Европейските GRANOLAS: Как се представят срещу Великолепната седморка на САЩ?

GRANOLAS е акроним, фиктивен от Goldman Sachs по време на първото европейско блокиране през 2020 година, представляващо най-големите европейски компании по пазарна капитализация по това време.

Акциите с мега капитализация продължиха мощно показване през 2024 година на фона на геополитическото напрежение. Euro Stoxx 50 се увеличи с 9%, до момента в който топ 100 на американските акции се покачиха с 19%. Елитните европейски GRANOLAS регистрираха междинна възвръщаемост от 16,6%, само че Magnificent Seven в Съединени американски щати удвоиха това с 38%, водени от ралито на AI на Nvidia.

След мощното показване през 2023 година акциите с мега капитализация в международен мащаб продължиха да се повишават се показа добре през 2024 година, осигурявайки несъмнено леговище за вложителите на фона на продължаващото геополитическо напрежение и икономическа неустановеност.

Индексът Euro Stoxx 50, който включва 50-те най-големи европейски компании, се е повишил с 9% от началото на година. За съпоставяне, показателят на 100-те най-големи американски борса се увеличи с 19%.

Забележително е, че и двата показателя се показаха по-добре от по-широките си сътрудници, като Euro Stoxx 600 и S&P 500 се покачиха със 7% и 14%, надлежно.

Но какво се случи на самия връх на тези показатели, когато се преглеждат най-големите акции от двете страни на Атлантика?

Полезно съпоставяне е сред елитните европейски акции, наименуван GRANOLAS, и американските софтуерни колоси, известни като Великолепната седморка.

За тези, които не са осведомени с тези имена, GRANOLAS е акроним, фиктивен от Goldman Sachs по време на първото европейско блокиране през 2020 година, представляващо най-големите европейски компании по пазарна капитализация по това време: GSK, Roche, ASML Holding, Nestlé, Novartis, Novo Nordisk, L'Oréal, LVMH, AstraZeneca, SAP и Sanofi. Към края на юни 2024 година тези компании дружно могат да се похвалят с пазарна капитализация от близо 3 трилиона евро.

Великолепната седморка, включваща софтуерни титани като Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Tesla, имат комбинирана пазарна капитализация от $15,8 трилиона (€14,8 трилиона).

GRANOLAS против Великолепната седморка: съпоставяне на представянето

От началото на годината, GRANOLAS имат междинна възвръщаемост от 17%. Novo Nordisk, датският производител на медикаменти за намаляване, води групата с 48% облага. ASML Holding, най-голямата компания за полупроводници в Европа, следва компактно с растеж от 40%, а SAP означи растеж от 32%.

Френската мултинационална компания за персонална хигиена L'Oréal изостава с 1,7% спад. 

За разлика от тях, Великолепната седморка има междинна възвръщаемост от 37%, повече от два пъти повече от тази на европейските им сътрудници. Nvidia поведе класацията с изключителна облага от 150%, следвана от Meta Platforms с 45%. Tesla беше единственият с червен знак, губейки 22% от началото на годината.

Секторът на AI ралито и полупроводниците

Въпреки това, когато се изключи Nvidia, междинната продуктивност на Magnificent Seven спада до 18,8%, единствено малко по-висока от тази на GRANOLAS.

Същественото предимство на американския фондов пазар може значително да се дължи на изключителното повишаване на акциите на Nvidia и други производители на чипове. Оптимизмът на вложителите и анализаторите по отношение на бъдещето на изкуствения разсъдък и капацитета му да увеличи дълготрайната продуктивност докара до обилни облаги в огромните производители на AI чипове. Освен Nvidia, американските полупроводникови компании като Micron Technology, Applied Materials и Broadcom регистрираха постоянна възвръщаемост надлежно от 67%, 45% и 44% от началото на годината.

Европа, като се изключи ASML, няма доста наличие в промишлеността за произвеждане на чипове и изостава от Съединени американски щати в бранша на изкуствения разсъдък.

Комбинираната пазарна стойност на компаниите за полупроводници в Съединени американски щати е към 6 трилиона $ (5,6 трилиона евро), като единствено Nvidia съставлява към половината от тази стойност. За разлика от тях, 59-те европейски обществено търгувани полупроводникови компании имат обща пазарна капитализация от 527 милиарда евро, почти една десета от техните сътрудници в Съединени американски щати.

Това противоречие акцентира решаващата роля на AI и полупроводниковите компании за стимулиране на представянето на фондовия пазар, изключително в Съединените щати, и акцентира провокациите, пред които е изправена Европа, когато се конкурира в този бързо разрастващ се бранш.

Продължителната оптимистична вероятност от страна на вложители и анализатори по отношение на капацитета на изкуствения разсъдък за възстановяване на дълготрайната продуктивност провокира обилни покачвания в огромните производители на AI чипове.

В резюме, до момента в който GRANOLAS в Европа демонстрираха похвално показване през 2024 година, те бяха доста изпреварени от Великолепната седморка на Съединени американски щати, водени главно от избухливия напредък на ръководеното от AI рали от Nvidia.

Ако финансовите пазари ни споделят нещо за стопанската система, това акцентира сериозна област, в която Европа би трябвало да укрепи своите качества, с цел да се конкурира по-ефективно на международната сцена.