Shari Redstone стартира търг на холдинговата компания на Paramount Global: източници
Shari Redstone стартира официален търг на National Amusements, холдинговата компания, която контролира затруднения медиен гигант Paramount Global, научи The Post.
BDT Capital Partners, банкерите на Редстоун, 69-годишната дъщеря на покойния медиен барон Съмнър Редстоун, започнаха да разпространяват споразумения за неразкриване на информация на фирми за частни капиталови инвестиции, за да видят финансовите данни на National Amusements - разширявайки търсенето на бъдещи оференти, които досега са включвали Warner Bros. Discovery, според източници, близки до ситуацията.
Redstone търси висока надценка за National Amusements, която има 10% дял в Paramount Global и контролира 77% от акциите си с право на глас - до 50% от тяхната пазарна стойност, според източник, информиран за процеса .
„Мисля, че тя би предпочела да продаде всичко, вместо само холдинговата компания“, каза източник, близък до Редстоун, отбелязвайки, че преговорите за продажбата на самия Paramount Global все още не са дали резултат. „Но може да няма оферта там.“
Paramount Global – чието филмово студио стои зад франчайзите „Мисията невъзможна“ и „Трансформърс“ и също така притежава CBS, Nickelodeon, Comedy Central и MTV – приключи сряда с пазарна капитализация от 9,4 милиарда долара, което дава акции на National Amusements в компанията с номинална стойност малко над 1 милиард долара.
Делът може да струва значително повече, като се има предвид контролът на акциите с право на глас върху Paramount. Освен това National Amusements притежава шепа губещи вериги киносалони, включително Showcase Cinemas, Multiplex Cinemas и Cinema de lux.
Представител на National Amusements отказа коментар.
В сряда Wall Street Journal съобщи, че Skydance, холивудското студио, което копродуцира „Top Gun: Maverick“ с Paramount, води преговори за оферта изцяло в брой за National Amusements, като изпълнителният директор на Skydance Дейвид Елисън получава подкрепа от неговия баща технологичен магнат, основателя на Oracle Лари Елисън.
Елисън се опитва да купи поне мажоритарен дял в National Amusements с цел сливане на студиото си с Paramount, според вестника.
Тези преговори са в „много ранен етап“ и може да се провалят, съобщи вестникът в сряда.
Redstone хвърля по-широка мрежа, тъй като National Amusements е изправена пред краен срок през март за плащане от $37,5 милиона по заем от $175 милиона от Wells Fargo — пари, които може да не са в състояние да изплатят според източници.
Миналия май National Amusements издаде привилегировани акции на стойност 125 милиона долара на партньорите си BDT на своя банкер Байрън Трот, като акциите дават право на 7,75% лихва.
Тези задължения биха могли да направят National Amusements по-трудна продажба на частен капитал, казаха източници. Въпреки че фирмите за изкупуване няма да се сблъскат със същите регулаторни препятствия пред сделката като медийните конкуренти, допълнителните трудности при финансирането на сделката биха направили по-трудно реализирането на печалба, казаха източници.
И докато Paramount е в процес на опит да продаде мрежата BET, за да повиши цената на акциите си, постъпленията вероятно няма да могат да бъдат използвани за изплащане на дълга на National Amusement, като се има предвид огромният дълг на Paramount, каза един от източниците.
Миналия месец изпълнителният директор на Paramount Global Боб Бакиш се срещна с главния изпълнителен директор на Warner Bros. Discovery Дейвид Заслав, за да обсъдят възможно сливане.
Redstone също е провел проучвателни разговори с частната инвестиционна компания на Gerry Cardinale RedBird Capital Partners, която подкрепя Skydance, според източници.
На други места опциите на National Amusements изглеждат все по-ограничени.
Всеки технологичен гигант ще се изправи пред строг антитръстов преглед на покупка на Paramount Global.
Акциите на Warner Bros. Discovery паднаха на фона на съобщенията за преговорите между Бакиш и Заслав.
Оферта от RedBird също може да се сблъска с регулаторни пречки: според съобщенията фирмата е събрала 750 милиона долара от Абу Даби в своя фонд от 2,3 милиарда долара и всяка сделка за чуждестранен инвеститор да закупи повече от 10% дял в медийна компания в САЩ е изправена пред строг контрол от Федералната комисия по комуникациите, отбелязаха източници.
