Войната между САЩ и Израел и Иран: Търговците предупреждават, че петролът от 100 долара е неизбежен, ако конфликтът продължи да бушува

(Блумбърг) -- Седмица след едно от най-големите спирания на международните енергийни пазари, цените на петрола към момента остават надалеч под равнищата, следени при предходни рецесии. Но възходящ хор от енергийни ръководители и търговци предизвестява, че всеки ден, в който бушува войната, приближава света до повратна точка – като някои предвиждат 100 $ недопечен нефт до дни.

Трафикът на кораби през Ормузкия пролив е съвсем спрян – трансформирайки в действителност това, което от дълго време се смяташе за най-лошия сюжет за енергийните пазари. Броят на празните петролни супертанкери в Персийския залив се изчерпва, ускорявайки момента, в който повече произвеждане ще би трябвало да бъде лимитирано.

Въпреки че цените на петрола и газа се покачиха тази седмица, те остават надалеч под върховете, следени директно след нахлуването на Русия в Украйна. В петък имаше признаци, че част от първичното успокоение на петролния пазар се разсейва, защото цените на суровия нефт Брент скочиха над 90 $ за барел, което докара до над една четвърт тази седмица.

Все отново ръководители на четири огромни търговски къщи, поискали анонимност, обявиха, че пазарът към момента е прекомерно блажен по отношение на евентуалното влияние на продължителното затваряне на Ормузкия пролив и предвижда, че цените може да доближат 100 $ след дни, в случай че няма известна деескалация на военните дейности.

Вече има признаци на стрес на физическите енергийни пазари, където съкращенията в рафинериите в Близкия изток и Азия доведоха до скок на цените на артикули като дизелово гориво и реактивно гориво. Боб Макнали, президент на консултантската група Rapidan Energy Group и някогашен чиновник на Белия дом, сподели, че пазарът към момента се приспособява към това какъв брой дълго Ормуз може да бъде затворен.

„ Виждаме Брент да доближи 100 $ за барел и повече през идващите дни до седмици, откакто пазарът одобри, че затварянето на Ормуз е седмично събитие, а не малко спиране “, сподели той.

Повишаващите се цени основават главоболие за президента на Съединени американски щати Доналд Тръмп, който пази способността си да държи цените на горивата под надзор. Бензинът в никакъв случай не е бил по-скъп от всеки път, когато той е бил президент. Белият дом направи няколко опита да успокои петролните пазари тази седмица – към този момент без триумф.

Няма бързо решение

За търговците на нефт и газ основният въпрос е по кое време потокът от сила от района на Персийския залив може да се възобнови. За всеки ден, в който петролът не минава през Ормуз, резервоарите за предпазване стават все по-пълни, което доближава производителите до точката, в която би трябвало да понижат производството. Ирак стартира да понижава производството тази седмица, до момента в който Катар спря производството на LNG.

Разбира се, ориста на пазара зависи от траекторията на спора и всяко разрешаване на боевете или знак за деблокиране на Ормуз ще докара до рухване на цените на петрола още веднъж.

Но към този момент няма огромна вяра, че трудността в Ормуз може да бъде поправено, до момента в който войната продължава яд.

Във вторник Тръмп сподели, че Съединени американски щати ще обезпечат застрахователни гаранции и военноморски конвой, с цел да обезпечат безвредно прекосяване на петролни танкери и други плавателни съдове през Ормуз.

Съобщението съответства с последния ден от отчетния интервал за данни за позициониране, събрани от ICE Futures Europe и Комисията за търговия със стокови фючърси, които демонстрираха, че вложителите са понижили дълготрайните залози както за Brent, по този начин и за WTI началото на седмицата.

Приглушеният бичи отговор отразява догатката на търговците, че спорът ще бъде лимитирана, хирургична интервенция, предизвикваща внезапен скок в цените, последван от бързо възобновяване, дружно с упоритото разбиране, че администрацията на Тръмп ще се намеси с 11-часов политически ход за ограничение на цените на силата.

„ Пазарът 100% не беше надъхан за нескончаем спор “, сподели Ребека Бабин, старши енергиен търговец в CIBC Private Wealth Group.

Три дни по-късно трима корабособственици и хора, близки до някои от съюзническите страни в района, споделиха, че към момента не са получили детайлности за проекта на Вашингтон.

Няколко притежатели споделиха също, че застраховката, която съгласно промишлеността е налична, остава второстепенна за сигурността на екипажите им. И даже не е ясно дали морският конвой ще донесе връщане на едро към преноса.

„ Има опасения в цялата промишленост, че прекосяването в ескорт просто ще сложи цел в гърбовете на корабите “, сподели Халвор Елефсен, шеф във Fearnley’s Shipbrokers UK Ltd., който стартира кариерата си в края на танкерната война от 80-те години. „ Не виждам краткосрочно решение и от мястото, където седнал съм, това значи по-високи цени на петрола, инфлация и икономическа болежка. “

Междувременно анализаторите на Goldman Sachs Group Inc. късно в петък споделиха, че има „ огромни опасности в посока нагоре “ за прогнозите на банката за цената на петрола, цитирайки по-строги от предстоящото ограничавания върху корабоплаването през Ормуз, ограничавания потенциал на Саудитска Арабия да пренасочи износа на недопечен нефт към алено Морските пристанища и рисковете от нескончаем спор.

„ Сега считаме, че цените на петрола евентуално ще надвишат 100 $ идната седмица, в случай че до тогава не се появят признаци за решения “, пишат анализаторите на Goldman, в това число Даан Струйвен и Юлия Жесткова Григсби, в записка до клиентите. „ Може да се наложи цените на петрола да стигнат до равнищата на заличаване на търсенето даже по-бързо, в сравнение с допускат историята и простите модели, фокусирани единствено върху износа от Персийския залив. “

„ Безпрецедентният “ потрес в предлагането е 17 пъти по-голям от най-лошото понижение на доставките, понесено от Русия през седмиците след нахлуването й в Украйна, означават анализаторите.

Признаци на стрес

Докато Brent е на път за второто най-голямо седмично нарастване в историята, ралито му бледнее спрямо някои горива, които мигат предупредителни знаци за международната стопанска система.

Дизелът се увеличи с повече от 50% за седмица, а самолетното гориво надвиши 200 $ за барел в някои елементи на света тази седмица. Европейският природен газ е повишен с съвсем две трети.

В отговор на обстановката Китай сподели на своите най-големи рафинерии да спрат износа на бензин и дизел, ход, който се повтаря от някои други азиатски страни.

Ключови производители също стартират да бият паника.

Министърът на енергетиката на Катар предизвести в петък суровият нефт да доближи 150 $ за барел, в случай че спорът не бъде решен скоро, съгласно Financial Times.

„ Вярваме, че цените на петрола ще продължат да се повишават през идващите седмици, в случай че нищо не се промени в спора “, сподели Алдо Спанджер, началник на енергийната тактика в BNP Paribas. „ Напълването на запасите на сушата може да докара до прекъсване на производството през март, засилвайки възхода. “

Физическите петролни пазари също се повишават, което е индикация за търсене на неотложно предложение.

Някои барели от Съединени американски щати доближават най-високата си награда от 2020 година насам и цената на главен норвежки клас, който нормално се движи съвсем в крайник с сорта Брент, завоюва повече от $5 на бенчмарк тази седмица. Саудитска Арабия преди малко увеличи цените на петрола си с най-вече от август 2022 година

Производителите в района се пробват да пренасочат своите потоци, доколкото могат. Саудитска Арабия изпраща барели на повече от 1000 километра през страната до своите западни пристанища.

Обединените арабски емирства също имат обходен път на Ормуз, изнасяйки повече от 1 милион барела дневно през Фуджейра. Двата байпаса дружно обаче съставляват към една трета от 20-те милиона барела дневно нефт, които текат през пролива в обикновено време.

„ Много оптимистично “

Засега Тръмп предвижда успокоение пред лицето на възходящите цени на петрола. „ Ако се повишават, те се повишават, само че това е доста по-важно от цените на бензина да се повишат малко “, сподели той в изявление за Ройтерс в четвъртък.

Все отново администрацията му подхваща стъпки, с цел да се опита да облекчи пазарния напън. Тя издаде общ лиценз, допускащ на индийските рафинерии да изхвърлят съветските варели, които са блокирани в морето с помощта на американските наказания. Въпреки че този ход ще облекчи натиска върху рафинериите в азиатската страна в кратковременен проект, това е краткотрайно решение.

Съединени американски щати имат други вероятни способи за облекчение на цените – от освобождение от условията за разбъркване на горива до освобождение на стратегически ресурси. Все отново чиновниците до момента омаловажаваха вероятността за потребление на стратегическия петролен запас.

„ Имаме цяла диаграма от принадлежности, които да използваме “, сподели националният стопански шеф Кевин Хасет в изявление за Bloomberg TV в петък. „ Но ние също по този начин сме доста оптимисти, че ще успеем да разгадаем този кратковременен проблем относително бързо. “

Това самообладание беше повторено от Международната организация по енергетика, група от огромни страни консуматори, която сподели, че към момента не вижда нужда от координирано освобождение на стратегически ресурси. „ Нашият проблем е проблем с дислокацията “, сподели Фатих Бирол, изпълнителен шеф на МАЕ, потвърждавайки, че на пазара има „ доста нефт “.

Някои страни са по-малко спокойни. Япония обмисля освобождение на стратегически ресурси — евентуално сама, а не като част от координирани старания с други страни — заяви осведомителната организация Киодо.

Без признаци за завършек на военните дейности или деблокиране на Ормуз на хоризонта, енергийните пазари са готови за уикенд на безпокойствие.

„ В неделя вечерта, когато цените на петрола стартират да се търгуват още веднъж, в случай че проливите към момента са затворени, мисля, че скокът ще бъде доста по-голям. доста “, сподели Амос Хохщайн, ръководещ сътрудник в TWG Global и някогашен старши консултант на президента Байдън за Ормуз.

- С помощта на Шери Су, Фиона Макдоналд, Салма Ел Вардани, Джулиан Лий, Йонгчанг Чин, Уейлун Соун, Алфред Канг, Антъни Ди Паола и Джонатан Феро.