CVC обявява за цел да набере 1,25 милиарда евро в дълго отлагано IPO

CVC Capital Partners, една от най-големите частни инвестиционни компании в Европа, се стреми да набере повече от 1,25 милиарда евро при първично публично предлагане на фондовата борса в Амстердам , слагайки край на продължилото години чакане да излезе на борсата.

Фирмата, която управлява активи на стойност 186 милиарда евро в редица инвестиционни стратегии, търси оценка между 13 и 15 милиарда евро, каза един човек. Някои съществуващи акционери ще продадат акции, а един спонсор, Blue Owl, ще увеличи дела си.

Съобщението, което потвърждава доклад на Financial Times миналата седмица, идва въпреки подновените сътресения в Близкия изток. CVC на два пъти отложи плановете си за борсане, когато геополитиката разстрои пазарите.

Конфликтът в Близкия изток отново накара CVC да отложи обявяването на намерението си да излезе на пазара в понеделник, но с няколко часа, вместо с месеци, каза в интервю управляващият партньор на CVC Роб Лукас.

„Ситуацията е сериозна, обмисляхме я много и я обмисляхме много внимателно“, каза Лукас. „Имахме намерение да се предлага до отварянето на пазарите, за да можем да видим, че са стабилни.“

Това, че фирмата продължава напред, показва нарастващата инерция на европейските пазари за нови листвания. През последните седмици имаше поредица от големи първични публични предлагания, включително от дерматологичния бизнес Galderma и подкрепяния от CVC търговец на дребно Douglas.

CVC също така ще се превърне в най-новата частна инвестиционна група, която ще стане публична, след американски партньори, включително Blackstone, KKR & Co и Apollo Global Management, както и европейските конкуренти EQT и Bridgepoint. Акциите на някои публично търгувани компании, включително Blackstone и EQT, наскоро се представиха силно, като и двете се търгуваха с повече от 40% през последните 12 месеца.

Основана в началото на 90-те години на миналия век от група търговци, включително Роли Ван Рапард, Стив Колтес и Доналд Макензи, CVC се утвърди като една от най-големите групи за изкупуване в Европа.

Подкрепена от успешни залагайки на компании, вариращи от Формула 1 до производителя на часовници Breitling, групата миналата година набра 26 милиарда евро за най-големия частен капиталов фонд, набиран някога.

Наред с разрастването на основното си звено за дялово инвестиране, групата се разшири и в други класове активи включително кредит и инфраструктура. През 2021 г. CVC продаде дял от себе си на американската инвестиционна фирма Blue Owl в сделка, оценяваща бизнеса на 15 милиарда евро.

Фирмата генерира повече от 1 милиард евро приходи миналата година, според изявление, потвърждаващо, че намерението на дружеството да плава.

Имаше вътрешен дебат за това дали излизането на борсата, което води до постоянен натиск за запазване на нарастващите активи под управление, ще окаже влияние върху културата на фирмата, фокусирана върху печалбата.

CVC по-рано планира да влезе в списъка през 2022 г., но беше принуден да отложи, след като Русия започна пълномащабното си нахлуване в Украйна. Фирмата преразгледа плановете си да стане публична миналата година, но конфликтът в Близкия изток допринесе за това отново да отблъсне предложението за листване.

Индустрията за изкупуване също се сблъска с предизвикателства, тъй като по-високите лихвени проценти направиха сключването на сделки по-трудно и някои инвестициите бяха подложени на натиск, тъй като разходите за заеми се увеличиха.

Докато CVC се подготвяше за листване, някои от неговите по-опитни ръководители се оттеглиха от бизнеса, който основаха. Колтес се пенсионира през 2022 г., а Макензи обяви през февруари тази година, че се оттегля. Van Rappard ще председателства CVC, когато се листне.

Излизането на борсата ще позволи на съществуващите акционери, включително Monetary Authority на Хонг Конг, Investment Authority на Кувейт и GIC на Сингапур, да намалят дяловете си. С течение на времето по-възрастните ръководители като Макензи и Колтес, които са се оттеглили, също могат по-лесно да продават акции в резултат на това.

Той също така ще предостави на CVC капитал за преследване на допълнителни придобивания в области като недвижими имоти и потенциално ще помогне за финансирането на придобиването на холандската фирма за инвестиции в инфраструктура DIF Capital Partners, което беше обявено миналата година.

Ръководителите вярват, че листването също ще помогне за увеличаване на видимостта на фирмата и ще й помогне да събере повече пари от нова група поддръжници, включително богати хора с течение на времето.

Той планира да изгради набор от по-ликвидни инвестиционни стратегии, следвайки американските групи като Blackstone, които набраха милиарди долари, възприемайки този подход.

„Става все по-интересно пространство, виждаме как се занимаваме с това чрез захранващи средства в основните средства, които набираме, или чрез директни стратегии, които можем да предоставим“, каза Фред Уат, партньор в CVC.

Последвайте ни в