Акциите на Nvidia и чиповете се покачват, докато Microsoft увеличава разходите за AI

Акциите на чиповете се възвърнаха в сряда, защото вложителите стават все по-уверени, че огромните компании ще продължат да харчат доста за техническата инфраструктура, подкрепяща изкуствения разсъдък.

Акции в това число Nvidia, Arm и AMD паднаха внезапно във вторник на фона на безпокойството по отношение на устойчивостта на голямото рали на AI през миналата година, което акцентира чувствителността на вложителите към проектите за разноски на шепа огромни софтуерни групи. Ралито, обвързвано с изкуствения разсъдък, набъбна предходната седмица след тримесечните цифри на Гугъл, предизвиквайки влакче в увеселителен парк за няколко дни за софтуерните вложители, които изтриха близо 500 милиарда $ от цената на Nvidia за малко повече от седмица.

Печалбите в сряда в началото бяха подтиквани от мнения късно във вторник от Microsoft, показващи, че ще продължи да влага съществено в AI.

Nvidia затвори с 13% по-високо, добавяйки $329 милиарда към пазарната си стойност в един ден. Базираният в Обединеното кралство дизайнер на чипове Arm добави повече от 8 % преди облагите си, дължими след затварянето на пазара. AMD, която регистрира мощно търсене на своите AI чипове във вторник вечерта, се увеличи с 4 %.

В един миг софтуерният Nasdaq Composite беше спечелил повече от 3%, само че затвори с 2,6% по-високо.

Флориан Иелпо, началник на макросектора в капиталовия управител Lombard Odier сподели, че акциите са получили подтик от релативно скромната позиция на ръководителя на Федералния запас Джей Пауъл.

Докато Фед задържа лихвените проценти постоянни в сряда, вложителите от ден на ден имат вяра, че централната банка ще ги понижи незабавно през септември.

„ С това пазарите могат да решат да прегледат възходите и паденията на настоящия сезон на облагите и да помислят за по-добре изглеждащо макро и микро бъдеще “, добави Иелпо.

Microsoft бяха единствените от по този начин наречените мегакапационни софтуерни акции на Великолепната седморка, които затвориха в сряда с намаляване, с 1 %. Базираната в Сиатъл компания едвам не извърши високите упования за напредък на облака в доклада си за облагите от вторник, макар че предизвестията от ръководители, че търсенето на нейните AI услуги продължава да надвишава наличното предложение на изчислителна мощ, покачиха пазарните настроения към доставчиците на полупроводници.

Microsoft сподели, че продажбите на нейната деликатно следена платформа за облачни калкулации Azure са се повишили с 29 % на годишна база през тримесечието до 30 юни, пропускайки прогнозите за растеж сред 30-31 % и под растежа от последното тримесечие ставка от 31 на 100.

Капиталовите разноски на Microsoft за тримесечието до 30 юни доближиха 19 милиарда $, близо 80 % повече от същия интервал преди година и изпреварвайки прогнозите на Wall Street. „ Почти всичко “ от това са разноски, свързани с облак и изкуствен интелект, сподели неговият основен финансов шеф Ейми Худ.

Анализаторите от TD Cowen споделиха в сряда, че са повишили прогнозите си за финансовите разноски на Microsoft от $70 милиарда до $84 милиарда за финансовата 2025 година

Худ сподели, че половината от финансовите разноски на Microsoft са отишли ​​за земя, здания и лизинг, които „ в действителност ще бъдат монетизирани за 15 години и по-късно “, до момента в който другата половина е изразходвана за техническо съоръжение, в това число чипове и сървъри, което би било „ основано на сигнали за търсене “.

Анализаторите на Deutsche Bank споделиха в записка в сряда: „ Ние имаме вяра, че това ново обявяване ще способства доста за облекчение на терзанията на вложителите по отношение на навременността на превръщане на финансовите разноски в доходи. “

Технологични компании, в това число Гугъл, Amazon, Microsoft и Meta, влагат десетки милиарди долари годишно в потенциал на центрове за данни, с цел да поддържат това, което считат, че ще бъде голяма вълна от AI приложения, след бързото приемане на приложението ChatGPT на OpenAI след стартирането му съвсем две години преди.

Анализаторите от CFRA споделиха, че чакат Amazon да „ усили “ финансовите си разноски през тази година, с цел да поддържа своята логистична мрежа и инфраструктурата, която е в основата на AI, прогнозирайки, че общата сума за 2024 година евентуално ще бъде към 64 милиарда $, повече от $52,7 милиарда през 2023 година

Главният изпълнителен шеф на Nvidia Дженсън Хуанг сподели по време на диалог на сцената с шефа на Meta Марк Зукърбърг на годишна конференция, фокусирана върху компютърната графика, че обществената медийна група е конфигурирала към 600 000 от най-новите си AI чипове. „ Вие оперирате повече от всеки различен “, сподели той, на което Зукърбърг отговори с усмивка: „ Ние сме положителни клиенти “.

Но макар че софтуерните водачи се хвалят с огневата си мощност на AI, през последните седмици вложителите стават все по-предпазливи във връзка с краткосрочната възвращаемост от тези разноски.

„ Пазарът се обръща към осъзнаването, че темпът на напредък на облагите на тези огромни софтуерни имена съвсем несъмнено ще се забави “, сподели Маниш Кабра, началник на тактиката за акции в Съединени американски щати в Société Générale. „ Ще пораства ли Nasdaq с повече от 35 % всяка година? Може би, само че евентуално не. Така че пазарът се колебае и търговците се въртят и излизат от имена като Nvidia.

Запасите на чипове бяха в допълнение нараснали от отчет на Ройтерс в сряда, че новите ограничавания на Съединени американски щати за експорт на съоръжение за произвеждане на полупроводници за Китай ще освободят съдружниците, в това число Холандия и Япония, където се намират основните снабдители ASML и Tokyo Electron. Акциите на ASML се покачиха с 5 % след отчета.