Акциите на регионалните банки може отново да се окажат на камък
Версия на тази история се появи за първи път в бюлетина на CNN Business'Before the Bell. Не сте абонат? Можете да се регистрирате . Можете да слушате аудио версия на бюлетина, като щракнете върху същата връзка.
Акциите на малките кредитори в САЩ все още са в застой почти година след регионалната банкова криза.
Индексът KBW Nasdaq за регионално банкиране, който проследява представянето на регионалните кредитори и спестовностите, падна с повече от 2,4% тази година в сравнение с ръста от 2,6% на бенчмарка S&P 500.
Акциите на PNC Financial Services (PNC) се понижиха с 2,3%, акциите на Comerica Inc (CMA) се понижиха с 1,5%, а акциите на US Bancorp (USB) паднаха с 1,1% през същия период.
Регионалните банки отчетоха печалби за четвъртото тримесечие този месец, което породи опасения, че малките кредитори все още не са се възстановили след преодоляването на най-лошото от сътресението в индустрията през 2023 г. Нетният доход на KeyCorp (KEY) спадна с около 92% спрямо година по-рано Citizens Financial (CFG) се понижи с приблизително 71%, Huntington Bancshares (HBAN) се понижи с около 62%, а PNC Financial Service се понижи с около 43%.
Добавяйки сол в раната, Федералният резерв заяви в сряда, че закрива Програмата за срочно финансиране на банките, създадена след регионалните банкови сътресения миналата година, за да помогне на кредиторите да посрещнат нуждите си от ликвидност. Програмата ще продължи още няколко месеца, но лихвените проценти по новите заеми до изтичането на програмата на 11 март са коригирани, така че вече да не са по-ниски от лихвите по резервните салда.
„Това развитие вероятно ще … предизвика здравето на регионалните банки“, пише Хосе Торес, старши икономист в Interactive Brokers, в бележка в четвъртък.
Акциите на регионалните банки се бореха през по-голямата част от 2023 г., след като колапсът на Silicon Valley Bank и Signature Bank предизвика бягство от депозити и изпрати шокови вълни на пазарите на акции и облигации.
Клиентите измъкнаха парите си от банките, тъй като те се притесняваха, че потенциална кредитна криза ще им попречи да изплатят добре своите депозити - повечето от които не бяха застраховани. Високите лихвени проценти заплашваха да окажат натиск върху облигационните портфейли на регионалните банки и да свият крайния им резултат, създавайки добро старомодно банково бягство.
В крайна сметка First Republic Bank също се срина – вторият най-голям банков фалит в историята.
Акциите на регионалните банки претърпяха известна отсрочка по време на „ралито на всичко“ в края на 2023 г., при което активите от криптовалута до златото се надпреварваха нагоре, докато Уолстрийт ставаше все по-убеден, че Федералният резерв може да намали инфлацията, без икономиката да изпадне в спад.
Фед планира три намаления на лихвените проценти за 2024 г. Докато инвеститорите бяха оптимисти, че централната банка ще започне да облекчава лихвените проценти през март, тази надежда донякъде избледня в светлината на горещите икономически данни и предупрежденията на служители на Фед за прекалено скорошно намаляване.
Но Алекс Макграт, главен инвестиционен директор в NorthEnd Private Wealth, каза, че решението на Федералния резерв да затвори програмата си за спасяване на регионалните банки, особено след като отчетоха трудно тримесечие, предполага, че намаленията на лихвените проценти все още могат да започнат през март.
„Не мога да си представя ситуация, в която Федералният резерв ще предприеме подобни действия, без да знае какво стои зад тях“, каза Макграт.
Огромните предизвикателства пред Apple тази година
Проблеми с продажбите в Китай. Патентни дела в САЩ. Зад в генеративния AI. Остават само няколко седмици до 2024 г. и предстоящата година на Apple е осеяна с проблеми, съобщава колегата ми Саманта Мърфи Кели.
Пороят от предизвикателства на технологичния гигант оказва влияние върху много части от цялостния му бизнес. Само миналата седмица Microsoft за кратко зае мястото на Apple като най-ценната публично търгувана компания, след като изоставаше от производителя на iPhone през по-голямата част от последното десетилетие. Покачването на акциите на Microsoft се дължи до голяма степен на ранните и мащабни залози върху генеративния изкуствен интелект, област, в която Apple до голяма степен остана мълчалива.
Но някои анализатори смятат, че компанията ще може да се ориентира през нарастващите минни полета през цялата година.
„Като Apple, която все още е най-голямата компания в света по пазарна капитализация, сигурен съм, че ще направи всичко възможно, за да минимизира въздействието на тези проблемни области“, каза Дейвид Маккуин, анализатор в ABI Research. „Той все още ще има изключително лоялна база от потребители, така че стойността на марката, разпознаваемостта и качеството да не бъдат компрометирани.“
Прочетете повече тук.
Американската икономика нарасна с шокиращи темпове през четвъртото тримесечие
Икономиката на САЩ остана шокиращо стабилна през четвъртото тримесечие, за да завърши забележително силна 2023 г., тъй като потребителите и фирмите продължиха да харчат, съобщава моят колега Брайън Мена.
Брутният вътрешен продукт, най-широкият измерител на икономическото производство, се повиши със сезонен и коригиран спрямо инфлацията годишен темп от 3,3% от октомври до декември, съобщи Министерството на търговията в четвъртък.
Това беше по-бавно от невероятните 4,9% от юли до септември, когато американските потребители се насочиха към услуги и стоки. Растежът през 2023 г. като цяло, от януари до декември миналата година, регистрира стабилен темп от 2,5%.
Но процентът за четвъртото тримесечие надхвърли 1,5%, които икономистите очакваха, според оценките на FactSet. Силата на икономиката през последните месеци на 2023 г. беше широкообхватна, движена от потребителските разходи, бизнес инвестициите, държавните разходи, износа и подобренията в жилищните условия.
Прочетете повече тук.
