Vanguard и съперниците печелят позиции на BlackRock на пазара на ETF в САЩ

Водителството на BlackRock на пазара на борсово търгувани фондове в Съединени американски щати е подкопано от Vanguard и по-малките противници, до момента в който компаниите се борят за по-голям дял от промишлеността с $8 трилиона.

iShares на BlackRock ръководи към 32 % от пазара на ETF в Съединени американски щати към ноември. Това се съпоставя с 33,7% в края на 2022 година и е намаляло с над 7 процентни пункта по отношение на края на 2018 година, когато мениджърът на активи на стойност 9,1 трилиона $ управлява съвсем два от всеки пет $, вложени в американски ETF, съгласно данни от Morningstar Direct.

Докато гамата iShares на BlackRock се стреми да „ бъде всичко за всички “, ETF пакетът на Vanguard „ приема друг взор “, като се концентрира единствено върху акции и облигации, като в същото време употребява репутацията на групата за евтини, широкообхватни основани тактики, сподели Брайън Армър, шеф на Morningstar за пасивни проучвания за Северна Америка.

„ Когато iShares се конкурира непосредствено с Vanguard по цена, като S&P 500 или ETF на общия фондов пазар, вложителите към момента протягат ръка към ETF на Vanguard, тъй като те евтините индексни фондове с необятен пазар са това, с което [Vanguard е] най-известен. А евтините индексни фондове се възпламениха във връзка с потоците “, сподели той.

Ерозията на пазарния дял, претърпяна от най-големия управител на активи в света в Съединени американски щати, е в контрастност с триумфа на BlackRock в Европа. Там съставът на ETF на компанията поддържа постоянен дял от 44 % от пазара от $1,7 трилиона през последните пет години, което я слага с глава над нейните съперници.

Помолен за коментар по отношение на трендовете на пазарния дял, BlackRock уточни своите 220 милиарда $ световни притока през 2022 година и сподели, че е на път да доближи тази граница за 2023 година

„ Ние сме Горди сме да забележим, че клиенти в международен мащаб — от вложители за първи път до огромни дейни мениджъри на активи — продължават да поверяват на iShares повече от новите си активи, в сравнение с всяка друга компания, с цел да посрещнат техните капиталови потребности, независимо дали за принадлежности за ликвидност или съществени принадлежности за систематизиране “, представител на BlackRock споделих.

BlackRock построи преимуществото на първи в основаните в Европа ETF, като разви мрежа от взаимоотношения с институции там, сподели Деби Фюр, създател на ETFGI, консултантска компания. Инвестициите на дребно също са доста по-забележими в Съединени американски щати, в сравнение с в Европа, където институционалните клиенти, които познават BlackRock, имат по-голямо въздействие, сподели тя.

„ Те имат метод, при който са както световни, по този начин и локални. “

Vanguard е нараснал каузи си на пазара в Съединени американски щати от към 25 % на към 29 % от 2018 година Говорител сподели, че компанията ще „ продължи да възприема премислен метод към създаването на артикули, с цел да построи гама от ETF, която е спечелила доверието на клиентите “.

Зад iShares и Vanguard на пазара на ETF в Съединени американски щати, State Street Global Advisors се намали от съвсем 17 % през 2018 година до малко под 15 % към декември 2023 година, до момента в който Invesco се увеличи от 5 % до съвсем 6 %, съгласно Morningstar.

Двама по-малко одобрени играчи, JPMorgan и Dimensional Fund Advisors, нападателно развиха своите ETF сформира през последните години, с цел да доближат смесен надзор от 3 % от американския пазар, от по-малко от 1% през 2018 година, когато DFA не предлага нито един ETF. И двете компании са преобразували съществуващите взаимни фондове в ETF, развой, който разрешава на средствата да се надграждат върху съществуващи бази от активи, вместо да стартират от нулата.

Европейският пазар на ETF е повишен от към $765 милиарда в края на 2018 година до повече от $1,7 трилиона. Освен iShares, Amundi (сега с 12,7 процента) и Xtrackers на DWS (10,1 процента) държат обилни дялове от пазара, като Vanguard ръководи към 6,6 %, съгласно данни от ETFGI.

„ Конкуренцията пораства в Европа, а конкуренцията в Съединени американски щати е доста висока, с цел да се стигне до клиенти “, сподели Фюр.