Страхувайки се от загуби, банките тихо изхвърлят заеми за недвижими имоти

Някои банки от Уолстрийт, обезпокоени, че наемодателите на празни и затруднени офис здания няма да могат да изплатят ипотеките си, започнаха да разтоварват своите портфейли от заеми за търговски недвижими парцели, надявайки се да понижат загубите си.

Това е ранен, само че индикативен знак за по-широкото злополучие, назряващо на пазара на търговски недвижими парцели, което е страдащи от двойния удар на високите лихвени проценти, които затрудняват рефинансирането на заеми, и ниската степен на претовареност на офис постройките – резултат от пандемията.

В края на предходната година, филиал на Deutsche Bank и различен немски заемодател, продаде просрочената ипотека върху Argonaut, 115-годишен офис комплекс в центъра на Манхатън, на фамилния офис на милиардера вложител Джордж Сорос, съгласно правосъдни документи.

Приблизително по същото време Goldman Sachs продаде заеми, които притежаваше върху портфейл от проблематични офис здания в Ню Йорк, Сан Франциско и Бостън. А през май канадският заемодател CIBC завърши продажбата на ипотеки за 300 милиона $ върху сбирка от офис здания в цялата страна.

Регионалните банки и банките на общността – тези с активи от 100 милиарда $ или по-малко – съставляват съвсем две трети от заемите за търговски недвижими парцели в банковите салда, съгласно S&P Global Market Intelligence. И доста от тези заеми се държат от общински банки, които имат активи под 10 милиарда $ и им липсват диверсифицираните потоци от доходи на надалеч по-големите банки.

Джонатан Нахмани, ръководещ шеф с Madison Capital, компания за вложения в търговски недвижими парцели и финанси, споделиха, че стотици милиарди заеми за офис здания ще бъдат дължими през идващите две години. Той сподели, че банките не са продавали всеобщо заеми, тъй като не са желали да поемат загуби и е нямало задоволително интерес от страна на огромните вложители.

„ Това е, тъй като никой желае да се допре до офиса “, сподели господин Нахмани, който управлява придобиванията за компанията.

Тим Слоун, заместник-председател на Fortress и някогашен основен изпълнителен шеф на Wells Fargo, сподели, че капиталовият медиатор желае да закупи офиси и задължения от банки на понижени цени. Но компанията се интересува основно от закупуването на високорейтингова или по-малко рискова част от заема.

През март година След това GreenBarn се сплоти с два хедж фонда, с цел да закупи елементи от заема с сходен висок рейтинг, който се намираше в счетоводните книги на Citi, споделиха хората.

По този метод GreenBarn освен донесе нови пари за договорката, само че също по този начин разпредели риска сред няколко компании – намалявайки общата сума, която всяка една компания може да загуби, в случай че ипотечните заплащания не стартират още веднъж.

Както Goldman, по този начин и Citi отхвърлиха коментар.

Майкъл Хамилтън, един от ръководителите на практиката за недвижими парцели в O'Melveny & Myers, сподели, че е взел участие в брой покупко-продажби, при които банките тихомълком даваха на кредитополучателите една година да намерят покупател за парцел - даже в случай че това означаваше, че постройката е продадена със забележителна отстъпка. Той сподели, че банките са заинтригувани да избегнат забрана и че кредитополучателите са се възползвали, като са се отдръпнали от ипотека, без да дължат нищо.

„ Това, което виждам, е хлебарки стартират да излизат “, сподели господин Хамилтън. „ Широката общност няма визия за сериозността на казуса. “

Julie Creswell способства за репортажа.