SEBI разчита на изменени правила в Embassy REIT ‘Fit and Proper’ въпрос, казва на Bombay HC, че няма извършена дисквалификация

Съветът за скъпи бумаги и тържища на Индия (SEBI) сподели на Върховния съд на Бомбай, че неговото разглеждане на тъжби по отношение на статуса на „ годни и подобаващи ” на лица, свързани с Embassy Office Parks REIT, е завършило след изменение на регулаторната рамка през април 2026 година и че наличните материали не подсигурява дисквалификация според изменените разпореждания.

Клетвената декларация на SEBI обаче не записва съответно дали Jitendra Virwani и Karan Virwani са били считани за дисквалифицирани според по-ранната регулаторна рамка сред 17 ноември 2021 година, когато влязоха в действие основаните на правила критерии за „ склонност и уместно “ и 16 април 2026 година, когато съответните разпореждания бяха променени, макар че клетвената декларация се базира на наказателно произвеждане, което ги включва по време на това интервал.

Клетвената декларация беше подадена в две свързани петиции от Chayan Upadhyay и Shashank Garg, откакто Върховният съд на Бомбай подреди на SEBI да записва решението си по отношение на изказванията, направени от вносителите на петицията.

SEBI съобщи, че инспекцията му е завършила след изменението от 16 април 2026 година на Приложение II на Регламентите за SEBI (посредници) от 2008 година Изменението пропусна клаузи 3(b)(i) и 3(b)(ii), разпореждания, на които се позоваха вносителите на петицията при повдигането на своите възражения.

Петициите се отнасят до изказвания, свързани със статуса на „ кадърен и подобаващ “ на спонсора, неговите шефове и някои проблеми с разкриването на информация, включващи Embassy REIT. SEBI сподели, че изменената рамка не третира елементарното висящо обвиняване или тъжба за наказателно гонене като автоматизирано съображение за задържане на разположение, което не е „ годно и уместно “.

Регулаторна мярка

Регулаторът твърди, че изменението е обща регулаторна мярка и не е въведено особено във връзка с Embassy REIT или неговия спонсор. Според SEBI измененията са последвали социална консултация и регулаторни разисквания, по време на които са получени 63 коментара, като 45 са съгласни с предлагането.

SEBI съобщи, че е разгледал жалбите с позоваване на регулаторната рамка, използвана, когато инспекцията е завършила. Той също по този начин отхвърли, че изменението от 2026 година е „ във връзка или съобразено с “ въпроса с Embassy REIT.

В клетвената декларация се показва, че SEBI е потърсила детайлности за наказателното произвеждане от дирекцията по правоприлагане посредством имейл от 30 септември 2025 година ED даде съответния материал на 16 февруари 2026 година, в това число жалбата си от прокуратурата, обвързвана с произвеждане по Закона за попречване на изпирането на пари.

След като изследва материала, SEBI съобщи, че висящият обвинителен лист от CBI от 21 ноември 2014 година, жалбата на прокуратурата на ED и обвинителният лист от Отдел за стопански закононарушения от 7 ноември 2024 година не могат сами по себе си да открият липса на честност. Той означи, че нито едно от производствата не е приключило с присъда.

SEBI обаче призна за пропуск в разкриването на обвинителния лист за EOW. В него се споделя, че макар че съществуването на обвинителния лист е разкрито във финансовите доклади на Embassy REIT, разкритието не показва съответно имената на Jitendra Virwani и Karan Virwani. Според SEBI, мениджърът след това издаде коригиращо известие, в което ги наименува, откакто регулаторът повдигна казуса.

SEBI съобщи, че след това е издала консултативни писма на 29 юли 2026 година до шефа и попечителя на Embassy REIT. Писмата изискват съблюдаване на използваните отговорности за откриване на информация, като в същото време си резервират правото на SEBI да предприеме спомагателни дейности в сходство със закона при положение на повтаряне или друго нарушаване.

Относно други изказвания за откриване на информация, SEBI сподели, че нейната инспекция е открила, че Embassy REIT от време на време е разкривало, че Jitendra Virwani и Karan Virwani са посочени като ответници в производството по ED. Той сподели, че не са нужни спомагателни дейности по този въпрос.

SEBI също се опълчи на настояването на вносителите на петицията за откриване на вътрешните регулаторни записи, в това число бележки, преписка, отчети и разисквания. Регулаторът твърди, че жалбоподателите или информаторите не получават право да ревизират подобен вътрешен материал.

Върховният съд на Бомбай по-рано подреди на SEBI и други ответници да подадат отговорите си до 27 август 2026 година, след което петициите трябваше да бъдат прегледани дружно с репликите на вносителите.

Отказ от отговорност: Тази публикация е оповестена от излъчвания с вести с незначителни редакции и не е извънредна за Mint. Той е единствено за просветителни цели и не съставлява капиталов съвет. Съветваме вложителите да се съветват със сертифицирани специалисти, преди да вземат капиталови решения.