Амриш Рау: Индия засенчва дори Китай по отношение на финтех

Тази онлайн версия на бюлетина India Business Briefing е безвъзмездна за четене през днешния ден. За да го получавате във входящата си поща редовно, регистрирайте се, в случай че сте премиум клиент, или надстройте абонамента си тук.

Pine Labs стана обществена по-рано този месец на фона на препълнен IPO календар, като разгласи 9,5% над емисионната си цена. Компанията оперира в относително небляскава част от оживеното индийско финтех пространство: дава технология за заплащане, в това число машини на място за продажба (POS).

Групата яхна вълната на взрива на цифровите заплащания в страната от съвсем две десетилетия, тласнат от стартирането на Unified Payments Interface (UPI) и обръщането към безкасови заплащания по време на пандемията. Pine Labs в този момент се прави оценка на повече от $3,1 милиарда.

За това издание на India Business Briefing Въпроси и отговори, седнах с основния изпълнителен шеф на Pine Labs Амриш Рау, с цел да приказваме за проектите на компанията за бъдещето и обсега и мащаба на финтех в Индия и в чужбина.

Забележка: Това изявление е редактирано за дължина и изясненост

Финтех се разрасна много бързо през последните няколко години. Гледайки напред, кои виждате като най-големите благоприятни условия в Индия и в чужбина?

След 25 години в бизнеса към момента споделям на хората, че платежните системи в Индия са покрили по-малко от 10 % от опциите. Може да наподобява, че сме достигнали повратна точка, само че действителността е надалеч от това. Транзакциите за заплащане на сметки ще продължат да нарастват с 20-30 % всяка година. UPI транзакциите (дигитални плащания) нарастват с 20-25 % на годишна база. В Индия навлизането на пазара на заплащанията и обвързваните с тях заеми ще бъде огромна опция за доста, доста години.

В международен мащаб доста пазари в този момент задават същите въпроси, които индийският пазар задаваше преди 10 години. Нашият финтех ще навлезе на пазари като Югоизточна Азия и Близкия изток. Има и доста страни в Африка, които се борят с евтини модели на заплащане. Мисля, че това ще бъдат доста забавни области, които да следваме, освен за нас, само че и за финтех фирмите като цяло.

Възможността за Индия е в привличането на повече клиенти или в разширението към други области?

Много добър въпрос. Според нашия разбор сме обхванали същинска база от 150 милиона индийски клиенти. Това е за fintech като цяло, а не особено за Pine Labs.

Значи 150 милиона консуматори генерират 20 милиарда транзакции? (NB: Официалните данни допускат, че има близо 500 милиона консуматори, макар че тази цифра не регистрира действителното използване).

Да, важи правилото 80-20. Опитните консуматори ръководят 80 % от UPI транзакциите. Числото, което загатнах, 150 милиона, са тези, които в действителност са включени и го употребяват няколко пъти. Имаме да извървим дълъг път, с цел да обхванем цялото население. Второ, мисля, че областите, в които цифровите заплащания фактически могат да уловят опцията, непрестанно ще се уголемяват.

Можете ли да ми дадете няколко образеца за тези области?

Един образец са заплащанията на сметки в B2B пространството. В момента множеството транзакции за заплащане на сметки са от страна на B2C. Но сега, в който се премине към B2B, даже в случай че броят на транзакциите е дребен, тяхната стойност ще бъде доста висока.

Има толкоз доста други браншове и случаи на приложимост. Не можете, да вземем за пример, да вършиме презареждания на мобилни телефони (допълвания) в системата за заплащане на сметки Bharat в този момент (интегрирана система за заплащане на сметки, която е благосъстоятелност на правителството). Това е опция.

Ако отида на нов пазар и кажа „ Аз съм от Индия и ще ви науча на AI “, никой няма да ме вземе на съществено

Как технология и потребление в Индия спрямо останалия свят?

Ще ви дам една статистика. Финтех фирмите в Индия правят повече от два пъти повече платежни транзакции, в сравнение с всички банкови приложения, взети дружно. Това не е по този начин на доста пазари по света. Извън Бразилия и Китай няма страни, в които може да се каже, че нещо сходно е допустимо. Мисля, че това може да е една от дребното софтуерни области, в които сме по-напреднали даже от Китай, както от позиция на технологията, по този начин и от позиция на разбиране от потребителите.

Защо смятате, че възприемането от потребителите е относително елементарно?

Едно нещо, което нашите регулатори ни постановиха преди доста години, беше второфакторното удостоверение за транзакции — OTP или еднократна ключова дума, която се изпраща на телефона за всяка транзакция. Знам, че някои от нас намират това за доста разочароващо, само че това беше значима стъпка, тъй като направи всяка транзакция предпазена. Дори човек, който не е осведомен с технологиите, към този момент е схванал, че цифровите заплащания са сигурни и че няма боязън от незнайното. Затова хората са подготвени да опитват и да одобряват тези улеснения, без значение дали става въпрос за водач на рикша в Мумбай или за най-богатия човек в страната.

Вашите услуги се оферират и от доста други. Как се разграничавате от съперници, като притежавана от банка ПОС машина да вземем за пример?

Повечето финтех компании се концентрират върху „ финансовата “ част, само че ние виждаме себе си като софтуерна компания. Следователно нещата, които са значими за нас, са: какво е вашето време за работа? Каква е вашата издръжливост, каква е вашата мащабируемост? Колко еластичен оставате? Каква е вашата API инфраструктура? Имате ли архитектура, построена от услуги? Прекарваме доста време, с цел да подсигуряваме, че нашите платформи са отворени, налични и могат да бъдат доста елементарно употребявани. Не доста компании мислят за това по този метод. Те не престават да мислят за резултата, който е какъв брой заеми сме извадили? Това е нашата съществена дейност; това не е главната активност на банката.

Споменахте факторите, които трансфораха заплащанията в сполучлив бизнес в Индия. Но истината също е, че това е безценен бизнес и доста маркетингови долари бяха изхарчени, с цел да бъдат накарани хората да го възприемат.

Да, това е забавен миг. Растежът на UPI и навлизането на цифровите заплащания в Индия съответстваха с режима на нулева рента. Това изигра доста значима роля. Екосистемата също беше извънредно подкрепяща и би трябвало да приемем, че има доста финтех компании в Индия, които са съдействали със обилни долари за растежа на цифровите заплащания в страната.

Следователно също по този начин е разумно, че растежът ще пресъхне след известно време, когато парите за маркетинг свършат.

Не, тъй като сме достигнали инфлексна точка, когато става въпрос за разбиране от потребителите. Аз съм в този лагер, който споделя, че щом потребителите видят стойност в нещо, в никакъв случай няма да се върнат обратно. Дори и да приложите някакви разноски върху него, те няма да се върнат.

Най-голямата ми неточност

Продаването на първата ми компания през 2016 година е най-голямото ми страдание. Беше ужасно излизане, $150 милиона всички пари, само че изгубих опцията да основа нещо в действителност огромно. Идвайки от доста междинна класа, по това време имах тази настройка да върша нещата безвредни и по тази причина, когато пристигнаха парите, взех решение да продължа напред и да продам. Пропуснах обаче да повлияя на екосистемата. Така че този път, във втория си ининг, съм напълно фокусиран върху въздействието.

И към кои други области виждате потребителски интерес?

Мисля, че една от областите, в които ясно виждам наклонност, е към кредитирането. Освен заемите, има доста артикули, ориентирани към обезпечаване на досегаемост - това може да бъде заем, заплащания на вноски, заплащания въз основата на абонамент, обезпечени обменни позиции и така нататък Това ще бъде забавна наклонност.

Коя ще бъде идната огромна технология в платежните системи?

Мисля три неща. Единият е AI и агентските заплащания ще бъдат доста огромна област. Второ, концепцията, при която заплащанията и данните ще се обединят, ще бъде друга огромна област. И трето, аз в действителност имам вяра, че постоянните монети ще окажат значително влияние върху платежните системи, изключително на пазари като Съединени американски щати.

Какво тъкмо значи потреблението на AI във връзка с агентски заплащания?

Можете да имате AI сътрудник, който прави всички ваши търсения, свързани с електронната търговия, идентификация и така нататък И в случай че му се доверите, вие в действителност ще дадете на този сътрудник пълномощието да се занимава и с заплащането за транзакции. Той ще прочете вашите известия, ще вземе вашата еднократна ключова дума, ще я приложи и ще приключи транзакцията. Така че, в случай че вие (индустрията) възнамерявате да приемете агентска търговия, ще би трябвало да намерите метод да приемете агентско заплащане. За да бъде ясно, агентските заплащания са по-лесни от агентската търговия във връзка с технологията. Ако агентската търговия потръгне, агентските заплащания също ще се развият.

Какво показват индийските финтех компании на международните пазари?

Ако отида на нов пазар и кажа „ Аз съм от Индия и ще ви науча на AI “, никой няма да ме вземе на съществено. Но в случай че отида на нов пазар и кажа, че съм от Индия и ще ви науча на финтех, всички по света ни имат вяра. Тъй като множеството страни не са виждали нищо сходно на работните процеси и неповторимите архитектури, които са основани в Индия, и мащаба, в който работим. Чувстват се доста уверени и комфортни да разчитат на компания като Pine Labs, с цел да достави това решение за тях, тъй като ние сме били там, направихме това.

Какви са провокациите на тези пазари?

Основното предизвикателство е, че заплащанията са доста родна промишленост и постоянно има мрежа от остарели момчета в пространството за заплащане във всяка страна, в която отидете.

Това банки „ остарели момчета “ ли са?

Това са банки, търговци на дребно, регулатори. Има схеми, мрежи, всевъзможни взаимоотношения. Да се свържеш с това като външен човек е извънредно мъчно. Така че възприехме партньорски метод. Партнирахме си с най-голямата банка в Дубай, Филипините, Малайзия и даже Сингапур. Това е верният метод за нас на тези пазари.

Кои са най-големите опасности, които предвиждате във вашия бизнес?

За благополучие сме в пространство, където растежът в никакъв случай няма да бъде проблем или предизвикателство. За регулаторите няма друга опция с изключение на да поддържат протичащото се в тази екосистема. Предизвикателствата, в случай че има такива, са свързани с дейностите към сигурността, отбраната на данните и гарантирането, че платформите са постоянни и безвредни от хакерски атаки.

След работно време

Играя тенис и крикет. И двете ми деца играха скуош, синът ми игра за Индия и беше пети в класацията в Азия. Жена ми играе доста бадминтон. От петък вечер единственото нещо, за което си мисля, е какво ще играя през уикенда.