Инвеститорите са нервни преди Супер вторник – ето как президентските избори се отразяват на портфолиото ви

Несигурността, водеща до президентски избори често може да накара вложителите да се тормозят и някои кършат ръце за упования реванш сред президента Байдън и някогашния президент Тръмп тази есен.

Гигантът за финансови услуги TIAA сподели пред FOX Business, че с наближаването на Супер вторник много клиенти питат екипа за ръководство на благосъстоянието на компанията дали би трябвало да трансформират своите портфейли.

„ Клиентите нормално са доста загрижени за политическия климат, в който се намираме “, сподели в изявление Ниладри „ Нийл “ Мукерджи, основен капиталов шеф на екипа за ръководство на благосъстоянието на TIAA. „ И нормално това безпокойствие в никакъв случай не е изненада, тъй като се появява на всеки четири години. Винаги има политическа неустановеност, само че тази година наподобява, че е малко по-засилена, в сравнение с в миналото съм я виждал в кариерата си. “

За да отговори на въпроса на клиентите, Mukherjee проведе проучване от 1928 година и данните може да обезпечат известно успокоение на вложителите.

Mukherjee откри, че през последните 24 президентски избора възвръщаемостта на общоприетите портфейли 60/40 – притежаващи 60% инвестирани в акции и 40% в облигации – не се е трансформирала доста, с възвръщаемост от 8,7% обща възвръщаемост в изборните години и 8,5 % в години без избори.

Всъщност той откри, че има единствено четири президентски години с негативна възвръщаемост от 1928 година насам и всички те се случиха на фона на значими, разрушителни събития: Голямата меланхолия, Втората международна война, спукването на софтуерния балон и Голямата криза.

Друга обнадеждаваща констатация от проучването на Мукерджи е, че през всяка от 11-те президентски години, през които месец януари беше позитивен във връзка с възвръщаемостта – което видяхме през 2024 година – пазарите бяха нагоре през останалите години.

Той споделя, че като оставим настрани статистиката, междинните стойности са такива, каквито са и всеки цикъл е друг. Но най-общо казано, концепцията е, че пазарите са по-нестабилни по време на годините на изборите, само че те са склонни да прокарат и да обезпечат прилична възвращаемост приблизително.

„ Това, което споделяме на нашите клиенти, е да не се концентрират толкоз върху изборите и политическия звук “, сподели Мукерджи. „ Съсредоточете се върху други фундаментални фактори, които ще движат пазарите, както постоянно, а това са лихвените проценти, корпоративните облаги, паричната политика, дейностите на Фед и явно икономическия напредък. “

Той добави: „ Това е огромното обръщение, което даваме на вложителите. “