повече от десетилетие по-късно.

„Винаги съм смятал, че някой не може да лъже толкова много и да вземе парите ви, защото би било незаконно“, каза Валикет, електротехник и оперативен мениджър на енергийна фирма .

Той каза, че е „голяма грешка“ да се довери не само на Макхафи, но и на съдебната система, за да го защити.

„В крайна сметка (комисия) разговаря с мен и казаха, че „да, той е глобен с тази сума“, но в същото време казаха, че има много малък шанс да им бъде изплатено“, каза Валикет.

„Мисля, че повечето хора смятат, че тази дейност би била престъпна и са по-спокойни относно инвестирането, защото смятат, че полицията или системата ще ги защити.“

„Няма да позволим нагоре'

Дългът на Макхафи умря с него, но някои от санкционираните са в затвора, някои са компании, които са прекратени, други се борят срещу наказания в съда, а много други просто нямат средства да платят.

Повече от една четвърт от парите, дължими на B.C. Комисията по ценни книжа, около 130 милиона долара, е малко вероятно някога да бъдат възстановени, се казва в него.

Сега се очертава още едно потенциално препятствие за комисията и другите регулатори, като Върховният съд на Канада е готов да се произнесе дали фалитът заличава задължения от административни наказания. Ако жалбоподателите, B.C. двойка, която дължи на комисията около 19 милиона долара, успее, това може да има тежки последици за събирането на други неплатени суми.

Измененията в Закона за ценните книжа на Британска Колумбия през 2020 г. дадоха на комисията нови правомощия за събиране, като възможността за отказ на шофьорски книжки или застраховка на превозни средства на тези с неплатени глоби.

„BCSC също така енергично преследва санкционирани лица за неплатени санкции, включително използване на инструментите в измененията на Закона за ценните книжа от 2020 г.“, каза комисията на правителството на провинцията в документ за план за обслужване през февруари 2023 г.

„Въпреки че използването на новите инструменти от наша страна е ефективно за насърчаване на някои плащания, усилията ни са посрещнати с множество правни предизвикателства в съдилищата, което води до забавяния и отклоняване на ресурси за съдебни спорове от други усилия за правоприлагане.“

Дъг Мюър, директор по правоприлагането на комисията, каза в интервю, че 179 милиона долара, дължими на комисията, са свързани само с четири случая.

Едният включва Майкъл Латиги и Ърл Паскуил, чиято група Freedom Investment Club е измамила стотици инвеститори от милиони долари, което доведе до санкциониране на двойката с 51,7 милиона долара през 2014 г.

Преследването на мъжете от страна на комисията през последното десетилетие доведе до някои малки победи. Но също така подчертава трудността при справянето с непокорните мишени и техните стратегии за избягване на плащането.

Латиги, който не можа да бъде открит за коментар, се премести в Лас Вегас, където съпругата му се би с B.C. усилията на регулатора за прилагане в съд в Невада.

Той плати на комисията 350 000 щатски долара и сключи споразумение за уреждане през април 2023 г., след като Върховният съд на Невада счете платежните нареждания на комисията за изпълними в САЩ, но сумата е малка част от 15 милиона щатски долара глоби и 21,7 милиона щатски долара обезщетение, наредени от B.C. регулатор.

„Ще продължим да действаме срещу г-н Lathigee, докато не можем повече и сме склонни да го издържим толкова дълго, колкото можем“, каза Muir. „Не мога да кажа дали ще получим пълно плащане или не, но със сигурност няма да се откажем от опитите.“

Междувременно Паскуил прехвърли активи на съпругата си Вики Паскуил и комисия и двойката продължава да се бори в съда.

През декември миналата година B.C. Върховният съд отказа да отхвърли иска на комисията срещу Паскуил и компания, чрез която Вики Паскуил притежава недвижими имоти във Ванкувър.

Решението описва как измамниците „ще структурират своите дела преди несигурни сделки, повишения и други дейности, често прехвърляне на активи на членове на семейството или други трети страни, за да се защитят от бъдещи съдебни решения и санкции. активи, държани от техните съпруги, в „действие за вторично събиране, което би станало ненужно, ако комисията успее да събере от някоя от основните цели.“

Съдът призна измененията от 2020 г. на Закона за ценните книжа, описваща „забележителна“ и уникална разпоредба, позволяваща нареждания за конфискация на активи, които са били прехвърлени под пазарната стойност на членове на семейството „по всяко време“, включително преди нарушение.

Такива усилия за преструктуриране сега са изправени пред по-строг контрол по новите правила.

Но друга стратегия в книгата за избягване на глоби остава в действие — обявяването на фалит.

Опцията за банкрут

Несъстоятелността „остава предпочитан инструмент в … усилията за избягване на последствията от неправомерно поведение съгласно Закона за ценните книжа“, B.C. Комисията по ценните книжа казва в съдебни документи.

Комисията казва, че 44 санкционирани лица, дължащи над 83 милиона долара, са обявили фалит. Регулаторът е успял да събере само около $300 000 от тях.

Решението на Върховния съд на Канада, включващо B.C. двойка може да има големи последици за това дали някой от останалите някога ще бъде събран. Делото беше изслушано през декември и решението се очаква по-късно тази година.

Thalbinder Singh Poonian и Shailu Poonian твърдят, че ще бъдат длъжници на комисията „вероятно цял живот“, като дължат около 19 милиона долара, след като са били е установено, че е участвал в пазарна манипулация на акции на компания през 2015 г. Комисията постанови, че двойката е повишила цената на OSE Corp. на борсата в Торонто, търгувайки помежду си, роднини, приятели и познати, след което е продала акциите на завишени цени на нищо неподозиращи купувачи.

Пунианците и Б.К. Комисията по ценните книжа е съгласна, че констатацията на съда ще засегне регулаторите на ценни книжа в Канада.

Комисията казва, че фалитът не трябва да изтрива дъската за хора, чийто дълг произтича от „умишлени неправомерни действия или друго поведение, достойно за морална вина“, и системата за несъстоятелност не може да се използва „за избягване на последствията от поведението им“.

„Въпросът дали тези санкции продължават да бъдат изпълними след освобождаване от несъстоятелност … е въпрос от обществено значение не само за страните в това обжалване, но за регулаторите на ценни книжа в цялата страна и за всички участници на пазара“, казва комисията в изявления до най-висшия съд на Канада.

Успехът в това дело „би бил голяма правна победа, но не незабавно ни вземете пари, за да изплатим санкциите им,” каза Мюър.

Комисията се бори с Poonians в съда от години и все пак ще трябва да продължи усилията си за събиране срещу двойката, каза той.

Кристи Форд, професор по право в Университета на Британска Колумбия, каза, че измамите с ценни книжа и схемите често завършват без пари, останали за събиране. Но завеждането на принудително действие все още е от полза, дори ако дълговете останат неплатени или делото не е отнесено за наказателно преследване.

„Така или иначе завеждате принудителното дело, защото то също ви позволява да правите неща като налагане на забрана за това, че лицето е директор (или) служител на публична компания в бъдеще, това ви позволява да предупреждавате пазара за определени лица или за компанията“, каза тя.

Форд каза след измененията на Закон за ценните книжа през 2020 г., B.C. Комисията по ценни книжа има правомощия отвъд провинциалните си колеги и въпреки че може да не е идеално да има милиони неизплатени глоби, „това е по-добре от алтернативата, която не е да се опитвате да предприемате тези действия на първо място.“

Jean-Paul Bureaud, изпълнителен директор на Канадската фондация за развитие на правата на инвеститорите, каза, че инвестиционните измами се увеличават до ниво, което „може да изпреварва способността на регулаторите да се справят“.

Той каза, че технологичният напредък създаде „малко надпревара във въоръжаването“ между измамниците и регулаторите, което означава, че обучението на инвеститорите за предотвратяване на измами е по-важно от всякога.

Докато регулаторите „преместиха иглата“ през последните няколко години в преследването им на лоши актьори, той каза, че събирането на дължимите пари остава „предизвикателство и за съжаление няма лесно решение“.

„Бихме искали да видим нивата на събираемост много по-високи“, каза той. „Това е сериозен проблем.“

Бояджията от остров Ванкувър Анди Шофийлд го знае твърде добре.

Той инвестира около $200 000 в курорта Bigfoot, след като беше запознат с Макхафи от съ- работник. Тогава Макхафи изчезна „от лицето на Земята“.

„Той може дори да е повярвал в това, което прави, и това е впечатлението, което останах“, каза Скофийлд. „Той наистина вярваше, че може да се справи.“

Скофийлд каза, че не е знаел, че Макхафи е умрял, и се обръща назад към нещастието да го срещне през призмата на своята християнска вяра.

„Моля се малко по-усърдно, отколкото в онези дни, преди да направя смели ходове“, каза той. „Мога да простя на г-н Макхафи, но Господ е този, който трябва да му прости, така че се надяваме, че е намерил Бог, преди да умре. Може да го видя отново на небето и можем да си стиснем ръцете и да се посмеем за цялото това нещо. Кой знае?“

За колегата инвеститор на Bigfoot Valliquette прошката не е нещо, което той е готов да даде на McHaffie.

„Той беше измамник“, каза Valliquette. „Мисля, че има малко фалшиво чувство за сигурност в Канада … докато не се опариш, всъщност не осъзнаваш колко слаба е системата.“

Този доклад от The Canadian Press е публикуван за първи път март. 5, 2024 г.

Последвайте ни в