AMD изпробва теорията на Ким Кардашиян за центровете за данни
Икономиката на инфлуенсърите се основава на концепцията, че в случай че някой със статус направи нещо – Ким Кардашиян или Хейли Бийбър, да речем – други също ще се стекат да го създадат. Това наподобява се отнася сносно за облекла, джаджи, грим и прически. Но работи ли с микрочипове? AMD прави залог, евентуално заплатен със лични акции, че ще го направи.
Производителят на чипове подписа договорка със притежателя на Фейсбук Meta Platforms в понеделник, която е доста сходна на тази, която подписа с OpenAI през октомври. AMD ще продаде своите чипове Instinct на Meta, обзавеждайки центрове за данни, които употребяват мощ, еквивалентна на 6 гигавата. За да отбелязя това като „ стратегическо партньорство “, а не просто — не дай боже — финансова транзакция, AMD също по този начин дава гаранции на Meta, които биха могли да се трансфорат в 10-процентов дял в компанията.
Получаването на доста повече бизнес от Марк Зукърбърг явно коства нещо за AMD. Но какъв брой тъкмо? Най-добрият AI чип Nvidia споделя, че прави към $35 милиарда на гигават, захранващ центрове за данни; приемем, че AMD, като втората цигулка на пазара, прави 25 милиарда $. Това са 150 милиарда $ доходи във времето. След разноските и налозите договорката с Meta може да донесе 45 милиарда $ общи облаги. В днешни пари това евентуално е покрай нарастването от 30 милиарда $ на пазарната капитализация на AMD след оповестяването на обвързването.
Но варантите, които доста софтуерни компании раздават като бонбони, до момента в който образуват съюзи, свързани с AI, имат цена. Meta може да ги осребри единствено в случай че купи цялостната квота от чипове, а цената на акциите на AMD се утроява почти. Но в случай че всичко върви по проект, делът на Meta ще коства малко под $100 милиарда Намалете това пет години обратно и приемете 50 % късмет всички значими стадии да бъдат достигнати и AMD дава на Meta бонус от 30 милиарда $ за преданост.
Ако Meta трябваше да понижи това, което Джордж Клуни беше за Nespresso, всичко това би имало смисъл. Имплицитно желанието на AMD да разпределя варанти допуска, че в случай че Meta и OpenAI слагат великански залози на своите чипове, същото ще създадат и други по този начин наречени хиперскалери като X, Гугъл и Amazon. Това в действителност би било потребно, защото шефът на AMD Лиза Су е сложила цели за напредък, които изискват от нея да усили приходите от центрове за данни почти десетократно до 2030 година
Но е мъчно да се избегне противоположното умозаключение: AMD се притеснява, че в случай че Meta не купува, други клиенти също може да не го вършат. В края на краищата, в случай че неговите чипове Instinct са в действителност конкурентни, Meta би трябвало да ги желае по този начин или другояче – изключително като се има поради дефицита на AI силиций. Шефът на Nvidia Дженсън Хуанг споделя, че растежът на неговите лични водещи на пазара чипове е „ скачащ до небето “. Неговата компания е взела непознати акции, само че не е раздала своите. Като предлага добра договорка на авторитетните лица, AMD заплаща цената да бъде номер две.
