Уолстрийт търси победители и губещи с изкуствен интелект

Вижте всички тематики Връзката е копирана! Следвайте

В продължение на години всичко, изложено на изкуствен интелект, беше гореща търговия на Уолстрийт. Но днешните вложители са по-селективни и изискват по-сериозни доказателства, че фирмите са подготвени да се възползват от взрива на ИИ.

Уолстрийт разисква дали софтуерните компании могат да защитят пазарния си дял от новите принадлежности на започващите AI компании. Инвеститорите станаха скептични към проектите на Big Tech за създаване на центрове за данни. Но в това време те продължиха да залагат на производителите на чипове, които задвижват взрива на AI.

Някои софтуерни компании се обрисуваха като евентуални губещи от AI, до момента в който хардуерните компании (помислете производителите на полупроводникови чипове) не престават да бъдат спечелили от AI. Популярните борсово търгувани фондове акцентират разликата: iShares разширеният софтуерен програмен продукт ETF е намалял с 20% тази година, до момента в който VanEck semiconductor ETF е повишен с 13%.

„ Надигащата се вълна към AI повдигна доста лодки “, сподели Стив Сосник, основен пълководец в Interactive Brokers, по-рано пред CNN. " Сега това принуждава Уолстрийт да бъде доста по-селективен и в действителност да реши кои са спечелилите и губещите. И това ще изисква доста по-подробен разбор, вместо просто да караш влака на инерцията. "

Софтуерният скептицизъм

Разпродажба обхвана софтуерните акции предходната седмица, откакто Anthropic – един от най-големите започващи компании за изкуствен интелект в света – пусна нови приставки за своя чатбот Claude. Приставките усъвършенстваха способността на чатбота да извършва задания, насочени към работата, и провокираха опасения, че такива принадлежности с изкуствен интелект могат да понижат потребността на бизнеса от техните съществуващи софтуерни абонаменти.

Инвеститорите са разграничени по отношение на това дали разпродажбите са били пресилени. Но софтуерните компании ще би трябвало да се развиват, с цел да съществуват взаимно с подобренията в AI, сподели Анджело Зино, механически анализатор в CFRA Research.

Софтуерните компании, които могат да употребяват свои лични данни и да разработят свои лични оферти за AI, биха могли да се конкурират с чатботове като Claude, сподели той.

„ Трябва да бъдеш доста по-селективен “, сподели Зино. „ (Компаниите), които имат достъп до потребителски данни и по-късно фактически могат да изградят действителни (AI) сътрудници върху това, те ще бъдат тези, които ще могат сполучливо да се развиват. “

3 минути четене

Дан Айвс, софтуерен бик и световен началник на софтуерните проучвания в Wedbush Securities, назова разпродажбата на софтуера „ пресилена “ в записка от понеделник.

Айвс сподели, че доста клиенти имат запаси по отношение на поверителността и отбраната на данните, което може да бъде спънка за общите AI чатботове да се трансфорат в услуги за бизнеса.

Хардуерен ентусиазъм

Въпреки че има подозрения по отношение на софтуерната промишленост, Уолстрийт има безапелационна убеденост, че хардуерните компании са спечелили в ИИ.

Полупроводниковите чипове са жизненоважни за взрива на ИИ. Производители на чипове като Nvidia (NVDA) се възползваха от проекти за големи разноски за центрове за данни, без значение дали вложителите утвърждават стремежите на Big Tech.

Производителите на чипове с памет също са очевидци на изключителни скокове заради упованията построяването на AI да увеличи търсенето на предпазване на данни. Акциите на Sandisk (SNDK) се повишиха с колосалните 1500% през последната година, откогато се отдели от Western Digital, компания за предпазване на данни.

Big Tech се разминава

Избирането на спечелили и губещи не е елементарно и може да не е явно кои компании са подготвени да надминат. Групата „ Великолепната седморка “ от софтуерни акции, които задвижиха пазара нагоре през последните няколко години, се разминават.

Големи софтуерни „ хиперразмери “ като Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (META) и Alphabet (GOOG) или компании, изграждащи инфраструктура за взрива на AI, са изправени пред засилен надзор по отношение на своите проекти за разноски.

„ Мисля, че в този момент има по-голям риск, обвързван с някои от тези компании за центрове за данни, тези хиперскалери, заради по-големите разноски, които поемат “, сподели Зино.

Със сигурност някои вложители залагат, че голямото създаване в последна сметка ще се трансформира в доходи и облаги.

Акциите на Alphabet и Meta нарастват с по 3% тази година. Акциите на Amazon падат с 10%, а акциите на Microsoft с 14%.

„ Бих споделил, че към момента сме при започване на дълготраен капиталов цикъл, само че преминахме през „ бета “ или „ влезте в мен “, където имената се възнаграждават единствено за това, че афишират, че харчат за финансови разноски, свързани с изкуствения разсъдък “, сподели в имейл Кевин Маккълоу, портфолио съветник в компанията за ръководство на активи Natixis Investment Managers Solutions. „ Следващата фаза от този цикъл, където пазарът се пробва да избере спечелили и губещи, евентуално ще остане тук. “