Френската IT компания Atos приема плана за преструктуриране на Onepoint

След седмици на обсъждане, френската ИТ компания Atos най-сетне реши да одобри предлагането за преструктуриране на основния акционер Дейвид Лаяни и неговата ИТ компания Onepoint, за разлика от това на чешкия милиардер Даниел Кретински. В момента Onepoint има към 11% от общите акции на Atos.

Въпреки че е формален софтуерен сътрудник на Летните олимпийски игри в Париж през 2024 година, Atos беше доста съкрушен от дълговото си задължение през последните няколко години, изключително заради няколко години на придобивания. Оперативните маржове също са доста слаби, като ликвидността също страда.

Няколко от облигациите на компанията също са с падеж през 2025 година, като Atos евентуално няма задоволително пари, с цел да изплати на притежателите на облигации, което го води в пазар за проекти за преструктуриране. Скорошното намаляване на кредитния рейтинг на S&P до CCC- също не оказа помощ доста. 

В момента компанията има дълг от към 5 милиарда евро и разкри, че ще са ѝ нужни почти 1,1 милиарда евро, с цел да може да прави бизнес до 2025 г. 

Освен предложения от Onepoint и Kretinsky, компанията също имаше предложения от група облигационери и банки от личната си банкова група, както и една от Bain Capital. 

Относно решението да одобри офертата на Layani, Atos го оправда, като сподели, че проектът ще подсигурява, че компанията разполага с задоволително финансова ликвидност, с цел да остане на повърхността, дружно с по-стабилна финансова конструкция. 

Акционерите обаче не изглеждаха доста удовлетворени от това решение, защото акциите на Atos паднаха с към 12% във вторник след известието. Към момента на писане акциите се търгуваха на към €0,82, защото вложителите претегляха дали договорката на Layani ще докара до доста размиване на актуалните акционери. 

Какво предлага договорката на Layani?

Atos разкри, че Сделката на Onepoint, в партньорство с Butler Industries, ще предложи 1,5 милиарда евро нов паричен дълг, който ще включва 300 милиона евро банкови гаранции. Това също ще донесе 2,9 милиарда евро действителен дълг, който да бъде преобразуван в личен капитал. 

Освен това, това би означавало 250 милиона евро нов паричен капитал, разграничен на две елементи. Първата част ще бъде 175 милиона евро от консорциума Onepoint, в подмяна на 21% от личния капитал, който ще бъде изцяло разводнен. Втората част ще бъде 75 милиона евро от кредиторите, в подмяна на 9% от изцяло разредения личен капитал.

Жан-Пиер Мустие, ръководител на борда на шефовете на Atos, сподели в прессъобщение на 11 юни: „ Днес е значим крайъгълен камък в нашия развой на финансово преструктуриране. Появи се решение, което дава отговор на ползите на заинтригуваните страни в компанията, изключително нашите чиновници и клиенти. Това решение ни дава явен път за реализиране на дефинитивно съглашение за финансово преструктуриране до юли. ” 

Пол Салех, основен изпълнителен шеф (CEO) на компанията, също сподели в прессъобщението: „ Предложението, показано от консорциума Onepoint, като цяло е в сходство с основните финансови параметри, обрисувани от компанията през април. 

„ По-специално, това ще финансира съответно бизнеса и ще разреши на Atos да разшири лидерската си позиция на пазара и да продължи да дава изключителни услуги и решения на своите клиенти. “