AI може да бъде толкова значим за икономиката, колкото електричеството, казва Джейми Даймън
Джейми Даймън вярва, че изкуственият интелект ще окаже огромно влияние върху глобалния бизнес тази година.
Даймън, един от най-влиятелните бизнес лидери в света, каза в годишното си писмо до акционерите в понеделник, че макар все още да не знае пълния ефект, който AI ще има върху бизнеса, икономиката или обществото, той знае, че влиянието му ще бъде значително.
„Ние сме напълно убедени, че последствията ще бъдат изключителни и вероятно толкова трансформиращи, колкото някои от основните технологични изобретения от последните няколкостотин години: помислете за печатната преса, парната машина, електричеството, компютрите и интернет, наред с други“, JPMorgan Главният изпълнителен директор на Chase (JPM) пише в писмото.
Експлозията на AI вече трансформира работните места по света и близо 40% от глобалната заетост може да бъде нарушена от AI, според Международния валутен фонд. Индустриите от медицината през финансите до музиката вече усетиха ефекта му.
Акциите на компании, свързани с бума на AI, скочиха. Производителят на чипове Nvidia (NVDA) е нараснал с повече от 219% през последните 12 месеца, докато Microsoft (MSFT) е с близо 50%.
JPMorgan, най-голямата банка в света по пазарна капитализация, проучва потенциала на генеративния AI в собствената си екосистема, каза Даймън. Софтуерното инженерство, обслужването на клиентите и операциите, както и общата производителност на служителите, се преобразяват с AI.
„С течение на времето“, пише Даймън, „ние очакваме, че използването на AI има потенциала да увеличи почти всяка работа, както и да повлияе на състава на нашата работна сила. Това може да намали определени категории длъжности или роли, но може да създаде и други.”
Организацията на JPMorgan вече включва повече от 2000 експерти по изкуствен интелект и машинно обучение, а банката наскоро обяви нова позиция за главен служител по данни и анализи, който участва в техния оперативен комитет.
Даймън също признава рисковете, които идват с бума на ИИ. „Може би вече сте наясно, че има лоши актьори, които използват AI, за да се опитат да проникнат в системите на компаниите, за да откраднат пари и интелектуална собственост или просто да причинят смущения и щети“, пише той.
През януари JPMorgan заяви, че е видял значително увеличение на ежедневните опити на хакери да проникнат в нейните системи през последната година, подчертавайки ескалиращите предизвикателства пред киберсигурността, пред които са изправени банката и други фирми от Уолстрийт.
JPMorgan Chase, най-голямата американска банка по активи, сега инвестира 15 милиарда долара годишно и наема 62 000 технолози за да подпомогне отчасти укрепването на нейната защита срещу киберпрестъпления.
Покупка от Първата република
JPMorgan придоби повечето от активите на First Republic миналия май, след като базираната в Сан Франциско регионална банка беше конфискувана от правителството. Това бележи втория най-голям банков фалит в историята на САЩ.
Падането беше част от колапса на три американски регионални кредитора миналата пролет, което накара финансовите институции и регулаторите да се борят да предотвратят разпространението на банкова криза.
„Когато купихме First Republic през май 2023 г. след фалита на други две регионални банки, Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank, ние смятахме, че настоящата банкова криза е приключила“, написа Даймън в понеделник .
Само тези три банки, каза той, са имали „токсичната комбинация“ от екстремни лихвени проценти, големи нереализирани загуби и силно концентрирани депозити. Но той предупреди, че ако лихвените проценти се увеличат или има рецесия, „ще има много стрес – не само в банковата система, но и с компании с ливъридж и други“.
Инфлационни притеснения
Даймън предупреди инвеститорите още веднъж, че САЩ „може да навлизат в една от най-коварните геополитически епохи след Втората световна война“.
Въпреки че ключовите икономически показатели изглеждат силни и темповете на инфлация се забавят, той вижда много потенциални рискове.
„Всички от следните фактори изглеждат инфлационни: продължаващи фискални разходи, ремилитаризация на света, преструктуриране на световната търговия, капиталови нужди на новата зелена икономика и вероятно по-високи разходи за енергия в бъдеще (въпреки че в момента има свръхпредлагане на газ и изобилен свободен капацитет в петрол) поради липса на необходимите инвестиции в енергийната инфраструктура“, пише той.
В момента пазарите оценяват цените при 70% до 80% шанс за меко кацане, при което инфлацията се намалява, без да предизвиква икономически спад. Даймън написа, че тези шансове са твърде оптимистични.
Търговците, каза той, обръщат твърде много внимание на месечните машинации на Федералния резерв и не обръщат достатъчно внимание на дългосрочните геополитически и политически рискове.
„Изглежда има огромен фокус, твърде много, върху месечните данни за инфлацията и скромните промени в лихвените проценти“, пише той.
Вместо това инвеститорите трябва да мислят какво може да се случи след година или две. „Малки промени в лихвените проценти днес може да имат по-малко влияние върху инфлацията в бъдеще, отколкото много хора вярват“, каза той.
Даймън и преди е говорил за страховете си относно високите нива на американския дълг, фискалните стимули и разходите за дефицит, както и ефектите от количественото затягане.
„Въздействието на тези геополитически и икономически сили е голямо и донякъде безпрецедентно“, пише той. „Те може да не бъдат напълно разбрани, докато не се разиграят напълно в продължение на няколко години.“
