Резултати на Tesla: Може ли увеличаването на приходите да ускори растежа на цената на акциите?

Акциите на Tesla отбелязаха спад от близо 30% през първото тримесечие поради проблеми с растежа. Тъй като анализаторите преразглеждат надолу прогнозите за печалбите за Q1, възходяща изненада може да представлява шанс за възстановяване. Обратно, пропускът на очакванията може да изостри натиска надолу.

Tesla претърпя сериозна разпродажба през първото тримесечие, като акциите се сринаха с близо 30%, тъй като производителят на електромобили се бори с затруднения в растежа на фона на ожесточена конкуренция от китайски конкуренти и намалено потребителско търсене.

Намаляването на цените, въведено през втората половина на 2023 г., значително намали маржа на печалбата, съчетано със значително забавяне на растежа на приходите поради отслабеното потребителско търсене. По-долу е даден поглед към предстоящите печалби на Tesla за първото тримесечие на фискалната 2024 г., като се изследва нейната перспективна траектория на растеж и потенциални движения на цените на акциите в светлината на резултата.

Доставките на Tesla за Q1 EV не отговарят на очакванията

Tesla отчете разочароваща цифра за доставки за първото тримесечие, възлизаща на общо 368 810, отбелязвайки спад от 8,5% в сравнение със същото тримесечие на миналата година и последователен спад от 20%. Производството също претърпя забавяне, намалявайки с 12,5% спрямо предходното тримесечие до 433 371 единици. Tesla приписва това забавяне на два основни фактора: временното затваряне на германската фабрика след прекъсване на електрозахранването, причинено от палеж в началото на март, и прекъсвания на доставките поради атаки на милицията на хутите.

През януари компанията посочи, че е в преходна фаза „между две големи вълни на растеж“ поради нарасналото производство на Cybertruck, който беше пуснат на пазара през декември 2023 г. Tesla беше обявила намерението си да произвежда евтини електрически превозни средства, но според Reuters планът беше отменен преди седмица.

Нажежаваща се китайска конкуренция за EV h2>

Tesla също се изправи пред предизвикателствата на отслабеното китайско търсене в Китай, където продажбите допринасят за приблизително 22% от общите приходи на производителя на EV. Освен това интензивната конкуренция от страна на китайските конкуренти ерозира част от пазарния дял на Tesla, по-специално BYD, чиито цифри за доставки надминаха тези на Tesla през последното тримесечие на 2023 г. Въпреки това, BYD претърпя значителен спад в продажбите, отстъпвайки лидерството си на Tesla през първото тримесечие на 2023 г. 2024 г. Като допълнение към конкурентната среда, китайският производител на телефони Xiaomi наскоро навлезе на пазара със своите спортни електрически превозни средства, на по-ниска цена от модела 3 на Tesla в Китай. Навлизането на Xiaomi се възприема като друга заплаха за позицията на Tesla на китайския пазар.

Преглед на печалбите за Q4 на финансовата 2023 г.

През последното тримесечие на 2023 г. общите приходи на Tesla са нараснали само с 3% от преди година, тъй като продажбите му на автомобили едва се увеличиха с 1% годишно. Оперативният марж достигна 8,2%, почти наполовина от 16% през четвъртото тримесечие на 2022 г. Нетният доход на Tesla се увеличи повече от два пъти, благодарение на предоставянето на еднократни непарични данъчни облекчения в размер на $5,9 милиарда. Но като се изключи сумата, печалбата на акция спадна с около 39% през годината до $0,71. Главният изпълнителен директор Илон Мъск също даде слаби насоки и каза, че ръстът на обема може да бъде значително по-нисък за 2024 г.

Въпреки това, Tesla достави рекорден брой електрически превозни средства от около 1,8 милиона през 2023 г., което е с 38% повече от 2022 г. Приходите за цялата година са нараснали с 15% до 82,42 милиарда долара. Трябва да се отбележи, че внедряването на системи за съхранение на енергия нарасна значително миналата година със 125% в сравнение с 2022 г. Но секторът представлява само повече от 6% от общите приходи на Tesla.

Амбициите на Cybertruck

Той изглежда, че Cybertruck се очертава като крайния ръст на Tesla тази година, както е посочено в отчета за приходите й за четвъртото тримесечие на 2023 г. Компанията заяви, че има капацитет да произвежда повече от 125 000 автомобила годишно. Главният изпълнителен директор Илон Мъск очакваше да достави „някъде от порядъка на четвърт милион единици годишно“. Той обаче не потвърди дали това може да бъде постигнато през 2024 г., тъй като производството може да отнеме повече време в сравнение с други модели „като се има предвид сложността на производството му“.

Прогнозите за Q1 2024

Има е набор от прогнози за приходите на Tesla за първото тримесечие от различни финансови институции. Въпреки това, всички прогнози показват по-нататъшно забавяне на растежа на приходите и нетния доход на Tesla. Според Yahoo Finance приходите на производителя на електромобили за първото тримесечие ще бъдат около $0,55, което може да доведе до спад от 34% в сравнение със същото тримесечие на 2023 г. Прогнозата за приходите е около $23,13 милиарда, което представлява равен ръст през годината.

Акциите на Tesla се стабилизират

Въпреки негативните новини, цените на акциите на Tesla отбелязаха възстановяване след рязък спад, когато отчете разочароващия брой доставки в началото на месеца. Това може да предполага, че инвеститорите може да са усвоили забавянето на растежа на продажбите на Tesla. И очакванията за печалбата за първото тримесечие бяха понижени, което може да даде възможност за възходяща изненада за компанията. Но насоките за текущото тримесечие ще бъдат от решаващо значение за повишаване на цената на акциите.

От техническа гледна точка, потенциалната ценова подкрепа на Tesla може да бъде около най-ниското за годината ниво от $160. Срив под това ниво вероятно ще доведе до по-нататъшни спадове в цената на акциите. Обратно, положителен резултат и силни насоки биха могли да подхранват допълнителен отскок към февруарския връх от $200.

Последвайте ни в