Съобщава се, че Shein, спорен моден търговец на дребно, е подал документи за IPO в САЩ
Модната компания Shein е подала поверителна заявка за публично предлагане в Съединените щати, според два източника, запознати с въпроса, което вероятно ще бъде едно от най-големите ценни компании, основани в Китай, за листване в Ню Йорк.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley бяха наети като водещи застрахователи при първичното публично предлагане (IPO), а базираната в Сингапур Shein може да започне нова продажба на акции някъде през 2024 г., казаха източниците.
Shein не е определил размера на сделката или оценката при IPO, казаха източниците. Bloomberg съобщи по-рано този месец, че е набелязал до 90 милиарда долара в облигацията.
Global News се свърза с Шейн, за да потвърди новината, но говорител на търговеца на дребно отказа коментар. Ройтерс също каза, че банките и Шейн са отказали коментар.
Поверителното подаване на IPO на Шейн в САЩ беше съобщено за първи път от китайския Shanghai Securities Journal миналата седмица. Wall Street Journal по-рано в понеделник потвърди доклада, цитирайки източници.
Компанията, основана в континентален Китай през 2012 г., беше оценена на повече от 60 милиарда долара при набиране на средства през май, което е с една трета по-малко от кръга на финансиране миналата година .
Най-ценното предприятие, основано в Китай, станало публично достояние в Съединените щати досега, е дебютът на гиганта за превози Didi Global през 2021 г. с оценка от 68 милиарда долара.
Бързият ходът на модния гигант да стане публичен в САЩ идва в момент, когато пазарът на първични публични предлагания се бори да се възстанови след поредица от слаби дебюти на фондовия пазар.
През последните месеци имаше четири големи IPO-та, а три от тях разочаровани инвеститори.
Акциите на германския производител на сандали Birkenstock, приложението за доставка на хранителни стоки Instacart и дизайнера на чипове Arm Holdings паднаха под цените си при IPO в дните след дебютите, въпреки че акциите на Arm сега се търгуват над тази цена.
„Не ми се струва най-подходящото време Шейн да излезе на борсата, но ако имат нужда от капитал, пазарите са отворени … и настроението на инвеститорите е по-положително, отколкото беше преди няколко седмици“, каза Джейсън Беновиц, старши портфолио мениджър в CI Roosevelt.
„Когато инвеститорите могат да прегледат финансовите данни, бих очаквал да видя доста силен растеж в исторически план... ключовият въпрос ще бъде дали могат да поддържат темпото или да продължават да печелят пазарен дял занапред“, каза той.
САЩ. IPO-тата са събрали около 23,64 милиарда долара досега тази година, в сравнение с 21,3 милиарда долара през същия период на миналата година. През 2021 г. съпоставимата цифра беше 300 милиарда долара, когато IPO пазарът беше близо до своя пик.
Вериги за доставки
Shein беше започнал нископрофилни роудшоута за float в САЩ, каза един от източниците, който отказа да бъде идентифициран поради ограничения на поверителността.
Не е ясно дали компанията е подала документи в Китайската комисия за регулиране на ценните книжа (CSRC) за САЩ. IPO. Китайските компании трябва да получат разрешение от регулатора, преди да продължат със своите офшорни предложения.
CSRC не отговори веднага на искане за коментар.
„Тъй като това е значително и много важно разрушителен играч в търговските площи, Shein ще привлече голям инвеститорски интерес“, каза управляващият директор на GlobalData Нийл Сондърс. план — работи с най-малко три инвестиционни банки за потенциално IPO.
През август републиканските генерални прокурори от 16 американски щата поискаха от Комисията за ценни книжа и борси да одитира веригата за доставки на Shein за предполагаемо използване на принудително труд преди потенциалното си IPO.
„Добър момент за листване“
Известен със своите горнища за 10 $ и къси панталони за 5 $, Shein доставя по-голямата част от своите продукти директно от Китай до купувачите по въздух в индивидуално адресирани пакети.
Стратегията за директна доставка помогна на фирмата да избегне натрупването на непродадени запаси в складовете и да избегне данък върху вноса в Съединените щати, един от най-големите й пазари, тъй като позволява на електронния търговец да се възползва от разпоредбата „de minimis“, която освобождава евтините продукти от мита.
Някои критици казват, че разпоредбата позволява на компаниите да избягват по-високи мита върху китайски стоки.
Търговците на дребно с бърза мода набират популярност в Съединените щати, като Shein отнема пазарен дял от компании като Gap, докато купувачите търсят по-свежи стилове.
През август Shein си партнира със SPARC Group, съвместна начинание между собственика на Forever 21 Authentic Brands AUTH.N и оператора на молове Simon Property, в опит да разширят пазарния си обхват.
Shein заедно с Temu.com обаче не успяха да превърнат посещенията на купувачи в продажби и са далеч зад лидера на пазара Amazon.com по този показател.
Sumeet Singh, анализатор в Aequitas Research, който публикува в SmartKarma, каза, че големи компании като Shein се възползват от капиталовите пазари поради пиковите лихвени проценти и предстоящите на възможните промени в разпоредбите на САЩ за малките търговци на дребно.
„В момента вероятно е толкова добро за тях“, каза той.
