Банките отново са разтърсени, тъй като загубите от недвижими имоти нарастват
Почти година по-късно от банковата криза, която доведе до фалита на три регионални кредитора в САЩ и спешното поглъщане на Credit Suisse в Европа, ново охлаждане настъпва в банки отдалечени една от друга като Ню Йорк, Токио и Цюрих.
Общото за всички тях — растящи загуби от кредитирането на проблемния сектор на търговски имоти.
В сряда акциите на New York Community Bancorp (NYCB) паднаха с 38%, след като отчете загуба от 252 милиона долара за последното тримесечие. Регионалният заемодател задели 552 милиона долара през четвъртото тримесечие, за да поеме загубите по заеми, спрямо 62 милиона долара през предходното тримесечие. Увеличението се дължи отчасти на очакваните загуби по заем, използван за финансиране на офис сграда, се казва в съобщението.
Кредиторът помогна за намаляването на KBW Regional Banking Index с 6% в сряда, най-големият му дневен спад от миналия май – същия месец, в който базираната в Калифорния First Republic стана третата банкова жертва в САЩ миналата година.
Индексът се понижи още в четвъртък и падна с 4,8% до 11,19 ч. ET, тъй като акциите на NYCB, както и на други регионални банки, претърпяха резки загуби. Акциите на NYCB паднаха с почти 13%, на Banc of California с 8%, а на BankUnited с 8%.
Голяма част от загубите на NYCB са свързани с офис сгради, се казва в отчета за приходите. Изпълнителният директор Томас Кангеми се позова на „слабостите на общия офис в цялата страна“ в разговор с инвеститори.
След сътресенията миналата пролет инвеститорите и регулаторите са нащрек за подновен стрес сред банките, насочени към излагането им на болния пазар на бизнес недвижими имоти.
Стойността на много сгради спадна рязко, тъй като милиони работници се придържаха към дистанционна работа от епохата на пандемията, оставяйки огромни части от офис площи празни или недостатъчно използвани. В същото време исторически високите лихвени проценти затрудняват разработчиците на недвижими имоти — които често теглят огромни заеми за финансиране на проекти — да изплащат добре своите изплащания.
В четвъртък японската Aozora Bank заяви, че лошите заеми, свързани с американски офиси, са отчасти виновни за прогнозираната й годишна загуба от 28 милиарда йени (190 милиона долара) миналата година. По-рано кредиторът очакваше да реализира нетна печалба от 24 милиарда йени (160 милиона долара). Новината изпрати акциите й да паднат с над 21%.
Банката каза, че ще отнеме още година или две, за да се „стабилизира“ пазарът на офиси в САЩ, тъй като повече хора се връщат на работа и докато Федералният резерв преминава от повишаване на лихвените проценти към тяхното намаляване.
Загубите се увеличават и в Европа. Швейцарската частна банка и мениджър на богатството Julius Baer обяви в четвъртък, че нейната коригирана печалба е спаднала с 55% миналата година, тъй като е загубила 586 милиона швейцарски франка (680 милиона долара) по заеми, отпуснати на един единствен „европейски конгломерат“. Главният й изпълнителен директор Филип Рикенбахер обяви напускането си след загубите.
Julius Baer отказа да потвърди самоличността на компанията пред CNN.
Но според доклад на Reuters тази компания е Signa Group, австрийски строителен предприемач, който през 2019 г. купи част от емблематичната сграда на Chrysler в Ню Йорк. Няколко дъщерни дружества на Signa подадоха молба за несъстоятелност през декември, съобщи Reuters.
Много по-големи играчи се опасяват за загуби, свързани с търговски недвижими имоти.
Най-големият кредитор в Германия Deutsche Bank заяви в четвъртък, че е отпуснал 123 милиона евро (133 милиона долара) през последното тримесечие, за да поеме потенциални неизпълнения на своите заеми за търговски имоти в САЩ. Това е повече от четири пъти повече от сумата, която е заделила през същия тримесечен период през 2022 г.
„Малки вълнички“
Кангеми от NYCB каза, че лошото четвърто тримесечие на неговата компания е отчасти резултат от придобиването на заеми на стойност 13 милиарда долара от вече фалиралата Signature Bank, един от трите регионални кредитора в САЩ, които се сринаха по време на миналогодишната банкова криза.
Тези заемодатели не успяха да предвидят и да се справят правилно с последиците от скока на лихвените проценти и притеснените вложители трескаво се втурнаха да теглят парите си. Старомодните банкови бягства изпратиха финансовите пазари в паника, която в крайна сметка тласна Credit Suisse - тогава един от най-големите кредитори в света - над ръба и предизвика бързо поглъщане от конкурента UBS.
Филип Лоулър, управляващ директор на пазарните проучвания в Wilshire Indexes, каза, че скорошната турбуленция е малко вероятно да разтърси големите, добре капитализирани банки този път.
„Човек не трябва да се самодоволства“, каза той пред CNN, отбелязвайки, че миналогодишното управление на банката „започна с малки вълни, които просто се увеличаваха и увеличаваха“.
Индексът на KBW Bank, който проследява 24 водещи банки в САЩ, се повиши с 29%, откакто достигна дъното през май миналата година. Европейският бенчмарк Stoxx Europe 600 Banks индекс, който проследява 42 големи банки в ЕС и Обединеното кралство, се повиши с 23% от дъното в края на март.
И двата индекса се търгуваха надолу в четвъртък.
„Това може да е нещо като повторение на това, което видяхме миналата година – може да има зараза – но може да бъде ограничено до няколко по-малки банки и да не се разпространи до системно важните“, каза Лоулър.
Мат Игън от CNN допринесе за този доклад.
