Седмица напред на пазарите: фокус върху производството и големите технологии
Тъй като повечето европейски фондови пазари отбелязват триседмична серия от загуби, инвеститорите ще насочат вниманието си към индексите на мениджърите по закупуване в производството и услугите (PMI) от големите икономики. Освен това SAP и Saab AB са готови да публикуват печалбите си за първото тримесечие.
Отразявайки траекторията на Уолстрийт, европейските фондови пазари се понижиха за трета поредна седмица на фона на преобладаващите настроения за отказ от риск. Продължаващият конфликт в Близкия изток и ястребовата позиция на Федералния резерв (Фед) продължиха да натежават върху пазарите на акции, подтиквайки инвеститорите да търсят активи като злато.
Тази седмица влошените настроения може да продължат да доминират пазара, тъй като водещи технологични компании от Европа и САЩ се подготвят да докладват тримесечни печалби. На икономическия фронт големите глобални икономики ще разкрият своите бързи PMI индекси за производство и услуги за април, предоставяйки представа за съответните им икономически дейности.
Европа
Най-влиятелните икономически данни за тази седмица ще бъдат PMI за производството и услугите за еврозоната през април. Тези данни се разглеждат като водещ индикатор за икономическо здраве, тъй като мениджърите по покупките предоставят ценна информация за бизнес доверието. Докато PMI в услугите на еврозоната се увеличава през последните три месеца, PMI в производството се свива за 12 последователни месеца до март. Въпреки това започнаха да се появяват признаци на възстановяване, тъй като темпото на спад в производствените дейности се забави. Консенсусът предполага, че производствените дейности може да продължат да се свиват, но с по-мек темп през април, което показва положителна тенденция на икономическо възстановяване.
Планира се както Франция, така и Германия да публикуват своите внезапни PMI в производството за април. Икономиката на Германия се наблюдава особено внимателно, като се има предвид, че нейните данни от март показват експанзия в сектора на услугите за първи път от шест месеца, с леко отслабване на свиването на PMI в производството. Композитният PMI на Германия, който съчетава услугите и производството, се изкачи до четиримесечен връх от 47,7 (където 50 маркира прага между разширяване и свиване). Във Франция PMI както за производството, така и за услугите останаха в свиваща се територия поради слабото търсене в Азия, въпреки че темпът на спад се забави през март.
За разлика от тях британските фабрики отчетоха първия ръст от 20 месеца през март , като PMI в производството нараства до 50,3. Секторът на услугите се разраства през последните пет месеца, което предполага, че икономиката на Обединеното кралство е започнала първото тримесечие с положителна нотка.
Що се отнася до печалбите на компаниите, германската софтуерна компания, SAP и шведската аерокосмическа и отбранителна компания , Saab AB, са готови да публикуват печалбите си за първото тримесечие тази седмица. Печалбите на SAP ще бъдат критични за траекторията на технологичните акции след резките спадове в сектора през последната седмица. Междувременно резултатът от печалбите на Saab AB ще даде представа за изключителния отбранителен сектор. Акциите на Saab AB скочиха с приблизително 45% от началото на годината поради нарастващите разходи за отбрана. Делът се е увеличил повече от три пъти от началото на войната между Украйна и Русия.
САЩ
САЩ имат централно значение в насочването на настроенията на световния пазар поради доминиращия обем на техните финансови пазари и размера на икономиката.
Ще бъде натоварена седмица на Уолстрийт с големи американски технологични компании, включително Tesla, Meta Platforms, Alphabet, Intel и Microsoft, които трябва да публикуват печалбите си. Технологичните акции на САЩ навлязоха във фаза на корекция през април след рекордните възходящи движения през първото тримесечие. Великолепните седем акции съставляват повече от 40% от Nasdaq 100 и почти 30% от S&P 500. Следователно тези големи резултати от приходите са от решаващо значение за оформянето на бъдещите тенденции на пазара.
Икономическият календар също ще бъде пълен с ключови показатели, като напредналия БВП на САЩ за първото тримесечие, личните потребителски разходи (PCE) и PMI за производството и услугите. Икономиката на САЩ показа изненадващо устойчива през последното тримесечие на 2023 г. с ревизиране на БВП до 3,4% на годишна база. Consensus прогнозира процент от 2,5% за първото тримесечие, което показва потенциално забавяне на икономическия растеж на страната. Междувременно PCE се счита за любимата мярка на Федералните резерви за инфлация, влияеща върху решението на централната банка за лихвения процент. Основният PCE се увеличи с 2,5% на годишна база през февруари, оставайки над целта на Фед от 2%. Данните за март трябва да бъдат публикувани тази седмица.
Азия
Следвайки глобалната тенденция, повечето азиатски фондови пазари претърпяха спад миналата седмица. Но по-специално китайските фондови пазари надминаха глобалните връстници след по-силните от очакваното данни за БВП за първото тримесечие. Решението на Китайската народна банка (PBOC) за основните лихвени проценти по 1-годишните и 5-годишните заеми ще бъде в светлината на прожекторите за страната тази седмица. Китайското правителство прилага мерки за стимулиране в подкрепа на колебливото икономическо възстановяване и всички по-нататъшни стъпки за намаляване на тези основни ипотечни лихвени проценти ще се разглеждат като положителни знаци за икономиката.
Освен това Банката на Япония (BOJ) ) решението за лихвения процент е критично за световните пазари, особено след като през март банката прекрати своя режим на отрицателен лихвен процент за първи път от 2016 г. С отслабването на японската йена до исторически дъна, очакванията банката да се намеси в обменния курс се увеличиха. Сигналите, показващи по-нататъшно затягане на паричната политика, може да доведат до възстановяване на йената, но могат да окажат допълнителен натиск върху японските фондови пазари.
