Пазари за седмица напред: Всички погледи към инфлацията в еврозоната
Големите икономики публикуват данните си за PMI и CMI в производството за февруари тази седмица, докато продължават да се борят с инфлацията.
Ръководеното от NVIDIA технологично рали изпрати както американските, така и европейските пазари до най-високите им стойности за всички времена, предизвиквайки опасения относно устойчивостта на пазарното рали и подтиквайки към някои предпазливи индикатори, които си струва да се отбележат.
Първо, Fear & Greed Index, който проследява движенията на фондовия пазар и определя дали акциите са оценени справедливо, скочи в зоната на Extreme Greed, което предполага, че пазарът може да е свръхкупен.
Второ, глобалното правителство доходността на облигациите се повиши значително, което означава, че централните банки може да не започнат намаляване на лихвените проценти веднага, както се очакваше.
Европейските пазари се покачват, докато технологичните акции издигат Wall Street до рекордно високо нивоNvidia разбива очакванията: Приходите се увеличават с 265%, тъй като търсенето на AI продължаваТази седмица следете важни икономически актуализации и събития по света. Големите икономики ще публикуват своите данни за производствения индекс на мениджърите по покупки (PMI) и индекса на потребителските цени (CPI) за февруари.
В Азиатско-тихоокеанския регион (APAC), Централната банка на Нова Зеландия (RBNZ) ще обяви решението си за официалния паричен курс (OCR), след като постави на пауза повишаването на лихвените проценти за четири последователни срещи. Освен това финансовите министри и управителите на централните банки от страните членки на Г-20 ще се съберат в Бразилия за среща, за да обсъдят своите икономически прогнози.
Европа
Европейските фондови пазари претърпяха силно движение тази година , задвижван от залозите за намаляване на лихвените проценти от страна на централните банки и лудостта на Уолстрийт с ИИ.
Фокусът за текущата седмица се съсредоточава върху прогнозните индекси на потребителските цени и съответния PMI в производството за февруари в региона.
Въпреки отстъплението на инфлацията служителите на Европейската централна банка (ЕЦБ) може да останат на поста неубедени, че трябва да започнат да намаляват лихвите до втората половина на годината.
Прогнозира се CPI на еврозоната да се понижи до 2,5% на годишна база през февруари, което е спад от 2,8% през предходния месец. Това ниво обаче остава над целевото ниво от 2% на ЕЦБ.
По отношение на производството, PMI на Обединеното кралство се очаква да остане в зона на свиване на 47,1. Индексът, вариращ от 0 до 100, показва подобрение над 50 и спад под 50.
Същото се очаква за големи страни от еврозоната като Германия, Франция, Испания и Италия.
Въпреки това има някои добри новини: въпреки че технически все още са в спад, PMI за Испания и Италия се очаква да се подобрят значително, достигайки над 49 за първи път от април 2023 г.
The САЩ
Икономическата траектория на САЩ може да продължи да предлага доказателства за „меко кацане“ след скорошното рали, водено от технологиите.
Въпреки това, устойчивата икономика и рекордно високият фондов пазар може да насърчат Федералния резерв на САЩ (Фед) да отложи решението си за стартиране на цикъл за намаляване на лихвените проценти. Икономическият фокус ще бъде PMI в производството на ISM в САЩ и индексът на личните потребителски разходи (PCE) за януари тази седмица.
PMI в производството на ISM в САЩ се подобри до 49,1 през януари, най-високото ниво от октомври 2022 г., въпреки че се сви за 15 последователни месеца. Консенсусът изисква 49,1 за февруари, сочейки 16-те поредни месеца на свиване.
Друго нещо, за което трябва да внимавате, е индексът PCE за януари, тъй като той се счита за ключов за измерване на нивата на инфлация.
Данните се охладиха под 2% през декември, а основният PCE, с изключение на храната и енергията, също остана на 2% за втори пореден месец. По-нататъшното забавяне на PCE може да бъде положителен сигнал за Уолстрийт, но Фед може да се съсредоточи повече върху основния CPI от последните две години.
На фронта на печалбите всички погледи са насочени към Zoom Video Communications, Salesforce, и Snowflake, предоставяйки представа за състоянието на американските технологични компании.
РЕКЛАМА Как се справят руските фирми след две години от конфликта в Украйна? Ofgem намалява тавана на цените: Какво означава това за британските сметки за енергия?Регионът на APAC
Китай
Китайските фондови пазари предложиха известно положително движение наскоро след Народната банка на Китай (PBOC) приложи допълнителни мерки за стимулиране, за да подпомогне икономическото възстановяване. Това прави февруарския производствен PMI на страната удобен за измерване на икономическото й здраве, особено през месеца на Лунната Нова година.
Докато производството в Китай остана стабилно в сравнение с европейското на фона на колебливо икономическо възстановяване, има опасения, че глобалното търсене може да остане слаб, поддържайки PMI в свиване. Ако данните надхвърлят очакванията, това може да даде тласък на европейските пазари, особено в секторите на лукса и свободното време.
Що се отнася до печалбите на компаниите, китайският технологичен гигант Baidu е планиран да разкрие резултатите си за четвъртото тримесечие тази седмица. Често наричан китайският аналог на Google, Baidu също разработва AI.
Резултатът ще предложи проницателни улики за конкурентоспособността на китайския гигант в надпреварата с ИИ.
Япония
Японските фондови пазари достигнаха рекордно високо ниво наскоро, подкрепени от слабата японска йена и правителствената реформа на японското правителство, подкрепяща инвеститорите.
Въпреки това, йената отслабна до историческо ниво спрямо щатския долар, което доведе до спекулации, че централната банка на Япония може да се намеси на валутния пазар.
Фокусът върху пазарите тази седмица ще бъде националният основен CPI. Очаква се данните да се понижат под 2% за първи път от април 2022 г., което може допълнително да окаже натиск върху йената и да засили очакванията за интервенция на BOJ.
Ефективността на валутата е тясно свързана с тези икономически фактори и всяка намеса на централната банка може да има вълнообразни ефекти както върху вътрешния, така и върху международния финансов пейзаж.
Валутната криза на Косово със Сърбия: Кой ще бъдете победител? Как раждането на деца се превърна във „финансово самоубийство“ в Обединеното кралствоАвстралия
ASX 200 не успя да осигури ново седмично увеличение въпреки рекордната инерция на Уолстрийт, поради разочароващата половина -годишни резултати от големи австралийски миньори.
Спадът на цените на желязната руда натежа силно върху общите пазарни настроения. Тази седмица месечният CPI за януари ще бъде ключов фокус за регионалните пазари, който играе решаваща роля при оформянето на политическата позиция на Резервната банка на Австралия (RBA).
Но данните може да не са твърде обнадеждаващи, с очаквания за 3,5% ръст на годишна база, леко увеличение от 3,4% миналия месец. Нарастващата инфлация може да продължи да оказва натиск върху фондовите пазари, особено след като ASX 200 достигна рекорден връх по-рано този месец.
Нова Зеландия
Решението на RBNZ относно лихвените проценти може значително да повлияе на нови Икономиката на Зеландия и нейният фондов пазар. RBNZ е известен със своята предпазлива позиция в сравнение с други развити страни.
Губернаторът Адриан Ор подчерта необходимостта от контролиране на инфлацията, намеквайки за бъдещо затягане на паричната политика.
Икономистите прогнозират, че OCR може да се увеличи от 5,5% на 6% тази година. Въпреки че това даде тласък на новозеландския долар, то също натежа върху фондовия пазар.
Инвеститорите ще следят отблизо решенията и изявленията на централната банка за улики относно бъдещата парична политика и нейните ефекти върху икономиката.
p>РЕКЛАМА
