Zhongzhi Enterprise Group: Китай разследва голяма банка в сянка за „престъпления“
Китайските служители са започнали разследване на една от най-големите сенчести банки в страната, която е отпуснала милиарди заеми на фирми за недвижими имоти. Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) има подразделение за управление на активи, което според съобщенията в своя пик е управлявало повече от трилион юана ($139 млрд.; £110 млрд.). В изявление от уикенда властите заявиха, че разследват „подозрения за незаконни престъпления“ срещу фирмата. Това идва дни след съобщенията, че ZEG е обявила, че е несъстоятелна. Съобщава се, че затруднената фирма е казала на инвеститорите в писмо миналата седмица, че нейните пасиви - до 64 милиарда долара - са надхвърлили нейните активи, сега оценени на около 38 милиарда долара. Въпреки че властите казаха, че са предприели „наказателни принудителни мерки“ срещу „много заподозрени“, все още не е ясно кои са те и каква роля играят във фирмата. Основателят на компанията, Xie Zhikun, почина от инфаркт през 2021 г. ZEG е основен играч в сенчестата банкова индустрия в Китай, термин за система от кредитори , брокери и други кредитни посредници, които попадат извън сферата на традиционното регулирано банкиране. Банкирането в сянка, което е нерегулирано, не подлежи на същите видове ограничения на риска, ликвидността и капитала като традиционните банки. Сенчестата банкова индустрия в Китай се оценява на около 3 трилиона долара. Той често осигурява финансов спасителен пояс за сектора на имотите в страната. Някога процъфтяващата индустрия беше засегната от тежка кредитна криза, като някои от най-големите фирми сега са на ръба на финансов колапс. "В продължение на няколко десетилетия Китай преследваше този балон на имотите - и за да създадат този балон или да подхранват растежа в Китай, те се нуждаеха от капитал. Затова започнаха получаване на много пари от индивидуални инвеститори, предлагащи много, много висока възвръщаемост. И това работи известно време, защото цените на имотите се покачваха и това е печелившо за всички“, казва Андрю Колиър, експерт по банкиране в сянка в Orient Capital Проучване. Неофициалното кредитиране винаги е съществувало в икономиката на Китай, но банкирането в сянка наистина се разви след глобалната финансова криза през 2008 г., когато кредитите бяха оскъдни. Като се има предвид забавящата се икономика на Китай и кризата в сектора на недвижимите имоти, г-н Колиър казва, че проблемите в ZEG може просто да са началото на по-голям проблем: „Това е ще се разпространи още повече в други форми на сенчести банки и потенциално в действителните реални банки от тухли и хоросан." Изпадналите в затруднение строителни предприемачи в момента дължат на китайските банки пари на стойност до 30% от активите на банките. „Ще отнеме много време, за да се отпуснете“, казва г-н Колиър. Последните развития в ZEG породиха опасения за по-нататъшни сътресения във втората по големина икономика в света след колапса на строителния предприемач Evergrande и напоследък финансовите проблеми в Селска градина. Секторът на имотите в Китай представлява една трета от икономическото му производство. Това включва къщи, отдаване под наем и брокерски услуги, както и строителни материали и индустрии, произвеждащи стоки, които влизат в апартаменти. Последните данни показват, че икономиката на Китай се е разширила с 4,9% през трите месеца между юли и септември. Това е по-бавно от предходното тримесечие, когато икономиката нарасна с 6,3%.
