Ares набира рекорден частен кредитен фонд от 34 милиарда щатски долара

Ares Management завоюва рекорден частен кредитен фонд от 34 милиарда щатски $, давайки на компанията голяма огнева мощност във време, когато противниците се надпреварват да построяват свои лични военни сандъци.

Фокусираната върху заемите частна капиталова група съобщи, че е привлякла 15,3 милиарда $ задължения от вложители за своя трети старши фонд за непосредствено кредитиране, надхвърляйки задачата от 10 милиарда $.

Цифрата от 34 милиарда $ включва милиарди долари банкови заеми, които ще покачат способността на Ares да отпуска заеми, както и настрана ръководени сметки, които ще влагат дружно с новия водещ фонд.

Набирането на средства е последното сполучливо набиране на капитал в границите на частната кредитна промишленост през последните месеци, до момента в който вложителите упорстват за систематизиране в класа активи.

Конкурентът HPS Investment Partners набра 14,3 милиарда $ от вложители за нов заемен фонд предишния месец, сума, която скочи до 21 милиарда $, когато включи ливъридж от банки. През май Goldman Sachs съобщи, че е надхвърлил 20 милиарда $ за най-новия си частен кредитен фонд.

Поредицата от сполучливи покачвания акцентира къде пенсионните, дарителските и държавните фондове се ангажират с нови фондове.

Много групи за изкупуване се борят да постигнат целите за набиране на средства, които са си сложили за главните фондове за частен капитал, защото седят върху непродадени компании на стойност рекордните $3,2 трилиона.

Вместо това институционалните вложители са по-агресивни насочиха уговорките си към инфраструктура и частни кредитни фондове, по-специално непосредствено заемане на транспортни средства.

„ Пазарът за набиране на средства е сложен и това, което видяхме, е, че вложителите търсят да консолидират личните си описи с мениджъри “, сподели Яна Марковиц, сътрудник в Ares. „ Извлякохме изгода от това, като размерът и мащабът, които Арес показва, са от дясната страна на това уравнение. “

Частните кредитни магазини като Арес се трансфораха в новите тежки играчи на Уолстрийт, настъпващи от ден на ден в обувките на обичайните банки след световната финансова рецесия преди повече от десетилетие.

Банките излязоха от избрани бизнес линии и понижиха някои от по-рисковите заеми, които в миналото са правили, като упрекват по-високите финансови условия и следкризисните регулации за промяната.

Частните капиталови компании запълниха празнината, като се трансфораха в желан покупател на портфейли от банкови заеми и от ден на ден отпускат заеми непосредствено на компании.

Мич Голдщайн, съръководител на кредитния бизнес на Ares, сподели, че набирането на средства е „ мощен избор на доверие от нашата възходяща база вложители “.

Ares, която ръководи 428 милиарда $ във компанията, към този момент е пуснала 9 милиарда $ от фонда в работа.

Фирмата се трансформира в колос в бранша на частните вложения, като нейният напредък през последните години провокира злоба от противниците. Нейните акции са възвърнали повече от 300 % от 2020 година, изпреварвайки сходни на Apollo, KKR, Blackstone и Carlyle.

Възходът на бранша на частното кредитиране повдигна нови въпроси пред финансовите регулатори, които имат доста по-малко контрол над метода, по който тези кредитори отпускат заеми спрямо обичайните банки.

Инвеститорите следят деликатно, с цел да видят дали продуктивността стартира да се утежнява поради напора на капитал в пространството.

Кредиторите, в това число Ares, бяха подложени на изключително внимание за един неотдавнашен корпоративен заем, който вкисна се. Фирмата по-рано тази седмица разкри, че е понижила цената на заема към компанията Pluralsight, подкрепяна от частен капитал, с повече от 50 %.