CVC обявява за цел да набере 1,25 милиарда евро в дълго отлагано IPO

CVC Capital Partners, една от най-големите частни капиталови компании в Европа, се стреми да набере повече от 1,25 милиарда евро при първично обществено предложение на фондовата борса в Амстердам, поставяйки завършек на траялото години очакване да излезе на борсата.

Фирмата, която ръководи активи на стойност 186 милиарда евро в редица капиталови тактики, търси оценка сред 13 и 15 милиарда евро, сподели един човек. Някои съществуващи акционери ще продадат акции, а един спонсор, Blue Owl, ще усили каузи си.

Съобщението, което удостоверява отчет на Financial Times предходната седмица, идва макар възобновените разтърсвания в Близкия изток. CVC на два пъти отсрочи проектите си за борсане, когато геополитиката разстрои пазарите.

Конфликтът в Близкия изток още веднъж накара CVC да отсрочи оповестяването на желанието си да излезе на пазара в понеделник, само че с няколко часа, вместо с месеци, сподели в изявление ръководещият сътрудник на CVC Роб Лукас.

„ Ситуацията е сериозна, обмисляхме я доста и я обмисляхме доста деликатно “, сподели Лукас. „ Имахме желание да се предлага до отварянето на пазарите, с цел да можем да забележим, че са постоянни. “

Това, че компанията продължава напред, демонстрира възходящата инерция на европейските пазари за нови листвания. През последните седмици имаше поредност от огромни първоначални обществени предлагания, в това число от дерматологичния бизнес Galderma и подкрепяния от CVC търговец на дребно Douglas.

CVC също по този начин ще се трансформира в най-новата частна капиталова група, която ще стане обществена, след американски сътрудници, в това число Blackstone, KKR & Co и Apollo Global Management, както и европейските съперници EQT и Bridgepoint. Акциите на някои обществено търгувани компании, в това число Blackstone и EQT, неотдавна се показаха мощно, като и двете се търгуваха с повече от 40% през последните 12 месеца.

Основана при започване на 90-те години на предишния век от група търговци, в това число Роли Ван Рапард, Стив Колтес и Доналд Макензи, CVC се утвърди като една от най-големите групи за изкупуване в Европа.

Подкрепена от сполучливи залагайки на компании, вариращи от Формула 1 до производителя на часовници Breitling, групата предходната година набра 26 милиарда евро за най-големия частен финансов фонд, набиран в миналото.

Наред с разрастването на главното си звено за дялово вложение, групата се разшири и в други класове активи в това число заем и инфраструктура. През 2021 година CVC продаде дял от себе си на американската капиталова компания Blue Owl в договорка, оценяваща бизнеса на 15 милиарда евро.

Фирмата генерира повече от 1 милиард евро доходи предходната година, съгласно изказване, потвърждаващо, че желанието на сдружението да плава.

Имаше вътрешен спор за това дали излизането на борсата, което води до непрекъснат напън за опазване на възходящите активи под ръководство, ще окаже въздействие върху културата на компанията, фокусирана върху облагата.

CVC по-рано възнамерява да влезе в листата през 2022 година, само че беше заставен да отсрочи, откакто Русия стартира пълномащабното си навлизане в Украйна. Фирмата преразгледа проектите си да стане обществена предходната година, само че спорът в Близкия изток способства за това още веднъж да отблъсне предлагането за листване.

Индустрията за изкупуване също се сблъска с провокации, защото по-високите лихвени проценти направиха сключването на покупко-продажби по-трудно и някои вложенията бяха подложени на напън, защото разноските за заеми се усилиха.

Докато CVC се приготвяше за листване, някои от неговите по-опитни ръководители се отдръпнаха от бизнеса, който основаха. Колтес се пенсионира през 2022 година, а Макензи разгласи през февруари тази година, че се отдръпва. Van Rappard ще ръководи CVC, когато се листне.

Излизането на борсата ще разреши на съществуващите акционери, в това число Monetary Authority на Хонг Конг, Investment Authority на Кувейт и GIC на Сингапур, да понижат дяловете си. С течение на времето по-възрастните ръководители като Макензи и Колтес, които са се отдръпнали, също могат по-лесно да продават акции вследствие на това.

Той също по този начин ще даде на CVC капитал за гонене на спомагателни придобивания в области като недвижими парцели и евентуално ще помогне за финансирането на придобиването на холандската компания за вложения в инфраструктура DIF Capital Partners, което беше оповестено предходната година.

Ръководителите имат вяра, че листването също ще помогне за увеличение на видимостта на компанията и ще й помогне да събере повече пари от нова група поддръжници, в това число богати хора с течение на времето.

Той възнамерява да построи набор от по-ликвидни капиталови тактики, следвайки американските групи като Blackstone, които набраха милиарди долари, възприемайки този метод.

„ Става все по-интересно пространство, виждаме по какъв начин се занимаваме с това посредством захранващи средства в главните средства, които набираме, или посредством директни тактики, които можем да предоставим “, сподели Фред Уат, сътрудник в CVC.