Залогът на Disney от $3 милиарда доведе до по-слабо представяне на хедж фонда на Нелсън Пелц през 2023 г.: източник

Залог от $3 милиарда за Walt Disney от Trian Fund Management на Нелсън Пелц беше значително виновен за слабото показване на компанията за ръководство на вложения предходната година спрямо хеджирането на деятели сътрудници на фондове, съгласно финансови детайлности, предоставени на Ройтерс от вложител от Trian.

Несъобщените до момента детайлности илюстрират високите финансови залози за Trian, защото се пробва да разклати борда на Disney в най-популярното прокси съревнование за тази година.

Фондът на Trian е донесъл 10% предходната година, съгласно вложителя, половината от междинната възвръщаемост от 20%, която активистките хедж фондове са отбелязали въз основа на данни, събрани от Hedge Fund Research.

Позицията на Trian в Disney, която представляваше почти 40% от общото му портфолио в края на третото тримесечие, беше главен фактор за неприятното показване.

Акциите на Disney приключиха 2023 година с 4%, до момента в който показателят S&P 500 се увеличи с 24%.

Говорител на Trian отхвърли коментар.

Трайън натрупа дял в Disney в края на 2022 г. и заплаши компанията с предизвикателство към борда през януари 2023 г., критикувайки я за загубите в нейния стрийминг бизнес, неприятното корпоративно ръководство и нейния проект за заместничество.

Пелц, основен изпълнителен шеф на Trian, прекрати битката през февруари 2023 година, откакто Disney разгласи обширна стратегия за преструктуриране, включваща съкращения на разноските и съкращения на 7000 чиновници.

„ Сега Disney възнамерява да направи всичко, което искахме от тях “, сподели Пелц тогава.

Но защото акциите на Disney се намалиха през по-голямата част от 2023 година, Trian промени позицията си.

Той усили собствеността си петкратно до почти 2% от компанията и упрекна основния изпълнителен шеф на Disney Боб Игър и борда на компанията, че не са съумели да изпълнят обещания си поврат.

вижте също

Инвеститорът деятел Нелсън Пелц приканва Disney да доближи „ сходни на Netflix “ стрийминг маржове

Миналия месец Trian заяви, че ще номинира Пелц и някогашния основен финансов шеф на Disney Джей Расуло в борда на Disney.

Развлекателният колос прикани своите акционери да се опълчват на този ход, потвърждавайки, че претендентите на Trian биха били разрушителни за неговия ръб.

Акционерното гласоподаване по номинациите се чака да се организира напролет, в случай че не бъде реализиран компромис.

ValueAct Capital, различен деятел хедж фонд и акционер на Disney, който, за разлика от Trian, поддържаше борда на Disney, възвърна 39% предходната година, заяви Ройтерс. ValueAct купи своите акции на Disney по-късно през 2023 година, дълго откакто Trian откри своя дял, когато акциите бяха по-близо до скорошните си дъна.

Стойността на каузи на Trian във веригата за бързо хранене Wendy’s, където Peltz е член на борда, спадна с 15% през 2023 година

Разбира се, Trian също се радваше на победи предходната година. Портфолиото му беше увеличено от двуцифрени облаги в дистрибутора на водопроводни елементи Ferguson и шефа на активи Janus Henderson Group.

Trian сподели преди година, че фирмите, в които е вложил, са изпреварили S&P 500 по обща възвръщаемост приблизително с 9% годишно, до момента в който Peltz е служил в техните бордове. Не е дал по-актуална цифра.