Бъдещето на Grimdark на модели на кредитен риск

Управлението на риска е доста като Warhammer 40K. Отчасти тъй като това е кошмарна дистопия, доминирана от мутантни киборги, само че основно тъй като с цел да играете, би трябвало да имате солидна и изненадващо скъпа войска от модели. 

Но какъв брой по -хаотично, тъмно и мрачно би бил светът на Warhammer, в случай че трябваше да получите публично утвърждение всякога, когато докоснете боята на един от галактическите си морски пехотинци?

Това може да е една от аргументите, заради които Warhammer е всеобщо дошматен световен бизнес, последните актуализации на Европейския банка на централната банка за управление за вътрешни модели, с цел да се борят за Европейския банка. Но за хората с разредени усети светът на прегледа на модела може да е на път да види някои битки, които биха предиздвикали Horus heresy* да се срамят.

Всичко е обвързвано с разрешенията на модела. Очевидно е, че в случай че ще употребявате вътрешен модел, с цел да изчислите вашите регулаторни финансови условия, тогава ръководителят би трябвало да ревизира дали това е съответно към задачата. Това е сложна и профилирана задача и ЕЦБ, сходно на други надзорни органи, няма неограничени запаси от типа на квалифицирана работна ръка, която е нужна, с цел да го направи.

За задълбочено „ следствие на вътрешния модел “ наподобява, че ЕЦБ има потенциал да прави към 100 годишно:

Броят на тези следствия в действителност не е под контрола на ЕЦБ. Само към 5 на 100 от IMIS започват по самодейността на надзорните органи, нормално вследствие на опасения, повдигнати по време на годишния развой на инспекция. По -голямата част от тях се правят, защото банката желае ново утвърждение на модела, разширението на действителен модел до нов клас активи или да направи „ материална смяна “ на модел.

и това е евентуално проблем. Тъй като редица скорошни разработки могат да се съберат в не прекомерно далечното бъдеще, с цел да се усили доста търсенето на тези лимитирани запаси:

„ Основният обзор на комерсиалната книга “ е това, което споделя - цялостна смяна на разпоредбите за моделите на пазара, изискваща всеки, който желае да употребява подобен, с цел да го утвърди. Правила за риск в Европа. This means that the official handbook now has to have two separate sections for market risk — one for the existing models (which need to be kept up to date as long as they are being used) and one for the new kind.

Some banks are going to want to start using machine learning in their models, which brings a new set of challenges because it isn’t always necessarily easy to know what a “material change ” means in the context of some models of this kind.

The most recent version От регулацията на финансовите условия изместиха основата на утвърждението на модела за кредитен риск от „ на институция “ (или употребявате вътрешни модели за целия си кредитен риск, като се изключи суверенните облигации, или нито един от тях) на „ на клас на активи “ (можете да изберете кои категории да моделират, от тези, при които вътрешното моделиране към момента е разрешено).

, че последното е най -важното, защото е най -важен, защото е най -важен. И както и за нови вътрешни модели, се нуждаете от надзорно позволение, с цел да спрете да употребявате вътрешни модели и да се върнете към „ стандартизирания метод “. (Това е да се спре банките от регулаторните лекувания за „ бране на череши “). ;

Помислете да вземем за пример, смяна в политиката за ръководство на груповия риск, която визира всички класове на активи, само че която се ползва с течение на времето, като един и същи екип прекарва няколко седмици на един модел, след което минава към идващия. Това ли е „ смяна на материала “ или половин дузина? Ако разширите набора от данни на модел за покриване на повече активи, в кой миг това изисква поръчка за позволение? И по този начин нататък.

Никой не се възползва от основаването на огромно голямо затруднение от утвържденията на модела, тъй че ЕЦБ е тънко и безшумно лобиране на Европейския банков орган, с цел да лесни малко. The minutes of the last EBA Board of Supervisors’ meeting outline the problem, if you read between the acronyms:

On the RTS [Regulatory Technical Standard] on material model changes, the Head of RBM [Risk Based Metrics] reminded the Members of the discussion during the BoS [Board of Supervisors] meeting in October 2024 година

Той означи, че има противоречие на равнище специалисти, което предотвратява по -нататъшно опростяване на RTS. In particular, the ECB Banking supervision, which had around 80% of IRB [Internal Risk-Based] RWA [Risk-Weighted Assets] under their scope, was challenged with the number of material model changes, both due to the sheer number of material model changes, but also probably because the largest banks had more complex internal models.

Basically, the ECB (which does the majority of the work) wants to stop itself being Завладян от измененията в модела, само че това не прави разпоредбите за съществеността. EBA дефинира тези правила, само че нейните членове на гласуването съставляват национални управляващи, някои от които не са под подобен напън от претенции за утвърждение. Следователно те могат да си разрешат да бъдат срещу риска по отношение на опцията да разрешат на несъответстващи модели да се мотаят по-дълго.

Можете да видите това в идващия параграф от протоколите на съвещанието на борда на EBA, където „ Вариант 1 “ не е да извършите нищо, „ Вариант 2 “ е да се вършат пределни механически промени и „ Вариант 3 “ е в действителност да се понижи за понижаване на броя на измененията:

. . . Няколко членове поддържат вид 1; Един член поддържа варианти 1 и 2, казвайки, че вид 3 може да докара до риск от използване на несъответстващи модели и че програмата за ремонт на IRB е напреднала доста и затова ще има по-малко промени в модела в бъдеще. Един член поддържа вид 2 и изиска спомагателна еластичност за надзорните органи, а няколко членове поддържат вид 3.

Протоколите наподобява демонстрират, че има мажоритарна поддръжка за подкрепяне на ЕЦБ, само че всичко лишава повече време, в сравнение с може да се направи.

Междувременно банковата промишленост може да си помогне малко, като се опита да бъде рационална при събиране на поръчки дружно и да се увери, че цялата им документи е в ред. 

ЕЦБ към този момент е имал мотив да бъде малко мърморен във връзка с качеството на някои от поръчките, които са получавали, най-малко съдейки по неговия бюлетин, изписване на обстановката:

банките също се предизвикват да подтикват висококачествените приложения на банките. По -добрите изказвания вършат процеса на оценка по -ефективен. Те също по този начин подсигуряват, че периодите са по-предвидими и разрешават по-бързо взимане на решения. Всичко това в последна сметка е в изгода както на ЕЦБ, по този начин и на самите банки.

Ако неефективността се предотврати, банките в последна сметка ще се възползват от по -бързото използване на измененията в материалите. Тонът от върха е от решаващо значение за постигането на тези цели и ЕЦБ ще продължи да прави оценка дали мениджърските екипи на банките са ангажирани с качеството на своите приложения. Ако има приложения с неприятно качество и/или непрекъснати дефекти, ЕЦБ може да прегледа по -отблизо главните договорености за ръководство на институцията.

* Авторът с почитание желае да бъде регистриран, че всевъзможни и всички елементи на WH40K измислената галактика да бъдат регистрирани на