AI темата компенсира мрачната тенденция за базираните в Европа тематични ETFs
Посетете нашия ETF Hub, за да научите повече и да разгледате нашите задълбочени данни и инструменти за сравнение
Инвеститорите изтеглиха рекордните $533 милиона от Базирани в Европа тематични ETF през февруари, според данни от ETFbook. Тегленията добавиха към мрака от лошата 2023 г., когато секторът изпусна $1,1 млрд., първият годишен отлив след поне десетилетие на нетно купуване.
Числата щяха да са още по-лоши без привлекателността на изкуственото интелигентност обаче. Четири от шестте най-големи тематични фонда по входящи потоци през първите два месеца на 2024 г. са били AI превозни средства, показват данните на ETFbook — не е зле, като се има предвид, че континентът може да се похвали само с пет такива ETF с комбинирани активи от $5,1 милиарда.
Тъй като от началото на 2023 г. тези AI ETF са привлекли нетни $2,1 милиарда, което означава, че теми, които не са свързани с AI, са доставили повече от $3 милиарда. Всички три най-продавани тематични ETF в Европа през този 14-месечен период са свързани с AI: Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data Ucits ETF (XAIX), WisdomTree Artificial Intelligence Ucits ETF (WTAI) и L&G Artificial Intelligence Ucits ETF ( AIAI).
„Голямата история е AI“, каза Кенет Ламонт, старши фондов анализатор за пасивни стратегии в Morningstar. „Това беше темата de jour, поемайки властта от енергийния преход“, която доминираше в европейските тематични потоци за няколко години, преди завръщанията да започнат да се насочват на юг през 2021 г.
„ИИ ще промени света “, добави Ламонт. „Знаем ли точно как и кой ще се възползва от това? Не, но само глупак би заложил срещу това, че има големи печеливши в това пространство.“
Подобна тенденция се разгърна в САЩ, където AI ETF бяха блестящ фар, въпреки че общите тематични ETF активи се понижиха с 24,3 на сто, от 112 милиарда долара на 85 милиарда долара през годината до края на януари, според данни от Global X, ETF къща. , най-големият фонд с изкуствен интелект на име в САЩ, е привлякъл $672 милиона от началото на 2023 г., според данни на VettaFi, консултантска компания.
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF на стойност $1,4 млрд. (AIQ) е всмукал $1,1 милиарда през същия период, без нито една седмица на изходящи потоци от февруари 2023 г.
Мултисекторният ETF iShares Robotics and Artificial Intelligence на стойност $624 милиона (IRBO) е привлякъл още $322 милиона в все още по-постоянен процент, без изходящи потоци седмици от ноември 2022 г.
ETF First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF (ROBT) с $540 млн. не изостава с $314 млн. нетни входящи потоци.
„Изкуственият интелект беше ключова инвестиционна тема през 2023 г. и остава на фокус през първото тримесечие на 2024 г.“, каза Тод Розенблут, ръководител на изследванията във VettaFi.
Павел Янус, ръководител на анализите в ETFbook, каза, че „тематичните инвестиции не са дългосрочни стратегии за покупка и задържане. Инвеститорите се стремят да се сменят от един към друг.“
В резултат на това нивото на медийно отразяване може да тласне инвеститорите от непопулярна тема, като например чистата енергия, към модерна, като AI.
„Всички говорят за AI през последните две години, особено след пускането на ChatGPT“, каза Янус. „Темата току-що избухна.“
Morningstar не винаги е бил най-големият защитник на тематичното инвестиране. Той публикува проучване през ноември, което показва, че инвеститорите са загубили повече от две трети от потенциалната възвръщаемост от тематичните фондове през петте години до юни 2023 г. поради тенденцията им да купуват високо и да продават ниско.
Въпреки това, Ламонт вярва, че „последните няколко години бяха аргумент за това да гледаме на света тематично. Историята, която движи световните пазари, е Великолепната седморка [най-големите технологични акции в САЩ] и това, което движи това, е AI. Ако има време и място за тематични фондове, това е времето и мястото.“
Анализът му на AI фондове в световен мащаб показа, че топ 10 притежавания включват шест от Великолепната седморка, като Apple е единственият изключение.
Може би не е изненадващо, че това претегляне към Великолепната седморка е подпомогнало представянето. През изминалата година и петте европейски ETF фонда за изкуствен интелект са в горната трета на тематичните фондове по възвръщаемост, според данните на ETFbook.
Тяхната средна възвръщаемост от 35,8 процента е почти три пъти повече висока като средната възвръщаемост от 13,9 процента за тематичните ETF в Европа. За същия период от време най-големите базирани в САЩ AI ETFs са отбелязали средна възвръщаемост от 28,1 процента.
Що се отнася до по-широките неблагоприятни тематични ETFs, една жертва, поне в Европа , изглежда е лидерът на пазара, марката iShares на BlackRock.
Три от четирите тематични ETF, които са претърпели най-големи изходящи потоци от началото на 2023 г., са ETF на iShares за Global Clean Energy, Global Infrastructure и Digital Security Ucits ETFs, с колективни изходящи потоци от $1,8 милиарда, което спомага за намаляване на техните комбинирани активи до $6,3 милиарда. ETF на компанията за застаряването на населението и иновациите в здравеопазването също изпаднаха в немилост, заедно с ETF на L&G Cyber Security Ucits.
„Пазарната динамика изигра голяма роля в потоците в тематичните ETF. Най-големите компании, Великолепната седморка, водят пазара нагоре“, каза говорител на BlackRock.
„Финансовите пазари се приспособяват към новия режим на по-голяма волатилност, несигурност и различия в представянето на пазара. Това доведе до засилено разпръскване на някои пазари.“
Най-добрият провал обаче беше UBS Global Gender Equality Ucits ETF. В различните си класове акции той е изпратил 1,1 милиарда долара от началото на 2023 г., според данни на ETFbook, изпреварвайки останалите активи от 741 милиона долара.
