Банката управлява уплашени регулатори. Сега идва натиск.

Една година откакто поредност от приключвания на банки заплашиха финансовата система, държавни чиновници се готвят да разкрият регулаторен отговор, ориентиран към попречване на бъдещи сривове.

След месеци на плаващи корекции на конференции и в тихи диалози с банкови ръководители, Федералният запас и други регулатори може да разкрият нови правила тази пролет. Според лице, осведомено с проектите, най-малко някои политици се надяват да пуснат предлагането си преди конференция, ориентирана към регулирането през юни. различен набор от препоръчани и евентуално скъпи регулации, които провокираха напрежение сред огромните банки и техните регулатори. Взети дружно, препоръчаните правила биха могли в допълнение да подредят промишлеността.

Целта на новите политики ще бъде да се предотвратят съкрушителните проблеми и банковите бягства, които сринаха Silicon Valley Bank и серия от други районни кредитори предходната пролет. Очакваните корекции се концентрират върху ликвидността или способността на банката да работи бързо при ужас, в директен отговор на проблеми, които станаха явни по време на рецесията от 2023 година

огромна рекламна акция с аргумента, че ще навреди на фамилиите, купувачите на жилища и дребния бизнес посредством удряне на кредитирането.

Миналата седмица Джейми Даймън, основен изпълнителен шеф на JPMorgan Chase, най-голямата банка в страната, сподели на клиенти на частно събиране в Маями Бийч, че съгласно на запис, чут от The New York Times, „ нищо “ от регулаторите не са създали от предходната година, с цел да се оправят с проблемите, довели до банкрутите на междинни банки през 2023 година Г-н Даймън се оплака, че предлагането за капитал от Базел е ориентирано към по-големи институции, които не са били централни за срутва през предходната пролет. уплашени от загубите в банковите салда, започнаха да се тревожат, че институциите може да се срутен и бързо изтеглиха депозитите си. Бягствата бяха свързани с проблеми с банковата ликвидност — способността на компанията да получи бърз достъп до пари в суматоха — и бяха съсредоточени измежду огромни, само че не големи банки.

Тъй като новото предложение евентуално ще адресира непосредствено тези проблеми, може да е по-трудно за банките да се опълчват шумно.

Вероятно е да бъде „ отговор на това, което се случи предходната година “, сподели Иън Кац, ръководещ шеф в Capital Alpha Partners. „ Това прави малко по-трудно за банките да отблъскват толкоз шумно. “

основна разпоредба, която има за цел да подсигурява, че банките разполагат с задоволително пари, с цел да преминат през тежък интервал. Регулаторите биха могли да признаят, че някои инвеститори, като тези със сметки, които са прекомерно огромни за държавна застраховка, или тези в бизнес линии като крипто, е по-вероятно да вземат парите си и да избягат във времена на проблеми.

И най-после, новите правила биха могли да прегледат метода, по който банковите регулации регистрират по този начин наречените скъпи бумаги, държани до падеж, които са предопределени да бъдат закачени и могат да бъдат сложни за монетизиране в моменти на стрес, без да се понесат огромни загуби.

Всички тези ограничения биха се свързали със сагата с колапса на Silicon Valley Bank предишния март.

Няколко преплетени проблеми доведоха до гибелта на банката — и до по-широкия безпорядък, който последва.

да се намеси на 12 март, с цел да се увери, че банките като цяло ще имат надеждни източници на финансиране — и да успокои нервните инвеститори. Дори с цялата тази интервенция последваха други сривове.

Майкъл Хсу, настоящият инспектор на валутата, изнесе тирада през януари, в която се аргументира, че са нужни „ целенасочени регулаторни усъвършенствания “. в светлината на срутва предходната година.

И Майкъл Бар, заместник-председателят по надзора във Фед, сподели, че регулаторите са били принудени да се съобразят с обстоятелството, че някои инвеститори може да са по-склонни от други да изтеглят парите си във времена на проблеми.

скорошна тирада.

Банките евентуално ще се опълчват на най-малко някои — евентуално скъпи — разпореждания.

Например от банките се изисква да държат висококачествени активи, които могат да монетизират, с цел да преминат през сложни времена. Но разпоредбите може да ги принудят да признаят за регулаторни цели, че държавните им облигации, държани до падеж, няма да се продадат на цялостна стойност в краен миг.

Това би ги принудило да запасете се с по-сигурен дълг, който нормално е по-малко преференциален за банките да държат.

Ръководителите на банките постоянно настояват, че разноските за съблюдаване на по-тежкия контрол в последна сметка се спускат към потребителите в под формата на по-високи такси и лихвени проценти за заеми и дава преимущества на по-слабо контролираните съперници като частни финансови компании.

Но самият факт, че банките са толкоз откровени за регулациите за капитала може да им оставят по-малко място за недоволства по отношение на новите правила за ликвидност, сподели Джеръми Крес, някогашен банков регулатор на Федералния запас, който в този момент е съдиректор на Центъра по финанси, право и политика към Университета на Мичиган.

„ Има риск от момчето, което извика вълк “, сподели господин Крес. „ Ако се борят със зъби и нокти против всяка промяна, рецензиите им ще стартират да губят доверие. “