Nvidia: Няма признаци за спад на чиповете, тъй като всички погледи се обръщат към Blackwell

Nvidia разгласява своите тримесечни облаги, месец откакто огромните софтуерни компании регистрираха показване за второто тримесечие. Светлината на прожекторите ще бъде върху актуализациите по отношение на неговия чип Blackwell, обсъждан като забележителна област за напредък.

Nvidia, мощната компания за изкуствен интелект (AI), е подготвена да регистрира облагите си за второто тримесечие за фискалната 2025 година, откакто пазарът в Съединени американски щати затвори по-късно през днешния ден. Представянето на компанията е от решаващо значение за премерване на траекторията на напредък на AI промишлеността, като вложителите наблюдават от близко продажбите на нейните центрове за данни, главният софтуерен мотор за хиперскалерите.

Очаква се производителят на AI чипове да резервира мощния си ритъм на напредък макар забавя най-модерния си чип Blackwell.

Акциите на Nvidia се покачиха със 161% тази година, с 35% нарастване, откогато компанията регистрира постоянни резултати за първото фискално тримесечие. През юни Nvidia извърши делене на акциите 10 към 1, с цел да направи акциите си по-привлекателни за вложителите.

На фона на продължаващото мощно търсене на AI чипове, пазарната капитализация на Nvidia надмина тази на Apple и Microsoft, за малко става най-скъпата компания в света през юни. Apple обаче си върна първото място, откакто разгласи приемането на AI.

Nvidia остава на второ място с пазарна оценка от $3,16 трилиона (€2,83 трилиона) към затварянето във вторник, следвана от Microsoft с $3,07 трилиона (€2,75 трилиона).

Прогнози за напредък

Според няколко институционални откриватели, в това число Visible Alpha, Wall Street и Seeking Alpha, междинната облага на акция и приходите на Nvidia се чака да бъдат надлежно $0,63 (€0,56) и $28,6 милиарда (€25,6 милиарда), което съставлява растеж от 254% и 210% спрямо преди година. Очакванията за доходи надвишават насоките на Nvidia от първото фискално тримесечие.

Освен това, най-печелившият сегмент на Nvidia, нейното поделение за центрове за данни, се чака да генерира $25 милиарда (€22,4 милиарда) доходи, което отразява 144% нарастване от същото тримесечие на предходната година. Това обаче бележи доста закъснение по отношение на над 400% напредък, следен през предходното тримесечие.

Очаква се годишният % да стартира да се изравнява

Растежът на Nvidia доста се форсира през тримесечието юли на 2023 година заради скока в търсенето на AI чипове след стартирането на чатбота на Microsoft, ChatGPT, през февруари предходната година.

В резултат на това се чака годишният ритъм на напредък да стартира да понижава от обсъжданото тримесечие, заради по-високата база, открита през същото тримесечие на предходната година.

Междувременно игрите на Nvidia сегментът може да продължи да има муден напредък, макар че това няма да бъде главен фактор, защото този сегмент съставлява единствено 10% от общите доходи на компанията през първото фискално тримесечие.

Освен това, Брутният марж на Nvidia непрекъснато се усилва, като се покачва до 78,4% през първото фискално тримесечие на 2025 година от 64,6% година по-рано. Компанията чака нейният брутен марж да бъде 74,8% през юлското тримесечие, което демонстрира по-ниска доходност.

Забавяне на всеобщото произвеждане на Blackwell

По-рано през август Nvidia разгласи че нейният най-усъвършенстван AI чип, Blackwell, може да бъде отсрочен с три месеца заради " дефекти в дизайна ", причинявайки спад на акциите й с 15% тази седмица.

Пуснат през март, Blackwell може да се похвали със способността да „ понижава оперативните разноски за LLM заключения и потреблението на сила с до 25 пъти “, позиционирайки го като AI чип от последващо потомство, който е от значително значение за поддържане на необятно публикувано LLM образование в разнообразни области.

Тримесечното закъснение може да попречи на клиентите на Nvidia, в това число Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Amazon и Tesla, да създадат поръчки за клъстери през първото тримесечие на 2025 година

Въпреки това, чиповете Blackwell са ориентирани към пазара от висок клас, изключително към огромните облачни снабдители, които способстват с 45% от приходите на центъра за данни на Nvidia. Анализаторите чакат, че всеобщото произвеждане няма да бъде отсрочено след четвъртото тримесечие на 2024 година Следователно актуализациите за напредъка на Blackwell ще бъдат от решаващо значение за краткосрочната вероятност на Nvidia.

Освен това, серията чипове Hopper на Nvidia, в това число H100 и H200 се чака да останат с огромно търсене, защото фирмите не престават да уголемяват потенциала на своите центрове за данни.

Търсенето на H100 на Nvidia е изключително мощно, водено частично от потреблението на Meta на софтуера за огромен езиков модел (LLM), Lama 3.

Междувременно чиповете H200, проектирани особено за китайския пазар, с цел да се избегнат рестриктивните мерки за експорт на Съединени американски щати, евентуално ще доведат до по-високи брутни облаги.