Amundi ще купи специалист по частни пазари Alpha Associates
Amundi, най-големият мениджър на активи в Европа, купува специалист по частни пазари, тъй като се превръща в най-новата основна инвестиционна група, която се стреми да разшири отпечатъка си в бързоразвиващия се алтернативен сектор.
Амунди, базирана в Париж, заяви в сряда, че е подписала обвързващо споразумение за придобиването на Alpha Associates, 20-годишна компания, базирана в Цюрих, която управлява активи на стойност 8,5 млрд. евро.
Добавянето на Alpha Associates ще увеличи активите на Amundi в неговия бизнес с множество мениджъри на частни пазари до 20 млрд. евро. Цената на придобиване е 350 милиона евро, разделена между 160 милиона евро предварително и 190 милиона евро въз основа на постигане на етапи на приходите, според човек, запознат със ситуацията.
Френският гигант следва компании като американски колеги BlackRock, Franklin Templeton и T Rowe Price в закупуването на специалисти по алтернативи, за да търсят нови пътища за растеж - въпреки че сделката с Alpha Associates е в много по-малък мащаб.
Главният изпълнителен директор на Amundi Валери Бодсон каза, че придобиването ще позволи на компанията „значително да разшири своята клиентска база, възможности и предлагане на продукти на един обещаващ пазар“. Ходът е в съответствие със „стратегическата цел на мениджъра на активи за увеличаване на нашия отпечатък в алтернативни и реални активи в Европа“, добави тя.
Alpha Associates предлага фондове от фондове, които дават на институционалните инвеститори достъп до частни дългове, инфраструктура и стратегии за дялово участие.
Сделката ще диверсифицира географския отпечатък на частния пазарен бизнес на Amundi с множество мениджъри отвъд корените му във Франция, Италия и Испания, в Швейцария, Германия и Австрия. Мултимениджърските дейности на двете групи ще бъдат обединени в нова бизнес линия.
Общата частна капиталова индустрия се покачи до повече от $10 трилиона през 2021 г., а доставчикът на данни Preqin прогнозира, че това ще нарасне до почти $18 трилиона до 2026 г. Един важен двигател на този растеж ще бъде възможността за насочване към инвеститори на дребно , които исторически са имали по-ниски разпределения за частни пазари от техните институционални колеги.
Amundi каза, че придобиването ще помогне за ускоряване на развитието на продукти за частни пазари за сегмент, в който клиентите на дребно са били недостатъчно инвестирани. Такива инвеститори могат да започнат с разпределяне на частни пазари чрез фонд от фондове, а не директно, поради увеличената диверсификация, която донесе.
Amundi очаква, че възвръщаемостта на инвестициите ще бъде над 13 процента след три години. Очаква се транзакцията да бъде завършена до третото тримесечие на тази година, подлежаща на регулаторни одобрения.
Съобщението дойде, след като Amundi отчете нетни входящи потоци от 26 милиарда евро през 2023 г., подсилени от силното четвърто тримесечие и помагащи като цяло активите се увеличават със 7 процента миналата година до 2,04 трилиона евро. Коригираният нетен доход нарасна с 3,9% през годината до 1,2 млрд. евро.
Amundi беше създадена през 2010 г. чрез сливането на компаниите за управление на активи на Crédit Agricole и Société Générale. Придобиването на Lyxor от Société Générale през 2021 г. позволи на Amundi да надскочи германския съперник DWS и да стане вторият по големина играч в европейските борсово търгувани фондове след BlackRock.
