„Изобщо не трябва да се паникьосвате“: Какво трябва да знаят канадците на фона на нестабилността на пазара

Основният борсов показател на Канада се възвърне ненапълно от внезапни загуби във вторник, настигайки други пазари на акции по света в това, което доста анализатори дефинират като конфликт на волатилност.

S&P/TSX падна с 542 пункта, с цел да стартира търговия във вторник, спад от 2,44 %, което довежда референтния показател на Канада до най-ниските му равнища от месец. Той беше възстановил огромна част от тези загуби през сутринта, спад от 1,12% или близо 250 пункта, с цел да приключи деня малко под 22 000 пункта. Това към момента е с 5,3% повече от началото на 2024 година

Нестабилният ден пристигна, откакто показателят падна с близо 500 пункта по време на търговията в един плевел петък.

Пазарите в Канада бяха затворени за празник в понеделник, което значи, че канадските акции таман наваксваха световното ликвидация, което стартира предходната седмица и  продължи да раздрусва пазарите по целия свят.

Слабите данни за работните места, оповестени в Съединените щати в петък, провокираха търговски проблеми на фона на възобновени страхове на криза, засягаща стопанската система.

Бенджамин Райтс, шеф на канадските лихвени проценти и макро пълководец на BMO, сподели пред Global News във вторник, че признаците на уязвимост в Съединени американски щати нормално пълзят и на север от границата.

„ Където отиват Съединени американски щати, отива и Канада “, сподели той. „ Реалността за Канада е, че към този момент сме в много едва положение, равнището на безработица тук е повишено с повече от процентен пункт отпреди година, икономическият напредък е непрекъснато слаб повече от година. “

Основните показатели на Уолстрийт се покачиха по време на търговията във вторник, защото вложителите търсеха преференциални покупко-продажби след провалянето в предходната сесия, до момента в който мненията на чиновници на Федералния запас също повдигнаха настроението.

Акциите затвориха с покачване на Уолстрийт, защото спокойствието се върна на пазара ден след най-голямото му оттегляне от съвсем две години.

S&P 500 се увеличи с един % във вторник, прекъсвайки брутална тридневна серия от загуби. Dow Jones Industrial Average се повиши с 0,8%, а Nasdaq composite добави един %. Силните доклади за облага от Uber и други компании помогнаха за поддържането на пазара.

Получавайте седмични вести за пари

По-голямата част от акциите се повишиха огледално противоположното на предния ден, когато разплитането на някои известни покупко-продажби и терзанията за стопанската система на Съединени американски щати разрушиха пазарите. Доходността на държавните облигации се увеличи, овладявайки някои от внезапните им спадове от април.

Борсовият показател Nikkei скочи във вторник в облекчаващо рали, откакто падна с 12,4% в понеделник, най-големият му процентен спад от злополуката на Черния понеделник през 1987 година. Той приключи търговията във вторник с растеж от 10,2 % до 34 675,46.

Технологичните акции бяха наранени изключително мощно при разпродажбите, само че значително също се възвърнаха във вторник.

Набор от невпечатляващи доклади за облага неотдавна, стартират от Tesla и Alphabet, способстваха за скептицизма и повлечеха акциите на Big Tech надолу. Nvidia падна с близо 19 % от началото на юли до понеделник заради сходни опасения, само че се увеличи с 3,78 % във вторник.

Apple беше изключение, като падна с почти един % и продължи спада, почнал като Уорън Berkshire Hathaway на Бъфет понижи на половина каузи си в производителя на iPhone.

Как би трябвало да реагират вложителите?

Крейг Бейсинджър, основен пазарен пълководец в Purpose Investments, сподели пред Canadian Press, че не поучава вложителите да „ реагират прекомерно доста “ на неустойчивостта, като я приписват значително на механически фактори, а не на стопански разтърсвания.

„ Мисля, че това е малко механично размотаване на в действителност огромна договорка, която провокира голям скок в неустойчивостта. Но за множеството хора не бих предложил неочаквана смяна на позиционирането или построяването на портфолио, ” сподели Бейсингър. Терминът се отнася, когато вложителите заемат пари на пазар с ниски лихвени проценти (в този случай Япония) и влагат тези средства на пазар с високи лихвени проценти, които ще донесат по-добра възвръщаемост (в този случай САЩ).

Тази комерсиална договорка е печеливша през последните няколко години, само че повишението на лихвените проценти в Япония, съчетано с по-меки стопански данни в Съединени американски щати, повишаващи вероятността от нападателно понижаване на лихвените проценти от Федералния запас, промени това.

„ Мисля, че преди малко имаше много огромно боричкане към изхода за тази комерсиална договорка, която беше доста известна през последните няколко години, и това е, което изостри доста от пазарните придвижвания и странни нюанси, които се случваха през вчерашния ден, ” сподели Бейсинджър.

Сега въпросът за милиони долари е дали пазарната суматоха от понеделник е завършила или към момента има още пари, които би трябвало да излязат, сподели той.

„ Ако това е механична обстановка, при която става въпрос за отвиване на договорка, тогава това ще ограничи до каква степен може да се популяризира в реалност “, сподели той.

„ Мисля, че е допустимо да възстановите някаква нормалност на пазара. Единственият риск, несъмнено, е, че това бяха в действителност огромни ходове - може да има някои институции, които в този момент са в по-голяма офсайд или в по-големи проблеми. “

Райтс сподели, че пазарите могат да реагират малко по-силно на една или две неприятни данни през лятото, само че той има вяра, че неотдавнашната пазарна волатилност не предвещава икономическа крах за Съединени американски щати или Канада. Банката на Канада към този момент е в цикъл на облекчение и доста прогнози предвиждат, че намаляването на лихвените проценти може да стартира през септември за Федералния запас на Съединени американски щати.

Слабите стопански данни от двете страни на границата карат пазарите да усилват залозите си за понижаване на лихвените проценти тази и идната година — в Канада Reitzes планува спомагателни 75 базисни пункта понижения на лихвените проценти през 2024 година, с цел да понижи лихвения % на централната банка на Канада до 3,75 % до края на годината.

По-ниски лихвени проценти от двете страни на границата ще облекчи натиска върху стопанските системи на Северна Америка и пазарите на акции би трябвало да намерят известно облекчение, когато разноските по заеми спаднат, сподели той. По-нататъшните шумове за криза в Съединени американски щати може да доведат до повече неустойчивост, само че Райтс сподели, че е прекомерно рано да се вършат прибързани изводи за внезапен спад.

„ Освен в случай че не забележим продължаващи неприятни данни или по-меки данни от Съединени американски щати, нещата евентуално ще се стабилизират малко оттук насетне “, сподели той.

„ Неотдавнашната неустойчивост е причина за известна нерешителност. Но в този миг въобще не е време за суматоха. “

Но Бари Банистър, основен финансов пълководец в Stifel, предизвестява, че може да има още спадове заради забавящата се стопанска система на Съединени американски щати и лепкава инфлация. Той предвижда, че и двете ще бъдат по-лоши през втората половина на тази година от това, което огромна част от Уолстрийт чака, като в същото време споделя, че мярката за това какъв брой безценен е фондовият пазар в Съединени американски щати към момента наподобява „ разпенена “ спрямо доходността на облигациите и други финансови условия.

Спадът на фондовия пазар не е пробив, предизвести той в отчет и го назова „ прекомерно рано да се върнем назад “.

Той предвиждаше идна „ промяна “ в цените на акциите в Съединени американски щати за известно време, в това число удостоверение през юли, че първичното му позвъняване е било рано. Това беше няколко дни преди S&P 500 да сложи най-новия си връх за всички времена и по-късно да стартира да потъва.

— с файлове от Reuters, Associated Press и Canadian Press