Може ли вашето инвестиционно портфолио да отразява вашите ценности?

Протестите, които бушуват в университетските кампуси, са пълни с всякакви искания, но много от тях имат едно общо нещо: пари.

Много пропалестински протестиращи искат даренията на техните училища да изтеглят пари от инвестиции в компании, които имат финансови връзки с Израел. Повечето институции са отказали да го направят.

Тази форма на финансов протест не е нова. Ние всички искаме да живеем нашите ценности и нашите колежи, работодатели и общности също да го правят. Видяхме подобни протести през 70-те и 80-те години с Южна Африка и в продължаващия дебат за изменението на климата. Особено учениците могат да научат много за инвестирането, управлението и сложността, като се опитват да повлияят на своите училища.

Но много индивидуални инвеститори също имат способността да натиснат бутона за изваждане на акции, които те не харесват, всички сами. Тази седмица – след години на отвращение от начина, по който малък брой компании се отнасят към своите американски клиенти, служители и общественото доверие – най-накрая го направих сам. Това е лично, така че няма да назовавам фирмите тук. Но, за да бъде ясно, това нямаше нищо общо с Израел и Газа, а всичко беше свързано с това как ме накара да се чувствам инвестирането в лоши корпоративни актьори.

една страстна бележка до изпълнителния екип на компанията за добра мярка.

Но много хора инвестират в индексни фондове - големи кошници от акции, които съставляват, да речем, целия фондов пазар в САЩ. Доскоро в повечето случаи не беше възможно да се обадите на фондираща компания и да поискате тя да премахне или удвои определени акции само за вас.

Това, обаче се променя. Можете да направите свое собствено изваждане в подобна на индекс колекция от инвестиции чрез стратегия, наречена директно индексиране. Предлага се предимно в брокерски сметки, а не в такива за пенсиониране, въпреки че това може да се промени, когато стратегията стане по-популярна.

Компания за финансови услуги, която прави директно индексиране, купува акции в конкретен индексира от ваше име и вие притежавате акциите директно, а не чрез взаимен фонд или борсово търгуван фонд. Едно голямо предимство на директното индексиране е, че можете да спестите пари от данъци върху капиталовите печалби, като купувате и продавате акции в точното време, за да компенсирате печелившите с губещите. Друго предимство е, че компаниите ще ви позволят да държите определени акции извън портфолиото си, но все пак можете да притежавате всички останали акции, които са част от индекса, който искате да имитирате.

Fidelity ще позволи на някои хора да го направят с минимална инвестиция от $5000. Стартиране, наречено Frec, изисква $20 000. В Wealthfront услугата е за акаунти над $100 000.

Има и такси и може да има ограничения за броя компании, които можете да изключите.

Компаниите за финансови услуги, които предлагат директно индексиране, са субекти със своя собствена програма. Тази липса на институционално застъпничество - и фактът, че повечето хора все още не могат да направят директно индексиране чрез пенсионно портфолио, където много хора, които инвестират, запазват по-голямата част от акциите си - ще ограничи социалното въздействие на тази форма на отказ от избор на акции засега.

Все пак всички ние трябва да живеем със себе си. Ако да се почувствате по-добре относно инвестициите си е само въпрос на премахване на няколко лоши участници, тогава директното индексиране може да си струва само поради тази причина.

Допълнителна функция на някои предложения, които едновременно любопитна и усложняваща е способността да се отсяват индустрии или части от тях. Това не е само вашата стандартна функция за изваждане от петрола.

Aperio, предложение за директно индексиране, което инвестиционният колос BlackRock купи за над $1 милиард , предлага екран за хора, които искат да избегнат инвестирането в хищни кредитори. Как се определят тези кредитори? Той предава въпроса на компания, наречена MSCI, която е асемблер на данни и индекси от различни видове.

Мо Ал Адхам, основателят и главен изпълнителен директор на Frec, каза, че не може да бъде сигурен дали клиентите, които бяха преместили Boeing от своите притежания през последните месеци, правеха това поради въпроси относно самолетите на компанията и тяхната безопасност или въпроси относно работата й в Израел. Възможно е също така да избягват Боинг, защото са работили там; получаването на вашата заплата от компанията е финансова експозиция в изобилие, без също така да изберете да притежавате нейните акции. Или може да е нещо съвсем друго.

Но само защото директните индексатори не са създали параван около войната в Газа – за разлика от най-големия спор от миналата година или от следващата година - не означава, че не можете. Моят екран случайно беше за малтретирането на клиентите. Вашият може да е за нещо още по-идиосинкратично.

Необходими са всякакви инвеститори, за да се създаде пазар. Фактът, че става все по-лесно да оставите своя отпечатък, е добра новина за тези, които искат да опитат.