Мексико обмисля данъчно притискане на банките, за да увеличи приходите
Мексико обмисля начини да притисне банките в страната за повече данъчни приходи, докато се насочва към сектор, доминиран от големи испански и американски кредитори, за да помогне за запушването на дупка в публичните финанси .
Длъжностни лица обсъдиха набор от мерки за повишаване на приходите в различните сектори, за да намалят фискалния дефицит, който се очаква да бъде оставен от отиващия си президент Андрес Мануел Лопес Обрадор тази година.
Обсъжданите възможности за банките включват ограничаване на данъчните облекчения и дори налагане на данък върху печалбите, въпреки че усилия като последното, които изискват промяна в закона, са малко вероятни засега, казаха трима души, запознати с дискусиите.
„Има място за налагане на повече данъци върху банките“, каза един от хората.
Ако Клаудия Шейнбаум, дългогодишен съюзник на Лопес Обрадор и фаворит на президентските избори през юни, спечели вота, тя ще се изправи пред напрегнати натиск за укротяване на най-големия фискален дефицит на страната от 80-те години на миналия век и финансите да се изведат на устойчив път.
В интервю за Financial Times този месец тя не изключи повишаването на данъците, но каза, че всякакви промени трябва да изчакат нейният екип беше поел властта и погледна книгите по-внимателно.
Следващото правителство на Мексико може да увеличи приходите без тромави промени в закона, като ограничи някои данъчни облекчения. Човек, запознат с дискусиите, отбеляза, че пример може да бъде ограничаването на способността на банките да компенсират вноските в схемата за застраховане на депозитите в Мексико срещу данък.
Друго от най-важните удръжки в сектора е за загуби, свързани с инфлацията, от държане на пари в брой позиции, въпреки че експерти казаха, че това вероятно ще изисква по-трудни политически правни промени.
Мексиканското финансово министерство и кампанията на Шейнбаум отказаха коментар.
По-високите лихвени проценти помогнаха на банките в Мексико да осигурят рекордни печалби от 273 милиарда песо (16,2 милиарда долара) миналата година, със средна възвръщаемост на капитала от 18,5 процента, според данни на банковия регулатор CNBV.
Банковият сектор на Мексико е доминиран от чужденци. Испанската BBVA, най-големият кредитор в страната, направи почти половината от печалбите си в Мексико миналата година, докато Santander, друга испанска банка, спечели 13 процента от глобалните си приходи там.
Франсиско Рикел, анализатор в Alantra Equities, каза, че всяко увеличение на данъчното бреме на BBVA ще „усложни“ нейната враждебна оферта за закупуване на всички акции за закупуване на испанския конкурент Banco Sabadell, като намали печалбите и на свой ред цената на акциите.
BBVA и Santander плащат неочаквани данъци, наложени на операциите им в Испания от социалистическото правителство на страната, но те се стремят да отменят налога в съда. Рикел изчисли, че испанският данък е струвал на всяка банка около 3 процента от печалбите на групата.
Други кредитори с големи операции в Мексико включват Banorte и Banamex на американската група Citi.
Лопес Обрадор, ляв националист чийто шестгодишен мандат изтича през септември, последователно е критикувал ролята на бившата колониална сила Испания в икономиката на Мексико, но до голяма степен е оставил финансовия сектор незасегнат по време на своя мандат, виждайки го като важен за по-широката икономика.
Много банки на свой ред внимаваха да не се изправят срещу него. На годишна банкова конвенция миналия месец той каза: „Отнесохте се към мен много добре, с уважение и мисля, че беше взаимно.“
Но в края на своята презентация той представи финанси слайд от министерството на индивидуалните печалби на всяка банка, преди да се пошегува „няма да излагаме никого . . . свалете го, бързо“ пред разсмиваща се публика.
Ходът посочи уязвимостта на сектора, тъй като Мексико прави по-широк натиск за възстановяване на публичните си финанси. Приемът на данъци в страната е най-ниският в ОИСР - само 16,9 процента от БВП през 2022 г., в сравнение със средните 34 процента.
Без повишаване на данъците, данъчните власти на Лопес Обрадор възприеха по-агресивен подход към правоприлагането , особено при големи компании, предизвиквайки частни оплаквания от тактики за изнудване.
Данъчният орган е въвлечен в напрегнат спор със застрахователната индустрия, след като каза, че застрахователите вече не могат да приспадат ДДС върху изплащанията и със задна дата трябва да плащат милиарди.
Съществуващата банкова регулация в страната беше оформена в резултат на мащабна финансова криза през 1994 г. и се стремеше да даде приоритет на силната капитализация пред насърчаването на кредитирането или конкуренцията.
Няколко европейски държави наложиха данъци върху неочакваните печалби на банките през последните години, аргументирайки се, че високите лихвени проценти са довели до изключителни печалби за банките, докато потребителите страдат от по-високите разходи за живот. Лидерите в индустрията твърдят, че подобни еднократни налози вредят на по-широката икономика.
Ангел Ескаланте-Карпио, водещ данъчен партньор в адвокатската кантора CMS WLL, каза, че всички промени трябва да се извършват чрез правни реформи, а не чрез едностранни претълкувания на правила, за да бъдат последователни в различните сектори и да предложат на компаниите сигурност.
Но той добави, че настоящите правила относно банковите удръжки са остарели и високите печалби на сектора са създали много „шум“ около проблема.
„Следващото правителство . . . ще трябва да търси нови източници на доходи“, каза той. „Промяната в банковия сектор изглежда като една от основните.“
