Paytm: Индийският финтех стартъп Rockstar е изправен пред сериозна криза

A малък магазин за хранителни стоки във финансовата столица на Индия Мумбай започна да иска от клиентите да плащат в брой, тъй като популярната услуга за цифрови плащания, която използваше досега, е изправена пред несигурност относно оцеляването си.

Резервната банка на Индия (RBI) е обвинила Paytm във финансови престъпления , включително фалшифициране на клиентска информация и пране на пари.

Той поиска от компанията да спре да приема депозити в банкови сметки или портфейли на хората в Paytm от 1 март, въпреки че на клиентите ще бъде разрешено да продължат да извършват плащания до салдото в техните сметки е изчерпано.

Междувременно Paytm отрече обвиненията. В изявление компанията каза, че „приложението Paytm остава напълно работещо и услугите ни не са засегнати“.

Приложението може да продължи да улеснява бързи плащания между банкови сметки, различни от Paytm, като посредник, но не може да приема директни депозити.

Това би засегнало сериозно бизнеса с портфейли на компанията. Портфейлът Paytm е почти като банкова сметка, в която хората могат да получават депозити, да държат пари и да извършват плащания - всичко става чрез сканиране на QR код или използване на мобилни телефонни номера като тяхна самоличност.

Хората могат също така да прехвърлят пари от своите портфейли към своите сметки в други банки и обратно.

Не е изненадващо, че регулаторните репресии дойдоха като удар за хиляди собственици на малък бизнес, които разчитаха на приложението за извършване на бързи и лесни транзакции.

Това също остави Paytm в тежко състояние, тъй като инвеститорите изтеглиха милиарди рупии, след като акциите на компанията започнаха да падат след поръчката.

Експерти от индустрията казват, че този ход може да е предшественик на това разплащателната банка да загуби лиценза си през следващите няколко седмици - което допълнително увеличава нервността на инвеститорите.

В четвъртък управителят на RBI Шактиканта Дас каза, че на Paytm е дадено достатъчно време за коригиране на пропуските.

Говорител на Paytm каза пред BBC, че фирмата приема директивата RBI „много сериозно“.

"Ние уважаваме решението на RBI и работим усърдно, за да отговорим на повдигнатите опасения", добави говорителят.

Основателят на Paytm Виджай Шекхар Шарма, някога обявен за най-младия милиардер в Индия, се бори с пожари. Той мотивира служителите, успокоява инвеститорите и уверява търговците. Г-н Шарма се е срещнал с представители на RBI и дори се е обърнал към министъра на финансите на страната за помощ.

Това не е първият път, когато Paytm има проблеми с банковия регулатор . От 2018 г. насам RBI е изтеглил фирмата поне четири пъти заради поредица от пропуски.

Сринат Шридхаран, финансов експерт, казва, че опасенията на централната банка са сериозни.

"RBI използва разпоредби на закон, който дава правомощия на регулатора да се произнася в обществен интерес. Това показва сериозността на ситуацията. Paytm загуби доверието на регулатора“, каза той.

Пуснал през 2010 г., Paytm придоби популярност, след като Индия забрани банкнотите с висок номинал през 2016 г., ход, който изсмука парите в брой от обръщение и засилени онлайн транзакции.

Хората започнаха да използват приложението за редица транзакции, включително закупуване на домакински стоки, плащане на шофьори на тук-тук и дори сметки за комунални услуги. Paytm видя големи инвестиции от японския технологичен инвеститор SoftBank и брои Уорън Бъфет и китайската Alibaba сред първите си инвеститори.

Банката за плащания Paytm - която е в центъра на текуща регулаторна буря - получи лиценз за банкова дейност през 2017 г.

Банката може да приема депозити до 200 000 рупии ($2411; £1907), но не може да дава пари назаем; предлага цифрови банкови услуги, фиксирани депозити и продава застраховки и заеми на трети страни.

Банката има 50 милиона сметки, включително тези на търговци, които приемат плащания чрез синьо-белите стикери с QR код на платформата.

Г-н Шарма каза, че компанията му проучва банки на трети страни, за да осигури поддръжка за банкиране в задния край на търговеца сметки, чиито транзакции допринасят за половината от приходите на Paytm.

Но това би означавало, че маржовете, спечелени от депозити и транзакции, ще трябва да се споделят с банката партньор и ще допълнително натоварват и без това губещ субект - Paytm загуби почти 80% пазарна стойност от листването си на фондовия пазар преди две години.

Освен това компанията може да се изправи пред предизвикателства намиране на банков партньор поради регулаторните проблеми, в които е затънал в момента.

Paytm се опитва да успокои търговците чрез обаждания и съобщения, но анализаторите казват, че сериозните ограничения и несигурността вероятно ще повлияят на задържането на клиенти на компанията.

Търговците започнаха да се променят от Paytm към други опции за плащане. Банките, включително управляваната от правителството Държавна банка на Индия (SBI), вече предложиха да помогнат на търговците да преминат с нови QR кодове и автомати за продажба.

Според данни на фирмата за пазарно проучване Sensor Tower, приложението Paytm е отбелязало 20% намаление на изтеглянията след решението на RBI, докато конкурентни приложения като Google Pay и PhonePe са отбелязали 50% скок в изтеглянията, съобщи агенция Ройтерс.

По-голямата битка ще бъде за репутацията, казват експерти.

Експертите казват, продължаващата криза във фирмата повдигна въпроси относно ефективността на управителния съвет на фирмата, който включва финансови ветерани и бивши служители на RBI, и че банковият регулатор може да поиска промени в управленската структура на борда.

Те също така изразиха загриженост относно контролния дял на основателя както в предприятието майка - One97 Communications, в което се помещава бизнеса с цифрови разплащания - така и в разплащателната банка, като казаха, че двете не работят на една ръка разстояние.

Действието срещу Paytm идва в момент, когато най-известният и скъп стартъп в Индия – edtech компанията Byju – е изправен пред проблеми, след като се бори с поредица от финансови предизвикателства. Това накара експертите да поставят под съмнение ролята на корпоративното управление в стартиращи фирми с висок профил.

Това също предизвика вълни във финтех и стартиращите фирми в страната - група основатели са писали до министър-председателя Нарендра Моди, министъра на финансите Нирмала Ситараман и г-н Дас, настоявайки за отмяна на санкциите върху Paytm, наричайки го пагубно за екосистемата на Fintech.

Но г-н Дас изясни, че не трябва да се притеснява цялата система, тъй като проблемът е в „конкретна институция".

Прочетете още истории за Индия от BBC:

Източник: bbc.com

Последвайте ни в