Уолстрийт се тревожи за нова регионална банкова криза

Версия на тази история се появи за първи път в бюлетина на CNN Business'Before the Bell. Не сте клиент? Можете да се регистрирате . Можете да слушате аудио версия на бюлетина, като щракнете върху същата връзка.

Уолстрийт претърпява случай на дежавю.

Измина съвсем година, откогато колапсът на три районни кредитора в Съединени американски щати накара финансовите институции и регулаторите да се борят да предотвратят разпространяването на банкова рецесия. Днес вложителите се тормозят, че са се върнали на позната територия.

Но до момента в който последната рецесия беше напълно обвързвана с лихвения риск, тази се върти към пазара на търговски недвижими парцели за 20 трилиона $.

Какво се случва: След десетилетия на напредък, подсилен от ниски лихвени проценти и елементарно кредитиране, комерсиалните недвижими парцели се удариха в стената.

Оценките на офисите и комерсиалните парцели падат, откогато пандемията промени мястото, където хората живеят и работят и по какъв начин пазарят. Усилията на Фед да се бори с инфлацията посредством повишение на лихвените проценти също навредиха на подвластната от заемите промишленост.

Това е неприятна вест за районните банки.

Американските банки държат към 2,7 трилиона $ заеми за търговски парцели. По-голямата част от тях, към 80%, съгласно икономистите на Goldman Sachs, се държат от по-малки районни банки – тези, които държавното управление на Съединени американски щати не е класифицирало като „ прекомерно огромни, с цел да банкрутират “.

Голяма част от този дълг е на път да изтече и на един проблематичен пазар районните банки може да имат проблеми със събирането на тези заеми. Повече от 2,2 трилиона $ ще бъдат дължими от в този момент до края на 2027 година, съгласно компанията за данни Trepp.

Страховете се изостриха предходната седмица, когато New York Community Bancorp (NYCB) регистрира изненадваща загуба от $252 милиона през последното тримесечие спрямо облага от $172 милиона през четвъртото тримесечие на 2022 година Компанията също по този начин регистрира $552 милиона загуби от заеми, доста нарастване от $62 милиона за предходното тримесечие. Увеличението се дължи частично на предстоящите загуби по заеми за търговски недвижими парцели, се споделя в известието.

Акциите на банката се сринаха с близо 50% през последните пет търговски сесии. Индексът на районната банка на Съединени американски щати се намали с към 7% за същия интервал.

Страхът се популяризира и в чужбина. Японската Aozora Bank съобщи предходната седмица, че неприятните заеми, свързани с американски офиси, са частично отговорни за плануваната й годишна загуба от 28 милиарда йени (190 милиона долара) предходната година.

Моята сътрудник Anna Cooban заяви предходната седмица, че най-големият заемодател в Германия, Deutsche Bank, сподели, че е отпуснал 123 милиона евро (133 милиона долара) през последното тримесечие, с цел да поеме евентуални неизпълнения на своите заеми за търговски недвижими парцели в Съединени американски щати. Това е повече от четири пъти повече от сумата, която е заделила през същия тримесечен интервал през 2022 година

Някои компании даже разпродават своите в миналото скъпи парцели на преференциални цени. Канадският ръб за обществени пенсионни вложения неотдавна продаде 29% дял от офис блок в центъра на Манхатън на Boston Properties единствено за $1. Пенсионният фонд бе вложил 71 милиона $ в постройката.

Съветът за контрол на финансовата непоклатимост, на който са членове министърът на финансите Джанет Йелън, ръководителят на Федералния запас Джеръм Пауъл и ръководителят на Комисията по скъпи бумаги и тържища на Съединени американски щати Гари Генслър, разгласява отчет предишния декември, който цитира комерсиалните недвижими парцели като главен евентуален финансов риск.

„ Тъй като загубите от кредитен портфейл [за търговски имоти] се натрупват, те могат да се разпространят в по-широката финансова система “, пишат те. „ Продажбите на парцели в затруднено финансово положение могат да понижат пазарните стойности на околните парцели, да доведат до по-широка низходяща серпантина на оценката на CRE и даже да понижат приходите от налог върху имуществото на общините. “

Риск от болест: Йелън, в това време, е подготвена да даде показания пред Комитета по финансовите услуги на Камарата на представителите в 10:00 ч. ET във вторник по отношение на последствията от миналогодишната районна банкова рецесия.

Тя има сложна работа; тя ще би трябвало да увери законодателите и американците, че банковата система е безвредна, като в същото време признава доста действителните опасности от рецесия, провокирана от търговски парцели.

Пауъл също обърна внимание на казуса по време на присъединяване в „ 60 минути “ на CBS в неделя вечер.

„ Има някои по-малки и районни банки, които имат съсредоточени експозиции в тези области, които са провокирани и ние работим с тях “, сподели той. „ Чувстваме се като проблем, върху който ще работим години наред. Това е сериозен проблем. Изглежда, че няма предпоставки за нещата, които сме виждали от време на време в предишното, да вземем за пример при международната финансова рецесия. “

Но, добави Пауъл, „ Ще има някои банки, които би трябвало да бъдат затворени или слети, да не съществуват заради това. Подозирам, че в по-голямата си част това ще са по-малки банки. “

Макдоналдс споделя, че разтърсванията в Близкия изток вреди на бизнеса им

Макдоналдс съобщи в понеделник, че възходящото напрежение в Близкия изток е навредило на бизнеса му.

Веригата за бургери, която регистрира повишаване на общите продажби и облаги през последното тримесечие, само че не извърши упованията на Уолстрийт за първи път от четири години, означи, че напрежението тежи върху продажбите в района и компанията следи разрастващата се обстановка.

Близкият изток не съставлява голяма част от цялостния му бизнес, оповестява моят сътрудник Джордан Валински. Макдоналдс в по-голямата си част лицензира марката си на самостоятелни компании в района, а Макдоналдс сподели, че дава известна финансова помощ под формата на облекчение на роялти или отсрочено събиране на пари.

McDonald’s означи, че дава незначителна финансова помощ за франчайзополучателите, наранени от войната в Близкия изток. Но продажбите в бизнеса с лицензирани пазари, от който са част множеството компании от Близкия изток, са нарастнали единствено с 0,7% през последното тримесечие вследствие на напрежението. Това беше доста по-лошо от над 4% напредък в Съединените щати и други интернационалните бизнеси.

Преди година бизнесът с лицензирани пазари беше най-добре представящото се звено с повече от 16% растеж на продажбите.

Стационарните телефони скоро може да останат в миналото

мо