Цитат на деня от Уорън Бъфет: „Цената е това, което плащате, стойността е това, което получавате“ — ето какво означава това за инвеститорите

Известната имитация на създателя и ръководителя на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет, „ Цената е това, което плащате, цената е това, което получавате “, в писмото му към акционерите от 2008 година акцентира главен принцип на вложение, който е, че пазарната цена на даден актив не постоянно отразява същинската му стойност стойност.

Например една акция може да наподобява надценена или подценена въз основа на настоящата й комерсиална цена, само че това, което в действителност има значение, е главният бизнес, който включва облагите на компанията, капацитета за напредък и дълготрайните вероятности.

Тези фактори са от значително значение за установяване на това по какъв начин ще се показва компанията в близко бъдеще и дали нейните акции имат капацитета да обезпечат звездна възвръщаемост на вложителите и да се трансфорат в акции с голям брой торби по-късно.

Какво значи котировката за вложителите?

За вложителите котировката значи изместване на фокуса от краткосрочните придвижвания на цените към присъщата стойност на акциите. Бъфет постоянно е вярвал, че закупуването на фундаментално мощни компании на рационална или понижена цена може да генерира по-добра дълготрайна възвръщаемост, в сравнение с преследването на трендови или свръхвисоки акции.

С елементарни думи, закупуването на акции евтино не е безусловно добра договорка. По същия метод, осъществяването на скъпа покупка не постоянно значи, че има капацитет за предстоящ напредък. Това важи за пени акциите, които постоянно притеглят вложители с ниските си входни цени и капацитет за бързи облаги. Те обаче идват и със обилни опасности.

Поради ниската ликвидност, високата волатилност и лимитираната бистрота, те нормално са податливи на операция и неочаквани спадове на цените. Без ясна тактика и стабилен надзор на риска, вложителите могат да се сблъскат с повече загуби, в сравнение с облаги, в случай че разчитат само на цената на акциите, а не на главните индикатори на компанията.

Цитатът също по този начин акцентира значимостта на търпението и дисциплината. Пазарите постоянно дефинират неверна цена на активите в кратковременен проект заради настроения, вести или спекулации, създавайки благоприятни условия за тези, които могат да разпознават цената. Инвеститорите, които се придържат към този принцип, са по-склонни да заобикалят импулсивни решения и да построяват устойчиво благосъстояние с течение на времето.

Бъфет е предложил скъпи капиталови препоръки през годините. Наричан „ Оракулът от Омаха “, Бъфет е известен измежду търговците и вложителите поради дълготрайния си метод към акциите, фокуса си върху основите и изчисленото си, само че премислено вдишване на риск.

Основвайки се на неговите правила, една от основните тактики на Berkshire е да заобикаля спекулативни покупко-продажби, защото това може да докара до загуби. Вместо това се концентрира върху мощни салда, предсказуеми облаги и способни мениджърски екипи, което Бъфет има вяра, че е ключът към основаването на благосъстояние.

От ранния живот до чистата стойност — всичко за аса вложител

Бъфет е роден на Хауърд и Лейла Бъфет на 30 август 1930 година в Омаха, Небраска. Баща му е работил като борсов брокер и четири мандата конгресмен на Съединени американски щати. Хауърд Бъфет е бил член на Републиканската партия, съгласно Investopedia.

Правенето на пари беше ранен интерес за Уорън, който продаваше безалкохолни питиета и имаше път на хартия. Когато е единствено на 14 години, той влага приходите от тези инициативи в 40 акра земя, която по-късно наема с облага.

По-късно той кандидатства в Университета на Пенсилвания и е признат на 16-годишна възраст. Той обаче напуща този университет след две години и се трансферира в Университета на Небраска. По-късно той също посещава Колумбийския университет за висше обучение, откакто е отритнат от Харвард.

Въпреки че Бъфет стартира да работи с татко си в борсовата си компания, той по-късно приема работа в Ню Йорк при Бенджамин Греъм, бащата на вложението на стойност. Бъфет учи при него в Колумбия. Той се ожени за Сюзън Томпсън през 1952 година

Как Бъфет и неговият другар построиха Berkshire?

Уорън Бъфет, дружно с другар и бизнес сътрудник Чарли Мънгер, беше архитектът, който за съвсем 60 години трансформира Berkshire Hathaway Inc. от фалиращ текстилен производител в империя, струваща милиарди. Десетилетия комбинирана възвръщаемост трансфораха двойката милиардери и национални герои в обожаващи вложители.

През януари тази година Бъфет съобщи компанията и позицията си на основен изпълнителен шеф на наследника Грег Абел. Но неговият „ бичи пробег “ с Berkshire е именит – обезпечава възвръщаемост от повече от 55 00 000% възвръщаемост за 60 години (1964-2024), за създаване на групата до 1,2 трилиона $ и разширение на акциите от клас А до стойност от 167 милиарда $.

Известен като „ Оракулът от Омаха “ поради изненадващо точните си прогнози за акциите, Бъфет завоюва популярност и доверие на вложителите с ръчния асортимент на компании като Apple, Bank of America, Coca-Cola и доста други. Тези акции набъбнаха доста и в този момент съставляват 70% от портфолиото от акции на Berkshire, оценено на 274 милиарда $, съгласно Fintel.

Нетното положение на Бъфет се прави оценка на 145 милиарда $, което го прави 9-ият най-богат човек в света съгласно данни на Forbes все още на писане.

Други известни цитати от Уорън Бъфет

Бъфет е прочут със своите капиталови препоръки и странни прогнози. Неговите цитати са били ентусиазъм за доста участници на пазара през годините. Ето петте му най-хубави цитата, които постоянно се загатват:

— „ Не. 1: Никога не губете пари. Правило № 2: Никога не забравяйте Правило № 1.’

— „ Много по-добре е да купите прелестна компания на обективна цена, в сравнение с обективна компания на прелестна цена.’

— „ Просто предписание диктува моето пазаруване: Бъдете страхливи, когато другите са алчни, и бъдете алчни, когато другите се опасяват. “

— „ Ако не желаете да притежавате акции за 10 години, не правете даже си помислете да го притежавате за 10 минути. “

— „ Необходими са 20 години, с цел да се построи известност и пет минути, с цел да се съсипе. “